美国非农就业数据公布前，澳元兑美元大幅下挫

美元表现强势，澳元兑美元大跌至0.6862附近。
全球AI相关股票大跌，提振美元避险需求。
投资者密切关注美国9月非农就业数据。

周五，澳元（AUD）兑美元（USD）面临强劲抛压。欧洲交易时段，AUD/USD刷新七个月低点至0.6862。

全球人工智能（AI）基础设施类股票遭遇抛售，避险资产需求升温推动美元走强，澳元兑美元随之大幅下跌。

今日美元走势

下表显示了今日美元（USD）兑所列主要货币的涨跌幅。美元兑新西兰元的表现最为强劲。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.36%	0.38%	0.30%	0.36%	0.85%	0.91%	0.15%
EUR	-0.36%		0.02%	-0.07%	0.00%	0.50%	0.56%	-0.21%
GBP	-0.38%	-0.02%		-0.06%	-0.02%	0.48%	0.54%	-0.23%
JPY	-0.30%	0.07%	0.06%		0.07%	0.56%	0.61%	-0.15%
CAD	-0.36%	-0.00%	0.02%	-0.07%		0.49%	0.54%	-0.22%
AUD	-0.85%	-0.50%	-0.48%	-0.56%	-0.49%		0.05%	-0.70%
NZD	-0.91%	-0.56%	-0.54%	-0.61%	-0.54%	-0.05%		-0.74%
CHF	-0.15%	0.21%	0.23%	0.15%	0.22%	0.70%	0.74%

该热力图显示主要货币相互之间的涨跌幅。左侧列为基础货币，顶部行为报价货币。例如，从左侧列选择美元，再沿该行横向找到日元，对应单元格内显示的涨跌幅即为USD（基础货币）/JPY（报价货币）的涨跌幅。

截至发稿，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）上涨0.42%，交投于102.00附近。

美元收复选后失地，美国金融条件收紧加大下行风险

三菱日联金融集团（MUFG）分析师指出，“迄今为止，AI相关股票遭抛售对外汇市场的溢出影响仍小得令人意外。”即便如此，他们表示，此轮行情“已促使美元指数收复自美国中期选举结果公布以来的全部初始跌幅”，凸显美元在美国金融条件收紧背景下的韧性。

周三美国中期选举结果出炉，民主党赢得参众两院多数席位，随后美元指数大幅下跌，触及101.00附近的月内新低。

三菱日联金融集团指出，“今年美元走强受到能源价格上涨以及海外对美国高风险资产需求创纪录的支撑。”不过，该行提醒，“如果这两项驱动因素持续逆转，美元走弱的可能性将会上升”，尤其是在市场对美国资产的风险偏好进一步降温的情况下。此外，该行警告称，“如果金融条件继续收紧，美联储（Fed）按计划于12月再次加息的可能性可能会降低，从而加大美元的下行风险。”

投资者正等待将于格林尼治标准时间13:30公布的美国10月非农就业（NFP）数据，以寻找有关美联储货币政策前景的新线索。

预计美国非农就业报告将显示新增就业岗位6.5万个，高于9月的2.9万个。失业率预计将稳定在4.2%。

澳元方面，投资者正在寻找有关澳大利亚储备银行（RBA）今年是否会再次加息的新线索。2026年迄今，澳大利亚储备银行已五次加息，每次上调0.25个百分点，将官方现金利率（OCR）推升至4.85%。

本周，澳大利亚储备银行宣布加息，但其政策沟通显示出对进一步收紧政策的犹豫。澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克表示：“支持暂停加息的委员认为下行风险更大。”布洛克补充道：“支持维持利率不变的委员希望等待更长时间，以获取更多数据。”她还表示：“并非一定会再次加息，我们保留政策选择空间。”

AUD/USD技术分析

日线图显示，AUD/USD交投于0.6874，短期走势仍偏空，汇价受制于0.6989的20周期指数移动平均线（EMA），同时位于此前由支撑转为阻力的趋势线下方，该阻力位在0.6913附近。汇价处于这些关键上方阻力位之下，持续承压。14周期相对强弱指数（RSI）为34，表明走势疲弱，但空头动能尚未达到极端水平，暗示尽管近期跌势放缓，卖方仍占据主导地位。

上行方面，初步阻力位于0.6913附近此前跌破的上升趋势线，其次是0.6989的20日EMA。只要汇价仍处于该均线下方，整体看跌结构就将得到进一步巩固。下行方面，附近的结构性支撑位于此前趋势线锚点0.6828附近；若明确跌破这一支撑位，将为进一步下跌打开空间，而守住该水平则仅表明汇价在整体受压的格局中盘整。

（本文的技术分析借助AI工具撰写。了解更多。）

经济指标

非农就业人数

非农就业数据由美国劳工统计局（BLS）发布，反映美国上个月所有非农业企业新增的就业岗位数量。每月新增就业人数可能出现剧烈波动。该数据也可能被大幅修正，从而引发外汇市场波动。一般而言，较高的读数被视为利好美元（USD），较低的读数则被视为利空美元，不过，前几个月数据的修正值和失业率与新增就业人数同样重要。因此，市场反应取决于市场如何综合评估美国劳工统计局报告中的所有数据。

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下次公布： 2026年11月06日周五 13:30

频率： 每月

市场预期： 6.5万

前值： 2.9万

来源：美国劳工统计局

为何这对交易者至关重要？

美国月度就业报告被视为外汇交易者最重要的经济指标。该报告于报告月份结束后的首个周五发布，其中的就业岗位数量变化与整体经济表现密切相关，受到政策制定者的密切关注。充分就业是美联储的政策目标之一，美联储在制定政策时会考虑劳动力市场的变化，从而影响汇率。尽管市场会参考多项领先指标形成预期，非农就业数据仍往往出乎市场意料，并引发大幅波动。实际数据高于市场普遍预期，通常利好美元。

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