الدولار الأسترالي يرتفع قليلاً مع تسارع تضخم أسعار المستهلكين وموقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، ما يعزز الرهانات على رفع الفائدة

• يرتفع زوج AUD/USD إلى قرب 0.7035 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• عزز التضخم الأسترالي الأعلى من المتوقع والتصريحات المتشددة الصادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي توقعات رفع أسعار الفائدة.
• أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ختام اجتماعه في أكتوبر، محافظًا على النطاق المستهدف بين 3.75% و4.00%.

يكتسب زوج AUD/USD زخمًا صعوديًا ليتداول قرب 0.7035 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويرتفع الدولار الأسترالي (AUD) قليلًا مقابل الدولار الأمريكي (USD)، بعدما عززت بيانات تضخم أسعار المستهلكين الأسترالية الأعلى من المتوقع التوقعات برفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة.

أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الأسترالي الصادرة يوم الأربعاء ارتفاع التضخم المقاس بمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 4.3% على أساس سنوي في سبتمبر، من 4.0% في أغسطس. وتجاوزت هذه القراءة توقعات السوق البالغة 4.2%. وقالت ميشيل بولوك، محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي، إن ضغوط الأسعار التي كان البنك يخشى منها بدأت تظهر.

عزز هذا التقرير مبررات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل يوم الثلاثاء، ودعم الدولار الأسترالي. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 80% لزيادة سعر الفائدة إلى 4.85% في الاجتماع المقبل لمجلس إدارة البنك، مقارنةً بـ62% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة تتبّع أسعار فائدة بنك الاحتياطي الأسترالي التابعة للبورصة الأسترالية (ASX).

قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) يوم الأربعاء إبقاء سعر الفائدة المرجعي على الأموال الفيدرالية دون تغيير ضمن نطاق يتراوح بين 3.75% و4%. واعترضت عضوة مجلس المحافظين ليزا كوك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك على القرار، مفضّلتين رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وصرّح صناع السياسة بأنهم يأملون أن تساعد البيانات المقبلة في توجيه قرارهم التالي. ويُسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 74.9% لرفع الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

مفاجأة التضخم الأسترالي تعزز الرهانات على رفع الفائدة وتدعم الدولار الأسترالي

يشير استراتيجيو Brown Brothers Harriman إلى أن أحدث بيانات التضخم الأسترالية «تجاوزت التوقعات، مما يعزز مبررات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة مجددًا ويدعم الدولار الأسترالي». وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام في سبتمبر «بنسبة 4.3% على أساس سنوي (التوقعات: 4.2%) مقابل 4.0% في أغسطس، بما يعكس ارتفاع تكاليف السكن والنقل»، لتظل ضغوط الأسعار أشد مما توقعه البنك المركزي.

وتؤكد BBH أن «التضخم أسوأ بكثير مما قدّره بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس، عندما توقع أن يبلغ تضخم أسعار المستهلكين العام 3.6% في نهاية العام، وأن يبلغ التضخم وفق المتوسط المشذّب 3.3%». وترى أن «هذا يدعم مزيدًا من التشديد»، إذ أظهرت العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي «ارتفاع احتمالات زيادة الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85% في 3 نوفمبر من 60% إلى 85%، وزيادة الرهانات على رفع آخر في الربع الأول».

وفيما يتعلق بالمقاييس الأساسية، تشير BBH إلى أن «تضخم أسعار المستهلكين وفق المتوسط المشذّب جاء متوافقًا مع التوقعات عند 3.6% على أساس سنوي، ارتفاعًا من 3.5% في أغسطس». والأهم بالنسبة للسياسة النقدية أن «تضخم أسعار المستهلكين وفق المتوسط المشذّب للربع الثالث، وهو مقياس مهم لقرارات السياسة، جاء مرتفعًا عند 3.7% على أساس سنوي (التوقعات: 3.6%) مقابل 3.6% في الربع الثاني»، مما يعزز الرأي القائل إن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بصورة مقلقة لبنك الاحتياطي الأسترالي.

وارش يجدد تأكيد التزامه باستقرار الأسعار، محافظًا على اهتمام مشتري الدولار

تتسق نبرة وارش في المؤتمر الصحفي بوضوح مع النهج الأساسي الراسخ، إذ بلغت درجة أداة FXS Speechtracker مستوى 7/10، مطابقةً للمتوسط التاريخي ومؤكدةً استمرار الموقف المتشدد. ويعزز تصريحه الرئيسي بأن «ضمان استقرار الأسعار لا يتعلق بتاريخ ثابت على التقويم» نهجًا يعتمد على البيانات ويركز على النتائج. وفي الوقت نفسه، تشير الإشارات المتكررة إلى «دواء نقدي جديد»، وسحب التيسير النقدي، والثقة في توقعات التضخم، إلى استمرار الالتزام بكبح التضخم بدلًا من التعهد المسبق بتحول سريع في السياسة. كما أن التشديد على مستهدف صارم للتضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) عند 2%، ورفض مستهدف تضخم «مرن»، والإقرار بأن أسعار الفائدة تشدد الأوضاع المالية وتؤثر في التكنولوجيا الجديدة والنفقات الرأسمالية، كلها عوامل تعزز صورة الإصرار المستمر في السياسة النقدية، بما يدعم الدولار عمومًا.

قفز مؤشر FXS لتوجهات الاحتياطي الفيدرالي بمقدار +14.39 نقطة إلى 141.89، ليتوغل أكثر في نطاق التشدد، بما يتسق مع بقاء درجة أداة FXS Speechtracker دون تغيير عند 7/10. ومع تجاوز المؤشر بكثير مستوى الحياد البالغ 100، فإن الجمع بين التعهد الصارم باستقرار الأسعار عند مستهدف 2% والإقرار بأن «الدواء النقدي بدأ يؤتي ثماره» يشير إلى أن الأسواق ينبغي أن تواصل تسعير مسار تقييدي نسبيًا لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، وهي خلفية تميل إلى دعم الدولار مقابل اليورو والين.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على نظرة صعودية معتدلة في المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/USD على ميل صعودي معتدل، إذ يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) والخط الأوسط لنطاقات بولينجر، مما يشير إلى أن الطلب الأساسي يدعم الارتداد الأخير. وانتقل مؤشر القوة النسبية (RSI)، عند 53.4، إلى نطاق يتراوح بين الحياد والإيجابية، مما يوحي بأن المشترين ما زالوا يحتفظون بالأفضلية دون دفع الزوج بعد إلى حالة تشبع شرائي.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 0.7065، وقد يفتح الاختراق المستدام لهذا المستوى الباب أمام تعافٍ أكثر امتدادًا. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7035، يليه الخط الأوسط لنطاقات بولينجر قرب 0.6995؛ ومن المرجح أن يجذب تراجع أعمق نحو الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 0.6925 اهتمامًا شرائيًا جديدًا، مع بقاء النبرة الإيجابية الأوسع دون تغيير.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)