新西兰联储加息预期与疲弱PMI数据并存，澳元持稳

尽管10月PMI数据显示私营部门活动自5月以来首次收缩，澳元仍保持坚挺。
Andrew Hauser警告通胀前景恶化后，新西兰联储加息的概率跃升至45%。
美国国债收益率反弹支撑美元，澳元兑美元的涨幅可能受限。

澳元兑美元在前一日小幅下跌后企稳，周五欧洲早盘交投于0.7020附近。S&P Global采购经理人指数（PMI）初值公布后，澳元（AUD）维持稳定，带动该货币对保持平稳。S&P Global综合PMI从9月的51.3降至10月的47.7，创3月以来最低水平，并显示私营部门活动自5月以来首次陷入收缩。

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与此同时，10月制造业PMI从9月创下的21个月低点49.6小幅升至49.7，连续第二个月处于收缩区间。10月服务业PMI也从9月的51.9降至47.8，为5月以来首次收缩，且创3月以来最低水平。不过，尽管增速明显放缓，新业务仍保持扩张。

澳大利亚储备银行（澳洲联储）货币政策委员会成员Andrew Hauser发表讲话后，交易员加大了对澳洲联储加息的押注。周三，Hauser警告称，未来几个月的通胀前景“明显恶化”。据《卫报》报道，11月政策会议加息的概率从Hauser讲话前的30%跃升至45%。若实施加息，这将是年内第五次加息，官方现金利率（OCR）目标将从4.6%上调至4.85%，达到全球金融危机以来的最高水平。

不过，随着美元（USD）回升，澳元兑美元的上行空间可能受限。美国10年期国债收益率在前一日下跌逾10个基点、降至一个月低点后，周五反弹至4.98%附近。此前，科技股和人工智能股票抛售加剧，引发避险资金流入，推动美国国债价格上涨。人工智能投资是美国经济增长的重要引擎，而市场对其可持续性的担忧日益加深，也促使金融市场下调了对美联储进一步加息的预期。

澳元常见问题

影响澳元走势的关键因素有哪些？

澳大利亚储备银行（澳洲联储）设定的利率水平是影响澳元（AUD）的最重要因素之一。由于澳大利亚资源丰富，其最大出口商品铁矿石的价格也是一个关键驱动因素。此外，澳大利亚最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额，也都会影响澳元。市场情绪同样是影响因素之一，即投资者是增持风险较高的资产（风险偏好升温），还是寻求避险资产（避险情绪升温）。其中，风险偏好升温利好澳元。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（澳洲联储）通过设定澳大利亚银行间拆借利率来影响澳元（AUD），这一利率也会影响整个经济体的利率水平。澳洲联储的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率稳定在2%至3%。与其他主要央行相比，相对较高的利率支撑澳元，相对较低的利率则产生相反影响。澳洲联储也可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空澳元，后者利好澳元。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振澳元需求，推动其升值。当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国经济增长数据无论好于还是差于预期，往往都会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，根据2021年的数据，其年度出口额达1,180亿美元，主要出口目的地为中国。因此，铁矿石价格可能成为澳元走势的驱动因素。一般而言，铁矿石价格上涨时，澳元的总需求增加，澳元也会随之升值。铁矿石价格下跌时，情况则相反。铁矿石价格上涨通常也会提高澳大利亚出现贸易顺差的可能性，这同样利好澳元。

贸易差额如何影响澳元？

贸易差额是一个国家出口收入与进口支出之间的差额，也是影响澳元价值的因素之一。如果澳大利亚生产的出口商品深受海外买家青睐，那么海外买家购买这些出口商品所产生的澳元需求，就可能超过澳大利亚购买进口商品所带来的澳元卖出需求，仅这一需求差额就能推动澳元升值。因此，贸易顺差会支撑澳元，贸易逆差则会产生相反影响。

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