Das Three-Inside-Up-Kerzenmuster ist ein aus drei Kerzen bestehendes bullisches Umkehrmuster, das sich am Ende eines Abwärtstrends bildet. Die ersten beiden Kerzen bilden ein Bullish Harami, und die dritte Kerze schließt höher, um zu bestätigen, dass die Käufer die Kontrolle übernommen haben.
Es dient als frühes Warnsignal dafür, dass der Abwärtstrend enden und ein Aufwärtstrend beginnen könnte. Das Muster wird auch als 3 Inside Up bezeichnet und funktioniert auf Aktien-, Forex- und Rohstoffcharts auf die gleiche Weise.
Was ist das Three-Inside-Up-Kerzenmuster?
Das Three-Inside-Up-Muster setzt einen bestehenden Abwärtstrend und drei Kerzen in einer festen Reihenfolge voraus. Jede Kerze muss eine Regel erfüllen, und das Muster ist erst vollständig, wenn die dritte Kerze schließt.
Die ersten beiden Kerzen bilden für sich genommen ein Bullish Harami, bei dem der Kerzenkörper der zweiten Kerze vom Kerzenkörper der ersten Kerze umschlossen wird. Gregory Morris führte das Three Inside Up als Erweiterung dieses Musters ein, wobei die dritte Kerze zur Bestätigung hinzugefügt wurde.
Die zweite Kerze muss einen sichtbaren Kerzenkörper haben, daher zählt ein Doji nicht. Auf den meisten Charts ist die erste Kerze rot oder schwarz, und die zweite und dritte Kerze sind grün oder weiß.
Eine erste Kerze gilt als lang, wenn ihr Kerzenkörper deutlich größer ist als der durchschnittliche Kerzenkörper der jüngsten Kerzen auf demselben Chart.
Was bedeutet das Three-Inside-Up-Muster in der technischen Analyse?
Jede Kerze in diesem Muster zeigt Veränderungen in der Kursbewegung und darin, wer den Trend kontrolliert. Liest man sie der Reihe nach, erkennt man, dass die drei Kerzen einen Wechsel von der Kontrolle der Verkäufer zur Kontrolle der Käufer zeigen.
Die erste Kerze ist eine lange bärische Kerze, daher kontrollieren die Verkäufer weiterhin den Kurs und der Abwärtstrend wirkt intakt.
Die zweite Kerze eröffnet innerhalb des Kerzenkörpers der ersten Kerze und schließt höher. Die Verkaufsdynamik hat nachgelassen, und die Käufer beginnen gegenzuhalten, auch wenn sie noch nicht die Kontrolle haben.
Die dritte Kerze schließt über dem Schlusskurs der zweiten Kerze, was zeigt, dass die Käufer nun die Kontrolle haben. Trader, die Short waren, schließen hier oft ihre Positionen, und diese Käufe verstärken den Aufwärtsimpuls.
Insgesamt signalisiert das Three-Inside-Up-Muster eine mögliche bullische Umkehr. Es warnt davor, dass der Abwärtstrend vorbei sein könnte, doch der Aufwärtstrend muss sich erst noch bestätigen.
Wie zuverlässig ist die Three-Inside-Up-Kerze?
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Das Three-Inside-Up-Muster kommt häufig vor. Ein Signal, das oft erscheint, schlägt auch oft fehl, daher muss jedes einzelne bewertet werden, bevor es gehandelt wird.
Wie oft tritt das Three-Inside-Up-Muster auf?
Das Muster erscheint regelmäßig auf Aktien-, Forex- und Rohstoffcharts in jedem Zeitrahmen. Viele davon treten während schwacher Abwärtstrends oder Seitwärtsphasen auf, in denen es von vornherein nur wenig Verkaufsdruck gibt, der umkehren könnte.
Je häufiger Sie es sehen, desto selektiver sollten Sie bei der Auswahl der Signale sein, auf die Sie reagieren.
Wie treffsicher ist das Three-Inside-Up-Muster?
Das Three-Inside-Up-Muster ist für sich genommen unzuverlässig. Die Ergebnisse variieren je nach Instrument, Zeitrahmen und Stärke des vorangegangenen Abwärtstrends, und viele Signale scheitern oder führen nur zu einer kleinen Aufwärtsbewegung.
Deshalb warten Trader auf eine Bestätigung und verwenden bei jedem Trade einen Stop-Loss. Im nächsten Abschnitt geht es darum, was stärkere von schwächeren Signalen unterscheidet.
