澳元因PMI放缓而持续承压

澳大利亚9月制造业、服务业和综合PMI均有所回落，令AUD承压。
由于美联储暗示今年可能进一步加息，美元走强。
在美国PMI数据公布前，市场计入12月美联储加息的概率接近89%。

周三亚洲时段，AUD/USD连续第三个交易日走低，交投于0.7110附近。澳大利亚公布9月S&P Global采购经理人指数（PMI）初值后，澳元（AUD）兑美元（USD）维持疲弱，令AUD/USD持续承压。

此次放缓覆盖主要行业：制造业PMI从前值52.0降至49.3，跌入萎缩区间；服务业PMI则从53.2回落至51.4。因此，澳大利亚综合PMI从前值52.7降至50.8。

与此同时，美元（USD）走强也加剧了AUD/USD的压力，这主要受到美联储鹰派政策前景推动。美国央行近期将基准利率目标上调25个基点至3.75%–4.00%区间，决策者并暗示年底前可能再次加息。

金融市场正积极计入这一路径，CME FedWatch Tool显示，随着交易员将注意力转向周三稍晚公布的美国PMI初值，12月加息的概率接近89.2%。

Collins警示更高通胀风险，支持美联储采取更具限制性的立场

美联储官员Collins发表了明显更偏鹰派的言论，FXS Speechtracker评分为8.1，高于历史平均水平6.6，凸显其对近期政策举措更强的信心。她强调支持上周的加息举措、通胀显著高于2%的可能性上升，以及联邦基金利率需要“略微更具限制性”，这清楚表明其倾向于维持更紧的金融环境，尤其是在劳动力市场被认为处于更稳健状态的背景下。总体而言，此次讲话强化了美联储在通胀长期过高之后，优先推动物价稳定及时回归的意愿，而这种背景通常利好美元和美债收益率。

FXS Fed Sentiment Index上升0.53点至150.49，稳居鹰派区间，并与偏高的FXS Speechtracker读数一致。FXS Fed Sentiment Index的这一上行确认，Collins的言论进一步增强了市场对限制性政策将持续的预期，而这种格局往往会支撑美元兑低收益货币走强。

澳元常见问题

哪些关键因素驱动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。中国作为澳大利亚最大的贸易伙伴，其经济健康状况也是一个因素，此外还有澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易余额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是寻求避险资产（risk-off）——同样会产生影响，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会进一步影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%至3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率有助于支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，其会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提升对AUD的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据带来的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，而中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格可能成为驱动澳元走势的因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为市场对该货币的总体需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨还往往意味着澳大利亚更有可能实现正向贸易余额，这同样利好AUD。