يتراجع الدولار الأسترالي مع طغيان قوة البيانات الأمريكية وارتفاع عوائد السندات الأمريكية على رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي

• تراجع زوج AUD/USD بنسبة 0.48% يوم الخميس مع تفوق قوة الدولار الأمريكي على الدعم الناتج عن تشديد السياسة النقدية في أستراليا.
• تقلص فائض الميزان التجاري الأسترالي إلى 495 مليون دولار أسترالي في أغسطس مع ارتفاع الواردات بشكل حاد.
• بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مستويات مرتفعة جديدة، مدعومة بمرونة النشاط الاقتصادي واستمرار الضغوط التضخمية.

تراجع زوج AUD/USD إلى نحو 0.6910 يوم الخميس وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنسبة 0.48% خلال اليوم. وفقد الدولار الأسترالي (AUD) زخمه أمام الدولار الأمريكي (USD) رغم قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع، إذ دعمت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة الدولار الأمريكي.

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.6% يوم الثلاثاء، مسجلًا رابع زيادة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام. كما أبقت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي، ميشيل بولوك، الباب مفتوحًا أمام مزيد من التشديد النقدي، في ظل التزام البنك المركزي بإعادة التضخم نحو مستهدفه البالغ 2%.

ومع ذلك، فإن بيانات التجارة الصادرة يوم الخميس تقدم إشارة أقل تشجيعًا للاقتصاد الأسترالي. فقد تقلص فائض الميزان التجاري الأسترالي بشكل حاد إلى 495 مليون دولار أسترالي من 1.351 مليار دولار أسترالي في يوليو. وارتفعت الواردات بنسبة 5.8% بعد تراجعها 2.4% في الشهر السابق، بينما زادت الصادرات بنسبة 3.7% عقب انكماش بلغ 3.6%.

ويأتي الضغط الهبوطي على AUD/USD بشكل رئيسي من قوة الدولار الأمريكي، المدعومة بالارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويتم تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب 5.24% وقت النشر بعد أن بلغ 5.34%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2002.

كما تعزز أحدث البيانات الأمريكية مرونة الاقتصاد. فقد تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 197 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 26 سبتمبر من 198 ألفًا سابقًا، وجاءت دون توقعات السوق البالغة 201 ألفًا. كما انخفضت طلبات إعانة البطالة المستمرة بمقدار 11 ألفًا إلى 1.701 مليون.

وتضاف هذه الأرقام إلى تقرير Automatic Data Processing (ADP) الصادر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 90 ألف وظيفة في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 70 ألفًا ومتسارعًا من الزيادة المسجلة في أغسطس عند 36 ألفًا. كما جرت مراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة للربع الثاني بالرفع إلى معدل سنوي قدره 2.2% من 1.5% سابقًا.

كما لا يزال نشاط التصنيع قويًا. فقد تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) بشكل طفيف إلى 54.5 في سبتمبر من 54.6 في أغسطس، مخالفًا التوقعات عند 55. ومع ذلك، ظلت المكونات الأساسية للتقرير قوية، مع ارتفاع مؤشر التوظيف إلى 52.7 وصعود مؤشر الطلبات الجديدة إلى 55.3. كما قفز مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 77.9 من 71.1 سابقًا، ما يشير إلى استمرار ضغوط الأسعار.

ويترك مزيج مرونة النشاط الاقتصادي واستمرار الضغوط التضخمية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مجالًا للإبقاء على موقف نقدي تقييدي. ومع ذلك، تراجعت توقعات المزيد من التشديد عقب بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسية الأضعف الصادرة يوم الأربعاء. ووفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن احتمالًا بنحو 36% لرفع أسعار الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر.

لذلك، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي السياسة النقدية التقييدية لفترة أطول يقدمان دعمًا للدولار الأمريكي ويُبقيان زوج AUD/USD تحت الضغط رغم أحدث رفع للفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني للساعة الواحدة، يتم تداول زوج AUD/USD عند 0.6910، مواصلًا نبرة هبوطية على المدى القريب، إذ يبقى الزوج دون كل من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.6988 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7030. ويشير تمركز هذه المتوسطات المتحركة الأطول أجلًا فوق السعر إلى استمرار الضغوط الصعودية المعاكسة، في حين يلمح مؤشر القوة النسبية (14) قرب مستوى 29 إلى أوضاع تشبع بيعي قد تُبطئ، ولكن ليس بعد، الانحياز الهبوطي.

وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند 0.6907، يليه مستوى أفقي أدنى عند 0.6883. أما على الجانب الصعودي، فتتوافق المقاومة الأولية مع 0.6955، تليها 0.6980 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.6988، قبل أن يعزز مستوى 0.7005 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7030 منطقة عرض أوسع. وعند مستويات أعلى، تشكل 0.7045 و0.7075 و0.7105 و0.7140 حواجز متتالية سيحتاج الزوج إلى استعادتها لتخفيف البنية الهبوطية الحالية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)