受疲软的美国就业数据影响，澳元在0.6950上方小幅走高

AUD/USD在周一亚洲早盘上涨至0.6955附近。
美国9月非农就业数据不及预期。
市场预计RBA可能会在11月政策会议上维持利率不变。

周一亚洲早盘，AUD/USD小幅走高至0.6955附近。弱于预期的美国就业数据令美元（USD）兑澳元（AUD）承压。交易员正等待周一稍晚公布的美国ISM服务业采购经理人指数（PMI）报告。

美国劳工统计局上周五公布的数据显示，9月非农就业人数增加2.9万人，8月为增加13.3万人（此前修正前为16.2万人）。这一数据低于市场普遍预期的9万人。

在美国就业数据走软后，市场对美联储（Fed）本月晚些时候加息的预期下降。根据CME FedWatch Tool，目前市场计入美联储10月加息的概率接近22.1%，12月加息的概率为87.2%。

在澳洲方面，最新消费者物价指数（CPI）符合预期后，澳大利亚储备银行（RBA）在11月加息的可能性大幅下降。货币市场目前押注澳洲央行可能会在11月政策会议上维持利率不变。LSEG数据显示，加息概率已降至约20%。

通胀放缓与住房压力限制澳元上行，市场预计RBA将按兵不动

Commerzbank分析师认为，最新数据凸显了为何“RBA再额外加息1.5次——正如市场昨天仍在预期的那样——可能过头了”。在澳大利亚储备银行货币政策会议结束一天后，他们指出，今日公布的CPI数据“也表明”应保持谨慎，尽管“毫无疑问，通胀仍然过高，而且需要一段时间才能回到目标区间中值附近”。

Commerzbank强调，“加息的影响总是会以一定的时滞显现”，并特别指出房地产行业，“8月建筑许可较前月再次下降6.1%，且主要城市房价持续下跌”。在此背景下，该行认为“RBA明智的做法可能是观望未来几个月的事态发展”。因此，他们得出结论称，“AUD不太可能再获得进一步支撑”。

Logan的鹰派倾向提振美联储预期并支撑美元

美联储官员Logan发表了明显更偏鹰派的言论，FXS Speechtracker评分为9.2/10，显著高于8.1/10的历史均值，凸显出相较既有基准更强的收紧倾向。其强调更高的收益率可能反映期限溢价上升，从而可能降低进一步激进收紧的必要性；与此同时，她又明确呼吁至少再加息50个基点，并进行数次额外加息，这进一步强化了政策限制性仍不足、且若不提高利率通胀将无法回到2%的观点。这种表态整体上利好美元。总体而言，此番讲话显示其对经济扩张和劳动力市场均衡抱有信心，但明确将通过进一步收紧政策恢复价格稳定置于优先位置。

FXS美联储情绪指数上涨1.68点至136.59，确认其进一步深入鹰派区间，并与偏高的FXS Speechtracker读数相一致。由于该指数远高于中性水平100，这一数据进一步强化了市场对政策利率继续上升的预期，并使美元兑欧元和日元维持支撑。

技术分析：AUD/USD在100日均线下方维持看跌倾向

从日线图来看，AUD/USD短期内仍维持看跌基调，因汇价位于100日简单移动平均线（SMA）和布林带中轨SMA下方。价格目前正向近期波动区间的下半部分靠拢，而相对强弱指数（14）报31.5，徘徊在超卖区域上方不远，暗示下行动能仍占主导，但已逐渐显得过度延伸。

上行方面，初步阻力位见于0.7055的100日SMA，其次是约0.7070的布林带中轨；若日线收于这些水平上方，才有望缓解短线抛压，随后下一道阻力位在0.7250附近的布林带上轨。下行方面，0.6895的布林带下轨提供首个重要支撑，若失守，可能为更广泛看跌走势中的新低打开空间。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下完成的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会驱动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一项关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。其最大贸易伙伴中国的经济状况也是影响因素之一，此外还有澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是寻求避险资产（risk-off）——也会产生影响，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率有助于支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据带来的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，年出口额达1180亿美元，而中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可能成为澳元走势的驱动因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为对该货币的总体需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常也意味着澳大利亚更有可能实现正贸易差额，这同样利好AUD。