Was macht ein Three-Inside-Up-Signal stärker? Bestätigungssignale.
Einige Signale machen das Three-Inside-Up-Kerzenmuster deutlich zuverlässiger. Das sind die Signale, die erfahrene Trader prüfen, bevor sie darauf reagieren.
Es bildet sich an einem Unterstützungsniveau. Das Signal ist stärker, wenn das Muster an einem bekannten Unterstützungsniveau erscheint, weil Käufer bereits einen Grund haben, diesen Kurs zu verteidigen.
Die dritte Kerze ist groß. Eine dritte Kerze mit großem Kerzenkörper zeigt stärkeren Kaufdruck als eine, die nur knapp über dem Schlusskurs der zweiten Kerze schließt.
Die dritte Kerze schließt über dem Eröffnungskurs der ersten Kerze.’ Die Standardregel verlangt nur einen Schlusskurs über dem Schlusskurs der zweiten Kerze. Viele Trader verwenden einen strengeren Filter, der einen Schlusskurs über dem Eröffnungskurs der ersten Kerze verlangt, was bedeutet, dass die Käufer den gesamten Kerzenkörper der ersten Kerze zurückerobert haben.
Vor der dritten Kerze gibt es ein Gap. Ein Aufwärts-Gap zwischen der zweiten und dritten Kerze zeigt starken Kaufdruck. Gaps sind auf Aktiencharts häufig, auf 24-Stunden-Märkten wie Forex und Gold jedoch selten. Auf solchen Charts sollten Sie die Stärke daher anhand der Größe des Kerzenkörpers der dritten Kerze und ihres Schlusskurses beurteilen.
Das Volumen steigt bei der dritten Kerze. Ein hohes Volumen bei der dritten Kerze zeigt, dass mehr Trader kaufen.
Zuerst liegt ein klarer Abwärtstrend vor. Das Muster benötigt einen Abwärtstrend, den es umkehren kann. Nach einigen flachen Kerzen hat es nur wenig Aussagekraft.
So handeln Sie das Three-Inside-Up-Kerzenmuster
Die folgenden Schritte beschreiben einen Long-Trade auf Basis des Three-Inside-Up-Musters – vom Erkennen des Abwärtstrends bis zum Setzen des Stop-Loss.
Finden Sie den Abwärtstrend. Prüfen Sie, ob der Kurs vor dem Auftreten des Musters tiefere Hochs und tiefere Tiefs gebildet hat.
Prüfen Sie die drei Kerzen. Die erste Kerze ist lang und bärisch, der Kerzenkörper der zweiten Kerze liegt innerhalb des ersten Kerzenkörpers, und die dritte Kerze schließt über dem Schlusskurs der zweiten Kerze.
Warten Sie, bis die dritte Kerze schließt. Erst dann ist das Muster vollständig. Eine dritte Kerze, die vor dem Schluss stark aussieht, kann bis dahin noch an Stärke verlieren.
Achten Sie auf zusätzliche Bestätigung. Einige Trader möchten vor dem Kauf außerdem einen Ausbruch über eine Trendlinie oder das nächstgelegene Widerstandsniveau sehen.
Eröffnen Sie den Long-Trade. Kaufen Sie zum Schlusskurs der dritten Kerze oder zur Eröffnung der nächsten Kerze.
Setzen Sie den Stop-Loss. Platzieren Sie ihn unter dem tiefsten Tief des Musters. Fällt der Kurs wieder unter dieses Tief, ist die bullische Umkehr gescheitert.
Wie sieht ein Trade mit dem Three-Inside-Up-Muster bei XAU/USD aus?
XAU/USD bildete im August 2025 auf dem Wochenchart am Ende eines kurzen Abwärtstrends ein Three-Inside-Up-Muster.
Bild: XAU/USD-Wochenchart, vergrößert auf das Three-Inside-Up-Muster, August 2025
Erste Kerze: Die Woche vom 11. August eröffnete bei 3.394 und schloss bei 3.337, mit einem Tief bei 3.330. Eine lange bärische Kerze.
Zweite Kerze: Die Woche vom 18. August eröffnete bei 3.333 und schloss bei 3.371, mit einem Tief bei 3.311. Eine kleinere bullische Kerze, die wieder innerhalb des Kerzenkörpers der ersten Kerze schloss.
Dritte Kerze: Die Woche vom 25. August schloss bei 3.448, über dem Schlusskurs der zweiten Kerze von 3.371 und über dem Eröffnungskurs der ersten Kerze von 3.394. Das Muster erfüllt damit auch die strengere Regel.
