美元在FOMC会议纪要公布前维持坚挺，澳元自一周高点回落

AUD/USD周三走低，结束此前连续三日上涨并触及一周高点的走势。
地缘政治风险以及美国债券殖利率高企重燃美元需求，令现货价格承压。
随着市场焦点仍集中在FOMC会议纪要上，澳洲联储（RBA）加息押注降温利空空头。

AUD/USD周三吸引部分卖盘，此前三日自0.6900附近（即上周触及的三个月低点）展开的反弹因此受阻。欧洲时段早盘，在市场持续聚焦FOMC会议纪要之际，受美元（USD）整体走强推动，现货价格交投于0.6970-0.6965区域附近。

投资者将寻求更多有关美国联邦储备委员会（Fed）政策路径的线索，因为通胀压力放缓和劳动力市场降温的迹象削弱了市场对10月加息的押注。与此同时，这一前景将对美元短期价格走势发挥关键影响。在此期间，多重因素共同推动美元需求回升，进而对AUD/USD构成一定下行压力。

CME Group的FedWatch工具显示，交易员仍计入美国央行在今年年底前加息的概率约为85%。此外，在持续的地缘政治不确定性和能源驱动型通胀担忧的背景下，原油价格守在一个月低点上方，并使美国债券殖利率维持在多年高位附近。这为避险美元提供了额外支撑，也强化了AUD/USD进一步下跌的理由。

与此同时，在通胀数据走软以及澳洲联储（RBA）行长Michele Bullock在9月加息后发表不那么鹰派的言论之后，交易员已大幅削减对澳洲联储进一步收紧政策的押注。这进一步加剧了澳元（AUD）周围的卖压基调。此外，隔夜在0.7000这一心理关口前受阻，也印证了AUD/USD的负面前景。

澳元表现落后，澳大利亚CPI数据偏软拖累市场对RBA的预期

Brown Brothers Harriman的策略师强调，澳元表现落后于其他主要货币，并指出：“在澳大利亚CPI月度升幅偏软拖累RBA现金利率期货后，AUD表现不佳。”他们指出，最新通胀数据低于预期，“整体CPI上升0.4%（市场预期：0.5%），同比升至4.0%（市场预期：4.1%，前值：3.5%）；与此同时，截尾均值CPI环比上升0.2%（市场预期：0.3%），同比连续第三个月维持在3.6%。”这一低于预期的数据表现被视为削弱了市场对RBA进一步收紧政策的信心，并使澳元在短期内处于守势。

AUD/USD 4小时图

技术分析

AUD/USD在4小时图上位于100周期简单移动平均线（SMA）下方，且上方存在密集的斐波那契回撤区间，因此短期偏空。即时阻力位于23.6%斐波那契回撤位0.6983，随后是更广泛的阻力密集区，介于38.2%回撤位0.7032与100周期SMA所在的0.7039之间；若要缓解下行压力，价格需重新站上该区域。下行方面，初步支撑位于结构性底部0.6905，若跌破该位，将强化看跌基调，并在未来几个交易时段打开更深跌幅空间。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

Fed常见问题

美国联邦储备委员会的职责是什么？它如何影响美元？

美国的货币政策由美国联邦储备委员会（Fed）制定。Fed有两项使命：实现价格稳定和促进充分就业。其实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快且通胀高于Fed 2%的目标时，Fed会提高利率，从而推高整个经济中的借贷成本。这会使美元（USD）走强，因为这会让美国成为国际投资者更具吸引力的资金停泊地。当通胀降至2%以下或失业率过高时，Fed可能会下调利率以鼓励借贷，这会对美元构成压力。

Fed多久召开一次货币政策会议？

美国联邦储备委员会（Fed）每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会（FOMC）评估经济状况并作出货币政策决定。 FOMC会议由12位Fed官员出席——包括7位理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11位地区联邦储备银行行长中的4位，他们以轮值方式担任一年任期。

什么是量化宽松（QE）？它如何影响美元？

在极端情况下，美国联邦储备委员会可能会采取一种名为量化宽松（QE）的政策。QE是指Fed在金融体系陷入停滞时大幅增加信贷流动的过程。这是一种在危机时期或通胀极低时使用的非常规政策工具。它是Fed在2008年全球金融危机期间的首选工具。其做法是Fed印发更多美元，并用这些资金从金融机构购买高评级债券。QE通常会削弱美元。