مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع بدعم من نتائج الأرباح وانخفاض أسعار النفط الخام

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يسجل أعلى مستوى في أكثر من خمسة أسابيع ويغلق قرب 52,500 نقطة.
أسهم UnitedHealth وAmazon وIBM و3M تضيف أكبر عدد من النقاط إلى المؤشر مع تراجع عوائد سندات الخزانة.
تعلن IBM نتائجها يوم الأربعاء، تليها Honeywell وProcter & Gamble يوم الخميس.

دفعت أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) مؤشر NASDAQ 100 إلى التراجع، لكن مؤشر داو جونز الصناعي ارتفع إلى أعلى مستوى في أكثر من خمسة أسابيع، مدعومًا بنتائج الأعمال وانخفاض أسعار النفط الخام. وواصل الصعود منذ جرس الافتتاح إلى ما يزيد قليلًا على 52,700 نقطة. ثم هبط إلى نحو 52,400 نقطة خلال شمعة واحدة مدتها خمس دقائق، بعدما وصف دبلوماسي مشارك في المحادثات الأمريكية الإيرانية التقارير عن قرب التوصل إلى اتفاق بأنها خاطئة، وأغلق دون 52,500 نقطة بقليل.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

تصدّر قطاع الرعاية الصحية قطاعات مؤشر S&P 500، وأضافت أسهم UnitedHealth (UNH) وAmazon (AMZN) وIBM (IBM) و3M (MMM) أكبر عدد من النقاط إلى مؤشر داو جونز المرجّح بالأسعار. ورفعت 3M توقعاتها لأرباح عام 2026 إلى نطاق يتراوح بين 9.10 و9.15 دولار للسهم، وأصدرت لصالح Amazon مذكرة حق شراء لما يصل إلى 3.2 مليون سهم، مرتبطة بمبيعات لمراكز البيانات بقيمة 6 مليارات دولار. وأضافت UnitedHealth، التي أعلنت نتائجها في 13 أكتوبر، نحو ثلاثة أمثال عدد النقاط التي أضافتها 3M.

تراجعت أسعار النفط الخام، وانخفض معها عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بعد أسبوع من تسجيل الأسهم الأمريكية أسوأ أداء أسبوعي لها منذ يونيو، بفعل ارتفاع العوائد والمخاوف بشأن ديون الذكاء الاصطناعي. وهبط سهم شركة الذكاء الاصطناعي الكورية Elice بأكثر من 30% في أول ظهور له في بورصة سيول. ومع ذلك، ارتفع سهما Nvidia (NVDA) وMicrosoft (MSFT)، لذا لم تخصم موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي سوى القليل من نقاط داو جونز.

على جدول المواعيد

تعلن IBM نتائجها يوم الأربعاء، وتعقد مؤتمرًا هاتفيًا في الساعة 21:00 بتوقيت غرينتش. وتعلن Honeywell (HON) وProcter & Gamble (PG) نتائجهما قبل جرس الافتتاح يوم الخميس، وتعقدان مؤتمريهما الهاتفيين في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. وتليهما American Express (AXP) قبل جرس الافتتاح يوم الجمعة، لتصبح رابع شركة مدرجة في داو جونز تعلن نتائجها خلال ثلاثة أيام.

تصدر طلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، مع توقعات ببلوغها 200 ألف طلب مقابل 199 ألفًا في القراءة السابقة. وتصدر المسوح الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من S&P Global يوم الجمعة في الساعة 13:45 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بتسجيل مؤشر الخدمات 57.9 مقابل 58.8 سابقًا. وستسهم مجموعتا البيانات في توجيه قرار الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر بشأن رفع أسعار الفائدة مجددًا من عدمه.

على الرسوم البيانية

أغلق داو جونز مجددًا فوق متوسطه المتحرك الأسي (EMA) لـ50 يومًا، الذي يقع حاليًا قرب 52,000 نقطة، بعدما انخفض دونه يومي الجمعة والاثنين. واستعاد المؤشر ما يقارب نصف خسائره المسجلة من قمة أغسطس، التي تجاوزت 54,700 نقطة بقليل، إلى قاع 1 أكتوبر، الذي صمد فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 50,500 نقطة بقليل. ويقف الزخم اليومي عند مشارف منطقة التشبع الشرائي للمرة الأولى منذ أوائل يوليو.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

الأسئلة الشائعة حول داو جونز

ما هو داو جونز؟

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي من أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتكوّن من أسهم الشركات الثلاثين الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بأسعار الأسهم لا بالقيمة السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسّس المؤشر تشارلز داو، الذي أسّس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تعرّض لانتقادات لعدم تمثيله السوق تمثيلًا واسعًا بما يكفي، إذ يتتبّع 30 تكتلًا فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

تحرّك عوامل عديدة ومختلفة مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، وأبرزها الأداء الإجمالي للشركات المكوِّنة له، كما تكشف عنه تقارير أرباحها الفصلية. وتسهم أيضًا بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية في تحريكه، لما لها من تأثير في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي، في المؤشر، لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة اعتمادًا كبيرًا. ولذلك، قد يكون التضخم محرّكًا رئيسيًا، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، وضعها تشارلز داو. وتتمثّل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك المؤشران في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا للتأكيد. وتستعين النظرية بعناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، حين تبدأ الأموال الذكية بالشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، حين ينضم جمهور أوسع من المستثمرين؛ والتوزيع، حين تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد طرق عديدة لتداول مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). ومن بينها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). وتتيح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون التزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح صناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم داو جونز الصناعي، ما يوفر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي