يتراجع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.7150، مع ترقّب صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI)
- يتراجع AUD/USD إلى قرب 0.7155 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
- رفع المتداولون رهاناتهم على زيادة أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر عقب صدور بيانات PPI الأمريكية الأكثر سخونة، مما يدعم الدولار الأمريكي.
- وقد عززت التصريحات المتشددة من RBA التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل RBA في سبتمبر.
يتراجع زوج AUD/USD بشكل طفيف إلى نحو 0.7155 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويقوى الدولار الأمريكي أمام الدولار الأسترالي (AUD) عقب ظهور مؤشرات على ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة. وستكون بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس محط الأنظار في وقت لاحق من يوم الجمعة.
ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، وهو مقياس لأسعار الجملة ومؤشر على ضغوط التكاليف عبر سلسلة الإمداد، بنسبة 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، مقابل 4.8% سابقًا. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 5.3%.
وعلى أساس شهري، ارتفع المؤشر الرئيسي لـPPI بنسبة 0.4% في أغسطس، بما يتماشى مع توقعات السوق. أما PPI الأساسي فارتفع بنسبة 0.2%، وهو أقل قليلًا من التوقعات.
وعقب صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأكثر سخونة يوم الخميس، رفع المتداولون احتمالات زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى أكثر من 73%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـCME.
وسيترقب المتداولون المزيد من الإشارات من بيانات CPI الأمريكية في وقت لاحق من اليوم. وسيكون هذا التقرير آخر قطعة في أحجية التضخم التي سيحصل عليها الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل اتخاذ قراره بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يُظهر CPI الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 3.4% في أغسطس، بينما يُتوقع أن يُظهر CPI الأساسي زيادة بنسبة 2.4% خلال الفترة نفسها.
ومع ذلك، قد تساعد النبرة المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الحد من خسائر الدولار الأسترالي. فقد قالت سارة هانتر، مساعدة محافظ RBA، يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارية من المتوقع، مما يبقي احتمال تنفيذ زيادة أخرى في اجتماعه خلال سبتمبر قائمًا.
وفي الوقت نفسه، صرّح نائب محافظ RBA أندرو هاوزر بأن التضخم هو "مشكلة كبيرة" لا يزال الاقتصاد الأسترالي يواجهها، مضيفًا أن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة أكثر إذا رأى أن ذلك ضروري.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 72% بأن يرفع RBA سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقًا لمؤشر تتبع أسعار الفائدة الخاص بـRBA.
التحول المتشدد لـRBA يتماشى مع تفضيلات السياسة الأمريكية
يشير Rabobank إلى أن موقف RBA السياسي أصبح أكثر تشددًا بعد أن “ألقى هاوزر خطابًا متشددًا، ما جعل الأسواق تفكر في زيادات هذا الشهر وفي نوفمبر”. ويضيف البنك أن مسار التشديد المحتمل هذا هو “إلى حد كبير ما تود وزارة الخزانة الأمريكية رؤيته – إضافة إلى مزيد كبير من الإجراءات في الأجزاء غير السكنية من الاقتصاد”، بما يبرز التوافق بين إشارات السياسة الأسترالية والتفضيلات الرسمية الأمريكية لفرض قيود أشد خارج قطاع الإسكان.
التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على نبرة إيجابية فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ AUD/USD بانحياز صعودي طفيف إذ يتم تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم، بينما لا يزال التراجع الأخير محصورًا ضمن نطاق Bollinger Bands. ويحوم السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة الخاص بـBollinger مباشرة، والذي يعمل كمقاومة فورية، في حين يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 53.7 ضمن المنطقة المحايدة إلى الإيجابية، ما يشير إلى زخم صعودي مستقر ولكن غير مفرط.
وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة الخاص بـBollinger قرب 0.7165، تليها عقبة أقوى عند الحد العلوي لنطاق Bollinger حول 0.7238. أما على الجانب الهبوطي، فيقع أول خط دعم عند القاع السعري القريب 0.7158، قبل مستوى دعم أكثر أهمية عند الحد السفلي لنطاق Bollinger قرب 0.7092، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7080 لهذه المنطقة الأوسع من الطلب، وفي حال البقاء فوقه فمن المرجح أن تستمر النبرة الإيجابية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) – تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. ويؤثر ذلك في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير والتشديد الكميين للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، إذ يزداد الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يزيد عادة من احتمالات تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد أيضًا إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة مباشرة لفائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
