今日外汇：非农就业报告推动美元上涨后，美元回落

以下是11月9日星期一需要了解的市场要闻：

美元（USD）在上周末段走强后，于周一早盘转弱。欧洲经济日程将迎来11月Sentix投资者信心指数。当日晚些时候，多位美联储决策者将发表讲话。美国将于周二公布10月消费者价格指数（CPI）数据，可能加剧市场波动。

今日美元汇率表现

下表显示了美元（USD）今日兑所列主要货币的涨跌幅。美元兑新西兰元的表现最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.21%	-0.27%	-0.19%	-0.16%	-0.40%	-0.95%	-0.13%
EUR	0.21%		-0.05%	0.04%	0.04%	-0.20%	-0.75%	0.07%
GBP	0.27%	0.05%		0.11%	0.09%	-0.15%	-0.69%	0.13%
JPY	0.19%	-0.04%	-0.11%		0.01%	-0.22%	-0.77%	0.05%
CAD	0.16%	-0.04%	-0.09%	-0.01%		-0.23%	-0.78%	0.04%
AUD	0.40%	0.20%	0.15%	0.22%	0.23%		-0.55%	0.27%
NZD	0.95%	0.75%	0.69%	0.77%	0.78%	0.55%		0.83%
CHF	0.13%	-0.07%	-0.13%	-0.05%	-0.04%	-0.27%	-0.83%

热力图显示了主要货币之间的汇率涨跌幅。左侧列为基础货币，顶部行为报价货币。例如，在左侧列选择美元，再沿该行向右找到日元，对应单元格中的百分比即表示USD（基础货币）/JPY（报价货币）的涨跌幅。

美国劳工统计局周五公布，10月非农就业人数（NFP）增加16.5万人。此前9月增加6万人（由2.9万人修正而来），10月数据大幅超过市场预期的6.5万人。此外，同期失业率从4.2%降至4.1%，劳动参与率则从61.8%升至61.9%。强劲的劳动力市场数据公布后，美元指数迅速获得上涨动能，当日上涨约0.7%。周一欧洲早盘，美元指数回调，但仍守在102.00略上方。

本周初风险偏好改善，似乎令美元难以继续跑赢其他货币。据美国有线电视新闻网（CNN）报道，美国总统唐纳德·特朗普表示，如果旨在结束冲突的谈判继续取得进展，再次对伊朗发动袭击的可能性“极低”。预计特朗普将于当日晚些时候会见卡塔尔首相，讨论新的停火安排及重启核谈判。与此同时，沙特阿拉伯表示，一次袭击企图发生后，坠落的碎片损坏了沙特阿美位于利雅得的一栋行政大楼。沙特领导的联军则声称，已拦截两枚以沙特为目标的弹道导弹和两枚巡航导弹。周一早盘油价小幅走低，西得克萨斯中质原油每桶价格当日下跌约1%。

美国股指期货走高，反映出市场情绪转好。截至发稿，道琼斯指数期货以0.7%的涨幅领涨。

EUR/USD周五下跌近0.7%，抹去了当周涨幅。周一早盘，EUR/USD在1.1150上方维持小幅反弹。

黄金周五收跌，但全周上涨近5%。新一周伊始，金价重拾上涨动能，交投于4,100美元上方，当日上涨约1%。

黄金表现坚挺，暗示避险吸引力回归

华侨银行分析师指出，黄金近期表现引人注目，“尽管股市大幅抛售，黄金仍相对坚挺”，被视为“令人鼓舞”的信号。他们认为，在近期回调及投机头寸减少之后，“黄金可能正在逐步恢复部分避险吸引力，有望在金融市场其他领域动荡之际提供庇护”。不过，华侨银行提醒，“如果股市持续疲软，黄金能在多大程度上保持坚挺，将是一项重要考验”。这表明，新一轮避险买盘能否持续，将取决于未来几天风险资产的走势。

GBP/USD在连续两个交易日收跌后，于周一早盘积聚反弹动能，向1.3400回升。当日晚些时候，英国央行行长安德鲁·贝利将在瑞士苏黎世大学举行的瑞士国际研究所系列讲座及晚宴上发表讲话。

USD/JPY周五上涨约0.5%，带动上周录得涨幅。该货币对在欧洲早盘难以企稳，向158.00回落。

美元常见问题

什么是美元？

美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”流通货币，在这些国家与本国纸币共同流通。美元是全球交易量最大的货币。根据2022年的数据，涉及美元的交易占全球外汇交易总额的88%以上，日均交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为全球储备货币。在其历史的大部分时期，美元都以黄金作为支撑，直至1971年《布雷顿森林协定》之时，金本位制被废除。

美联储的决策如何影响美元？

影响美元价值最重要的单一因素是货币政策，而货币政策由美联储制定。美联储有两大使命：实现物价稳定（控制通胀）和促进充分就业。调整利率是其实现这两个目标的主要工具。当物价上涨过快、通胀超过美联储2%的目标时，美联储会加息，这有助于提振美元。当通胀降至2%以下或失业率过高时，美联储可能降息，从而对美元构成压力。

什么是量化宽松？它如何影响美元？

在极端情况下，美联储还可以增发美元并实施量化宽松（QE）。量化宽松是指美联储大幅增加陷入停滞的金融体系中的信贷流动。当银行因担心交易对手违约而不愿相互放贷，导致信贷枯竭时，就会采用这一非常规政策措施。在单纯降息不太可能取得所需效果时，量化宽松是最后的手段。它是美联储应对2008年全球金融危机期间信贷紧缩的首选工具。具体而言，美联储增发美元，并主要从金融机构手中购买美国国债。量化宽松通常会导致美元走弱。