Australischer Dollar legt zu, da Nervosität im US-Technologiesektor den US-Dollar belastet

• Der australische Dollar legt am Dienstag um 0,32 % zu und profitiert von einem schwächeren US-Dollar und sinkenden Renditen von US-Staatsanleihen.
• Bedenken rund um den Sektor der künstlichen Intelligenz mindern die Attraktivität der US-Währung.
• Die chinesische Zentralbank lässt ihre Referenzzinssätze für Kredite unverändert, während Spannungen am Ölmarkt die Inflationsrisiken in den USA erhöhen.

AUD/USD legt am Dienstag zu und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,7000, was einem Tagesplus von 0,32 % entspricht. Der australische Dollar (AUD) profitiert von der Abschwächung des US-Dollars (USD), der angesichts sinkender Renditen von US-Staatsanleihen und wachsender Bedenken hinsichtlich der Bewertungen im Sektor der künstlichen Intelligenz (KI) unter Druck bleibt.

Der US-Dollar bleibt unter Druck, nachdem er vergangene Woche ein hohes Niveau erreicht hatte. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, fällt am Dienstag um etwa 0,2 % und notiert bei Redaktionsschluss bei rund 101,77. In der vergangenen Woche hatte er sich noch der Marke von 103 genähert und damit den höchsten Stand seit April 2025 erreicht.

Der US-Dollar reagiert inzwischen besonders empfindlich auf Entwicklungen im KI-Sektor. Erhebliche ausländische Kapitalzuflüsse in US-Aktien mit KI-Bezug haben die Währung in den vergangenen Monaten gestützt. Die jüngste Korrektur bei Technologieaktien und der nachlassende Optimismus rund um KI mindern nun jedoch die Attraktivität des Greenback.

Verstärkt wird dieser Druck durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen. Die richtungsweisende Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen liegt bei rund 5,08 %, verglichen mit etwa 5,36 % zu Beginn dieses Monats. Dieser Rückgang verringert den Renditevorteil von auf US-Dollar lautenden Anlagen und stützt damit indirekt den australischen Dollar.

Die Gewinne des australischen Dollars gegenüber anderen wichtigen Währungen bleiben nach der geldpolitischen Entscheidung der chinesischen Zentralbank (People’s Bank of China, PBoC) jedoch relativ begrenzt. Die chinesische Zentralbank beließ am Dienstag den einjährigen Referenzzinssatz für Kredite (Loan Prime Rate, LPR) erwartungsgemäß bei 3,00 % und den fünfjährigen Satz bei 3,50 %.

Die Entscheidung bestätigt den vorsichtigen Kurs der chinesischen Währungshüter, während Anleger die Wachstumsaussichten der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt bewerten. Angesichts der starken Abhängigkeit Australiens von Exporten nach China, insbesondere von Rohstoffen, bleiben die Konjunkturaussichten Chinas ein wichtiger Einflussfaktor für den australischen Dollar.

Auf US-Seite wird das Potenzial für eine weitere Abschwächung des US-Dollars jedoch durch zunehmende Inflationsrisiken im Zusammenhang mit den Energiepreisen begrenzt. Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) nähert sich am Dienstag der Marke von 100 US-Dollar und erreicht damit den höchsten Stand seit mehr als einem Monat. Angriffe der Huthi auf die saudische Energieinfrastruktur und eine zunehmende Zahl von Zwischenfällen, die sich gegen Schiffe in der Straße von Hormus richten, schüren Sorgen vor möglichen Störungen der weltweiten Ölversorgung.

Höhere Energiepreise könnten den Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten (USA) erneut anfachen und die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) dazu veranlassen, ihre restriktive Geldpolitik länger als bislang erwartet beizubehalten oder die Zinsen sogar noch vor Jahresende erneut anzuheben.

Laut einer am Dienstag veröffentlichten Reuters-Umfrage erwarten 94 von 100 Ökonomen, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung am 27. und 28. Oktober unverändert in der Spanne von 3,75 % bis 4,00 % belässt, nachdem sie diese im September um 25 Basispunkte angehoben hatte. Allerdings rechnen alle befragten Ökonomen mit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember.

Dieser Ausblick könnte die Schwäche des US-Dollars begrenzen und weitere Kursgewinne bei AUD/USD deckeln, obwohl sinkende Staatsanleiherenditen und Bedenken rund um den US-Technologiesektor das Währungspaar derzeit stützen.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7000 und behält eine kurzfristig bullische Tendenz bei. Das Währungspaar hält sich über den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) über 100 bzw. 200 Perioden bei 0,6960 bzw. 0,6966 und bewegt sich weiterhin entlang der aufsteigenden Unterstützungslinie nahe 0,6988. Der Relative-Stärke-Index (14) signalisiert mit einem Wert von etwa 63 weiterhin eine positive Dynamik. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer nach wie vor die Oberhand haben, während das Währungspaar an das obere Ende seiner jüngsten Handelsspanne heranrückt.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am horizontalen Niveau um 0,6995, gefolgt von der Unterstützungslinie bei 0,6988 sowie den SMAs über 200 und 100 Perioden bei 0,6966 und 0,6960. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 0,7014, gefolgt von einer weiteren Hürde bei 0,7040. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Niveaus würde den Weg für einen stärkeren Anstieg von AUD/USD ebnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)