انهيار أسعار الذهب مع تسبّب عوائد السندات عند مستويات عام 2007 في موجة بيع حادة

• الذهب يهبط بأكثر من 3% مع وصول عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5.27%.
• تتزايد توقعات رفع الفائدة من Fed وسط مخاوف مستمرة بشأن التضخم.
• حالة عدم اليقين بشأن الولايات المتحدة وإيران وبيانات الوظائف الرئيسية تُبقي التقلبات مرتفعة.

بدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع تحت الضغط، إذ تراجع بأكثر من 3.4% يوم الاثنين مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بقوة وبقاء أسعار النفط مرتفعة رغم تراجعها عن أعلى مستوياتها اليومية وسط عناوين إخبارية متباينة بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران. ويتم تداول XAU/USD عند 4,139 دولارًا بعد أن بلغ ذروته عند 4,280 دولارًا.

XAU/USD يهبط بقوة مع طغيان ارتفاع العوائد ورهانات تشديد Fed على السبائك

استمرت الضغوط التضخمية في التراكم رغم تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط الخام، إلى 93.00 دولارًا للبرميل، بارتفاع 0.6%، بعد أن بدأ الأسبوع بمكاسب قاربت 3%.

تُبقي العناوين الإخبارية المتباينة بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب نفي المسؤولين لهذه المزاعم، الأسواق المالية في حالة تقلب. فقد نفت Press TV التقارير الواردة من Al Hadath بشأن موافقة إيران على وقف برنامج تخصيب اليورانيوم، مؤكدة أن موقف طهران لم يتغير.

وفي يوم السبت، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتفاقًا مع إيران يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز.

وفي ظل هذه الخلفية، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، إذ صعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2007 عند 5.27%، قبل أن يقلص بعض مكاسبه إلى 5.23%.

إضافة إلى ذلك، أدى تزايد تصريحات مسؤولي Federal Reserve (Fed) بشأن ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة إلى زيادة احتمالات رفع إضافي لأسعار الفائدة. وكانت محافظة Fed ليزا كوك ذات نبرة متشددة بشكل ملحوظ، إذ تتوقع استمرار الضغوط التضخمية في الأشهر المقبلة بسبب الذكاء الاصطناعي والأعمال العدائية في الشرق الأوسط.

وكانت أسواق النقد قد سعّرت احتمالًا بنسبة 65% لقيام Fed برفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر. ومع ذلك، فإن اجتماع ديسمبر يكاد يكون محسومًا باحتمال يبلغ 94%، وفقًا لـ Prime Terminal.

ويحوّل المتداولون الآن تركيزهم إلى بيانات الوظائف، وعلى رأسها مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS)، وتقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP لشهر سبتمبر، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، والوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب مهيأ للهبوط دون 4,100 دولار مع تراجع حاد في RSI

بعد تحركه داخل نموذج وتد صاعد، كسر الذهب خط الاتجاه السفلي للنموذج واستهدف منطقة الاهتمام التالية، وهي القاع اليومي المسجل في 3 أغسطس عند 4,019 دولارًا. ومن الواضح أن الاتجاه الهابط لا يزال قائمًا، مع تزايد الزخم السلبي مع هبوط مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل عمودي واقترابه من منطقة التشبع البيعي.

ولاستمرار الاتجاه الهابط، يجب على XAU/USD كسر مستوى 4,100 دولار، يليه مستوى 4,050 دولار. وبعد ذلك يأتي قاع 3 أغسطس عند 4,019 دولارًا، مع بقاء مستوى 4,000 دولار في الأفق.

أما في حال انعكاس صعودي، فيجب على الذهب اختراق مستوى 4,200 دولار، يليه التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 يوم و50 يومًا عند 4,298 دولارًا و4,319 دولارًا على التوالي.