油价下跌助金价缓解压力，交易员静待美国关键经济数据

• 美伊重启外交斡旋，油价下跌，金价本周开局走高。
• 持续的通胀担忧和对美联储维持鹰派立场的预期，继续限制金价上行空间。
• XAU/USD技术前景仍偏空，相对强弱指数（RSI）接近超卖区域。

黄金（XAU/USD）上周五跌至3,870美元的年内新低，10月累计下跌6.87%，本周开局则走高。美国与伊朗展开外交斡旋，推动油价回落，为黄金提供支撑。不过，此轮反弹动能不足，基本面环境仍令市场对金价能否持续回升存疑。

伊朗外交部发言人Esmaeil Baghaei周一表示：“与美国的信息沟通仍在继续。”他补充称，副外长Kazem Gharibabadi正在多哈推动这一进程。伊朗表示，根据其提案，只要华盛顿结束海上封锁并满足德黑兰的要求，霍尔木兹海峡即可在达成协议后两天内重新开放。西得克萨斯中质原油（WTI）跌破每桶100美元，日内下跌约3%。

目前，金价较1月创下的近5,600美元历史高点低约30%。自2月下旬美伊战争爆发以来，金价与油价大体呈反向走势，因为高企的能源价格推升了通胀，促使各国央行，尤其是美联储，收紧货币政策。

地缘政治不确定性和通胀通常会提振黄金需求。然而，这一次，利率上升的前景对不产生利息收益的黄金构成了更大的压力。黄金也未能从人工智能相关科技股领跌的抛售潮中获得支撑，尽管这轮抛售导致美元（USD）和美国国债收益率走弱。交易员出售黄金，以满足追加保证金要求并弥补其他资产的亏损。

衡量美元兑一篮子六种主要货币表现的美元指数（DXY）目前交投于101.70附近，日内下跌0.27%，此前一度触及101.44的一周低点。与此同时，基准10年期美国国债收益率维持在4.91%左右，接近七周低点，远低于10月触及的5.36%峰值，后者为2002年以来的最高水平。

接下来关注什么

市场焦点现已转向11月3日的美国中期选举，其结果可能影响美元，进而影响黄金。在经济数据密集发布之际，交易员也将从中寻找美联储利率路径的线索。周一将公布ISM制造业采购经理指数（PMI），周二公布JOLTS职位空缺数据。周三将发布ADP就业人数变动和ISM服务业PMI，随后周五公布非农就业报告（NFP）。

美联储在9月加息25个基点后，于10月以10票赞成、2票反对的投票结果，将利率维持在3.75%至4.00%不变，选择以耐心的态度应对通胀。根据芝商所FedWatch工具，市场定价显示，交易员预计12月加息的概率为72%。