随着市场对美联储加息押注降温，美元走弱，印尼盾走强

• 随着Fed加息押注降温，USD/IDR回落。
• 美国非农就业人数预计将放缓至新增9万人，令货币政策预期继续成为市场焦点。
• 印尼央行表示，9月通胀升至三个月高点之际，印尼盾承压是受全球环境影响。

周五亚洲时段，USD/IDR回吐前一交易日的部分涨幅，交投于17,910附近。由于市场对美联储（Fed）加息的押注降温，美元（USD）走弱，拖累该货币对下跌。CME FedWatch Tool显示，交易员目前计入10月加息的概率接近28%。

不过，受高企能源成本引发的持续通胀担忧，以及市场对Fed在12月加息的预期支撑，美元可能重新企稳。基准借贷成本近期波动明显，10年期和30年期美国国债收益率分别维持在约5.25%和5.62%，此前因法国财政与政治不稳定引发避险资产需求，收益率自数十年高位回落。

不过，美国国债收益率仍接近2002年以来的最高水平，受到市场对美联储进一步收紧政策预期、美国经济潜在韧性以及对美国长期财政和债务前景担忧加剧的支撑。交易员继续关注经济指标，以寻找货币政策走向的信号，焦点集中在即将公布的非农就业数据上。经济学家预计将新增9万个就业岗位，较前值16.2万个明显放缓，而失业率预计将持稳于4.1%。

在国内方面，印尼央行（BI）行长Destry Damayanti表示，近期印尼盾承压反映了全球环境、资本流动变化以及外部部门基本面疲弱。9月整体通胀加速升至三个月高点3.28%，主要受食品价格持续上涨推动，部分与厄尔尼诺现象影响有关。

ING亚洲研究团队的分析师预计，未来几个月印尼整体价格压力将进一步上升，并预测“随着厄尔尼诺推动食品价格进一步上涨，印尼CPI通胀同比将加速至3.3%”。他们强调，“大米价格上涨仍将是关键推动因素”，同时警告称，“更高食品成本的外溢效应也可能推高核心通胀”，这表明潜在通胀压力正在更广泛地积聚。