يرتفع الذهب مع تقويض ضعف البيانات الأمريكية رهانات رفع الفائدة من قبل Fed

• يرتفع الذهب مع تراجع الدولار بفعل تباطؤ التضخم وضعف بيانات المبيعات.
• هبوط مبيعات التجزئة يعزز توقعات تثبيت الفائدة من جانب Fed في سبتمبر.
• الهدوء في هرمز وتراجع احتمالات رفع الفائدة يدعمان تعافي Bullion.

سجل سعر الذهب مكاسب قوية تقارب 0.90% يوم الجمعة مع تراجع الدولار الأمريكي على نطاق واسع، عقب أسبوع شهد بيانات تضخم أكثر اعتدالًا، ما قلص احتمالات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتم تداول XAU/USD عند 4,386 دولارًا، ولا يزال دون مستوى 4,400 دولار.

XAU/USD يرتفع مع كبح البيانات الأمريكية الضعيفة رهانات رفع الفائدة من جانب Fed في سبتمبر

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.4% إلى 99.57، مع تقليص المستثمرين رهاناتهم المتشددة تجاه Fed قبيل اجتماع سبتمبر.

أظهرت بيانات التضخم الأمريكية على مستوى المنتجين والمستهلكين تباطؤًا في يوليو. وكان تطور مسار انحسار التضخم، والارتفاع المحدود في طلبات إعانة البطالة الأولية، وتراجع مبيعات التجزئة، من الأسباب التي دفعت إلى موجة بيع الدولار الأمريكي خلال الأسبوع.

وفي يوم الجمعة، أنهت مبيعات التجزئة سلسلة نمو استمرت خمسة أشهر، إذ تراجعت بنسبة 0.6% وجاءت دون التقديرات التي أشارت إلى توسع بنسبة 0.1%. كما انخفضت مبيعات مجموعة الضبط، المستخدمة في احتساب إنفاق المستهلكين ضمن الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.4% بعد ارتفاعها 0.4% في يونيو، وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية.

وتدهورت ثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان بشكل أكبر في القراءة الأولية لشهر أغسطس، من 55.2 إلى 51.0. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد من 4.2% إلى 4.3%، في حين استقرت توقعات الخمس سنوات عند 3.3%.

كما وفر غياب العناوين المتعلقة بالشرق الأوسط دفعة إضافية للذهب. وعلق وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأنهم سيطبقون إجراءات غير مسبوقة على إيران للضغط على النظام. وفي الوقت نفسه، ظل مضيق هرمز مغلقًا، رغم أن أسعار النفط فشلت في الارتفاع الحاد.

وفي الأثناء، يشكل تراجع عوائد السندات الأمريكية عامل دعم لأسعار الذهب. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.684%.

وتسعر أسواق المبادلات حاليًا احتمالًا بنسبة 31% لرفع الفائدة في اجتماع سبتمبر، انخفاضًا من نحو 55% الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإسكان، ومتوسط الأسابيع الأربعة لتغير التوظيف الصادر عن ADP، وطلبات إعانة البطالة، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية.

التحليل الفني لـ XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم ويتجه للتداول العرضي

ومن منظور فني، يبدو الذهب مهيأً للتماسك حول المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,386 دولارًا. ولا يزال الزخم صعوديًا، كما يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المشترين فشلوا في تجاوز مستوى 4,400 دولار بشكل حاسم، ما يفتح الباب أمام تصحيح هبوطي.

ولاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب أن يرتفع XAU/USD فوق 4,400 دولار. واختراق هذا المستوى من شأنه أن يفتح الطريق أمام المستوى النفسي 4,450 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,504 دولارات.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع أول مستوى دعم عند أدنى مستوى لليوم (LOD) عند 4,311 دولارًا. ويليه مستوى 4,300 دولار، والذي إذا تم كسره فقد يزيد من حدة التحرك نحو قمة 6 يوليو عند 4,202 دولار، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوم عند 4,146 دولارًا ثم 4,100 دولار.