油价走强、美元疲软，加元兑美元坚守9月16日以来高位附近

多重利空因素叠加，USD/CAD连续第三天下跌。
美国国债收益率下行及中东外交斡旋的希望令避险美元承压。
油价走强和加拿大央行转向鹰派支撑加元，进一步打压该货币对。

周五亚洲时段，美元（USD）普遍走弱，USD/CAD连续第三天遭遇卖盘，跌至9月16日以来新低。不过，原油价格小幅回落限制了与大宗商品走势相关的加元涨幅，推动该货币对自1.3950附近回升数点。尽管如此，该货币对仍有望连续第三周录得跌幅。

市场寄望通过外交途径结束中东冲突，加之美国国债收益率大幅下行，美元连续第三天延续回调走势。事实上，美国副总统JD·万斯已直接致函伊朗最高国家安全委员会秘书Mohsen Rezaei，以重启和平谈判。此外，卡塔尔向伊朗提交了一份新的和平协议草案。与此同时，科技企业业绩疲软引发担忧，投资者质疑不断增加的人工智能支出能否带来足够回报，因而纷纷涌入具有避险属性的国债。这进而拖累美元和USD/CAD。

不过，伊朗支持的胡塞武装与沙特阿拉伯之间的敌对行动升级，令投资者保持警惕。此外，美国和以色列威胁在美国中期选举后重启袭击，使地缘政治风险溢价持续存在。除此之外，市场对美联储采取鹰派政策的预期，帮助避险美元在周内低点附近吸引部分买盘。交易员似乎确信美联储将在12月提高借贷成本，而周四公布的美国宏观数据表明经济仍具韧性、价格压力持续存在，进一步强化了这一押注。

此外，原油价格高企带来的通胀风险，也支持美联储进一步收紧政策的前景。与此同时，加拿大央行（BoC）在周三早些时候实施2023年7月以来的首次加息后，突然转向货币紧缩，这似乎限制了加拿大元（USD）的下行空间。这可能令交易员不愿押注USD/CAD上涨，因此在布局任何显著反弹之前仍需保持谨慎。交易员目前正关注加拿大月度GDP报告及具有影响力的联邦公开市场委员会（FOMC）委员的讲话，以寻找新的推动因素。

USD/CAD 4小时图

技术分析

USD/CAD近期跌破1.4000心理关口，并在该水平下方企稳，短期走势仍偏空。此外，该货币对仍远低于4小时图上的200周期简单移动平均线（SMA），表明只要汇价继续在这一结构性阻力下方盘整，反弹就可能持续受限。

（本文的技术分析借助人工智能工具撰写。了解更多。）

加元常见问题

影响加元走势的关键因素有哪些？

影响加元（CAD）走势的关键因素包括加拿大央行（BoC）设定的利率水平、加拿大最大出口商品石油的价格、经济状况、通胀以及贸易差额，即加拿大出口额与进口额之间的差额。其他因素还包括市场情绪，即投资者是增持风险较高的资产（风险偏好升温），还是寻求避险资产（避险情绪升温），其中风险偏好升温有利于加元。美国是加拿大最大的贸易伙伴，因此美国经济状况也是影响加元的关键因素。

加拿大央行的决策如何影响加元？

加拿大央行（BoC）通过设定银行间借贷利率，对加元产生重大影响。这会影响整个经济体系的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀维持在1%至3%之间。相对较高的利率通常利好加元。加拿大央行也可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷条件，前者利空加元，后者利好加元。

油价如何影响加元？

油价是影响加元价值的关键因素。石油是加拿大最大的出口商品，因此油价往往会直接影响加元价值。一般而言，油价上涨时，市场对加元的总体需求增加，加元也会随之走强。油价下跌时，情况则相反。油价上涨通常也会提高出现贸易顺差的可能性，这同样有利于加元。

通胀数据如何影响加元价值？

传统观点一直认为，通胀会降低货币价值，因此是货币的利空因素。然而，随着跨境资本管制放宽，现代市场的实际情况往往恰好相反。较高的通胀通常会促使央行加息，从而吸引寻求高回报投资去处的全球投资者，带来更多资本流入。这会增加对本币的需求，而加拿大的本币就是加元。

经济数据如何影响加元价值？

宏观经济数据反映经济健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业采购经理人指数（PMI）、就业数据以及消费者信心调查等指标，都可能影响加元走势。强劲的经济有利于加元，不仅能吸引更多外国投资，还可能促使加拿大央行加息，推动加元走强。相反，如果经济数据疲软，加元则可能下跌。

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