الذهب يستعيد مستوى 4,000 دولار مع هبوط الدولار بفعل اكتساح في الانتخابات النصفية الأمريكية، والنفط يتهاوى

• الذهب يصعد فوق 4,000 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 3,919 دولارًا.
• عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تنخفض ست نقاط أساس إلى 4.904%.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر تظل مرتفعة عند 79% قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بنحو 3% يوم الأربعاء مع هبوط الدولار الأمريكي عقب الفوز الكاسح للديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وتترقب الأسواق الآن صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر يوم الجمعة. ويتداول XAU/USD عند 4,047 دولارًا، بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 3,919 دولارًا.

XAU/USD يقفز بنحو 3% مع دعم ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة لتعافي الذهب

تتداول وول ستريت على ارتفاع، معوضةً بعض خسائرها السابقة. وقد تلقي المخاوف من تشديد تنظيم الذكاء الاصطناعي (AI)، بما في ذلك احتمال حظر مراكز البيانات، بظلالها على الاقتصاد، في وقت بلغت فيه القراءة الأولية لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث عتبة 3%.

عزز انخفاض الدولار الأمريكي (USD) الإقبال على الذهب، الذي تعافى بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 3,870 دولارًا في 30 أكتوبر.

يرى محللون أن هيمنة الديمقراطيين على الكونغرس قد تؤثر سلبًا على الناتج المحلي الإجمالي، إذ قد تُعرقل بعض مقترحات الإدارة، مما قد يؤدي إلى تباطؤ اقتصادي.

أظهرت البيانات الأمريكية استمرار توسع نشاط الأعمال في قطاع الخدمات، وإن كان بوتيرة أبطأ. وجاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر أكتوبر أضعف من المتوقع عند 54.5، انخفاضًا من 54.9 في الشهر السابق ودون التقديرات البالغة 54.8. وضمن المسح، ارتفع المؤشر الفرعي للتوظيف، بينما تراجع مؤشرا الطلبات الجديدة والأسعار المدفوعة، لكنهما ظلا في نطاق التوسع.

وأظهر تقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP لشهر أكتوبر استقرار وتيرة التوظيف في القطاع الخاص، إذ أضافت الشركات 86 ألف وظيفة — متجاوزةً التوقعات البالغة 69 ألفًا.

تراجعت أسعار النفط عقب الانتخابات وسط تنامي التوقعات بأن الكونغرس الأمريكي قد يجرد الرئيس الأمريكي ترامب من صلاحياته الحربية، لكن ذلك لن يحدث قبل أن يتولى الديمقراطيون زمام الأمور في يناير 2027 عقب فوزهم الكاسح. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 8% إلى 87.50 دولارًا للبرميل.

في غضون ذلك، تبلغ احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 79%. ويُعد ذلك عاملًا سلبيًا للذهب، الذي عادةً ما يحقق أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

لكن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يدعم صعود الذهب. فقد انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 4.904%.

تتجه أنظار المتداولين إلى صدور بيانات طلبات إعانة البطالة وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، ثم إلى الحدث الأبرز يوم الجمعة: صدور بيانات الوظائف غير الزراعية.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يستعيد مستوى 4,000 دولار والأنظار تتجه إلى 4,100 دولار

وفقًا لهيكل السوق، لا يزال اتجاه الذهب هابطًا، لكن المشترين يكتسبون زخمًا مع اقتراب السعر من خط اتجاه يشكل مقاومة رئيسية. ويوشك مؤشر القوة النسبية (RSI) على التحول إلى إشارة صعودية بعد قفزة حادة باتجاه المستوى المحايد عند 50.

إذا استعاد XAU/USD مستوى 4,100 دولار، فسيمهد ذلك الطريق لاختبار منطقة تلاقي المتوسطين المتحركين البسيطين (SMA) لـ100 يوم و50 يومًا عند 4,204 دولارات و4,215 دولارًا على التوالي. وبمجرد تجاوز هذه المنطقة، ستكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,474 دولارًا.

ولاستمرار الاتجاه الهابط، يجب أن ينخفض الذهب دون 4,000 دولار. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى فتح المجال لاختبار قمة 3 نوفمبر التي تحولت إلى دعم عند 3,971 دولارًا، ثم أدنى مستوى منذ بداية العام المسجل في 30 أكتوبر عند 3,879 دولارًا، وأخيرًا القمة اليومية ليوم 22 أبريل 2025 التي تحولت إلى دعم عند 3,500 دولار.