Der Einstieg erfolgt zum Schlusskurs der dritten Kerze bei 3.448. Der Stop-Loss wird unter dem Tief der zweiten Kerze bei 3.311 gesetzt, dem tiefsten Punkt des Musters, sodass das Risiko des Trades 137 Punkte beträgt.
In den darauffolgenden Wochen stieg XAU/USD weiter und bewegte sich im Oktober 2025 über 4.000.
Was sind die Vor- und Nachteile des Three-Inside-Up-Musters?
Das Three-Inside-Up-Muster ist leicht zu erlernen und enthält bereits eine Bestätigung. Der Nachteil ist ein späterer Einstieg, weil Trader warten müssen, bis die dritte Kerze schließt.
Vorteile des Three-Inside-Up-Musters
Klare Regeln. Jede der drei Kerzen hat eine Bedingung, daher ist das Muster auf jedem Chart leicht zu erkennen.
Die Bestätigung ist bereits eingebaut. Die dritte Kerze bestätigt das Bullish Harami, sodass Sie nicht raten müssen, ob die Käufer tatsächlich nachgelegt haben.
Es zeigt, wie stark die bullische Umkehr ist. Die Größe der dritten Kerze und ihr Schlusskurs zeigen, wie entschlossen die Käufer eingestiegen sind.
Nachteile des Three-Inside-Up-Musters
Später Einstieg. Bis zum Schluss der dritten Kerze hat sich der Kurs bereits vom Tief nach oben bewegt, sodass der Stop-Loss weiter entfernt ist und weniger vom Move übrig bleibt.
Viele schwache Signale. Das Muster tritt häufig auf, und ein großer Teil davon bildet sich in schwachen Abwärtstrends oder Seitwärtsphasen und führt zu keiner nennenswerten Bewegung.
Es kann in einem starken Abwärtstrend scheitern. Wenn die Verkäufer weiterhin stark sind, kann die dritte Kerze nur eine kurze Gegenbewegung sein, bevor der Kurs erneut fällt.
Es braucht eine Bestätigung. Für sich genommen ist das Muster unzuverlässig, daher funktioniert es am besten zusammen mit Unterstützungsniveaus, Trendlinien und Volumen.
Das Muster zählt nur nach einem Abwärtstrend. Dieselbe Form innerhalb eines Aufwärtstrends ist kein Three Inside Up und auch kein Verkaufssignal.
Three Inside Up vs. Three Inside Down: Was ist der Unterschied?
Das Three Inside Down ist das Gegenteil des Three Inside Up. Es hat dieselbe Struktur in umgekehrter Form und signalisiert eine mögliche bärische Umkehr am Ende eines Aufwärtstrends.
Diese Muster, Three Inside Up und Three Inside Down, sind gegensätzliche Versionen derselben Logik – eines für eine bullische Umkehr und das andere für eine bärische Umkehr. Wenn Sie also eines davon verstehen, werden Sie auch nachvollziehen können, wie das entgegengesetzte Muster funktioniert.
Worin unterscheidet sich das Three Inside Up vom Bullish Harami und Morning Star?
Das Bullish Harami, das Three Outside Up und der Morning Star können ebenso wie das Three Inside Up das Ende eines Abwärtstrends markieren. Der Unterschied liegt in den Regeln für die Kerzen.
Das Bullish Harami sorgt für die meiste Verwirrung, da es die ersten beiden Kerzen des Three Inside Up bildet. Die dritte Kerze ist das, was beide voneinander unterscheidet, und deshalb warten viele Trader vor dem Handeln auf das Three Inside Up.
FAQs
Ist das Three-Inside-Up-Muster bullisch oder bärisch?
Das Three-Inside-Up-Muster ist bullisch. Es bildet sich nach einem Abwärtstrend und signalisiert eine mögliche bullische Umkehr.
Kann die zweite Kerze eines Three Inside Up ein Doji sein?
Nein. Die zweite Kerze benötigt einen bullischen Kerzenkörper, der innerhalb des Kerzenkörpers der ersten Kerze liegt, und ein Doji hat nahezu keinen Kerzenkörper, sodass es diese Regel nicht erfüllt.
Welcher Zeitrahmen eignet sich am besten für das Three-Inside-Up-Muster?
Es gibt keinen einzelnen besten Zeitrahmen. Die Regeln sind auf jedem Chart gleich, daher sollten Sie das Muster in den Zeitrahmen und Instrumenten testen, die Sie handeln, bevor Sie sich darauf verlassen.
