美联储沃什亮相前，澳元兑美元在0.6900关口上方、数月低点附近盘整

多重因素构成阻力，AUD/USD多头似乎犹豫不前。
美联储加息预期、美债收益率企稳及地缘政治风险重燃美元需求。
澳洲联储加息预期降温，澳元上行受限，市场静候美联储主席沃什讲话。

周五亚洲交易时段，AUD/USD在区间内震荡，未能延续前一日自0.6900下方、即7月初以来最低水平的小幅反弹。目前汇价徘徊于0.6920-0.6925区域，投资者正将目光转向美联储主席凯文·沃什的讲话。

在能源价格推动美国通胀加速的背景下，市场将密切关注沃什在曼谷举行的国际货币基金组织（IMF）和世界银行集团年会上的讲话，以寻找更多有关美联储未来政策路径的线索。这一政策前景将对美元（USD）走势产生关键影响，并为AUD/USD提供新的驱动力。在这一重要事件到来之前，交易员已将美联储在12月政策会议上提高借贷成本的概率定价在90%以上。

此外，美国国债收益率在前一日大幅下跌后似乎已趋于稳定，加之中东紧张局势升级，共同推动避险美元需求回升，并对AUD/USD构成阻力。中东危机的最新进展显示，伊朗支持的胡塞武装对也门政府临时首都亚丁的总统府发动导弹袭击，造成人员死亡。这使地缘政治风险溢价持续存在，并为美元进一步升值提供支撑。

另一方面，澳元（AUD）可能难以获得实质性上涨动力，因为国内就业市场明显降温的迹象促使交易员继续下调对澳洲联储（RBA）进一步加息的预期。澳大利亚统计局（ABS）周四公布的数据显示，9月就业人数减少3.93万人，远逊于增加2万人的预期，同时失业率从8月的4.6%意外小幅升至4.7%。

上述基本面背景表明，AUD/USD阻力最小的方向仍是下行。因此，后续任何上涨都可能遭遇逢高卖盘，涨幅更有可能保持有限。不过，汇价本周似乎仍将小幅收跌，这将是过去五周中的第四周下跌。

AUD/USD 4小时图

技术分析

在4小时图上，AUD/USD仍处于100周期指数移动平均线（EMA）下方，短期走势偏空。汇价未能重新站上这一上方动态阻力，表明目前反弹仍受限制；近期上攻0.7000上方后未能企稳，价格走势倾向于进入调整阶段。

上述整数关口构成任何反弹尝试的首道阻力。下行方面，空头目前可能会等待汇价在0.6900关口下方站稳，再布局进一步下跌。不过，只要AUD/USD仍交投于0.6991阻力区域下方，整体技术结构就仍有利于逢高卖出。

（本文的技术分析借助人工智能工具撰写。了解更多。）

澳元常见问题

影响澳元的关键因素有哪些？

澳洲联储（RBA）设定的利率水平是影响澳元（AUD）的最重要因素之一。由于澳大利亚资源丰富，其最大出口商品铁矿石的价格也是另一项关键驱动因素。澳大利亚最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额，也会影响澳元。市场情绪同样是影响因素之一，即投资者是增持风险较高的资产（风险偏好升温），还是寻求避险（避险情绪升温）；风险偏好升温利好澳元。

澳洲联储的决策如何影响澳元？

澳洲联储（RBA）通过设定澳大利亚银行间拆借利率水平来影响澳元（AUD）。这一利率会影响整个经济体的利率水平。澳洲联储的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率稳定在2%-3%。相较于其他主要央行，较高的利率有助于支撑澳元，而较低的利率则会产生相反的影响。澳洲联储还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷条件，前者利空澳元，后者利好澳元。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济状况对澳元（AUD）的价值具有重要影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振澳元需求，推动澳元升值。当中国经济增速不及预期时，情况则相反。因此，中国经济增长数据高于或低于预期，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，根据2021年的数据，其年出口额为1,180亿美元，主要出口目的地是中国。因此，铁矿石价格可以成为澳元走势的驱动因素。一般而言，铁矿石价格上涨时，澳元的总需求会增加，澳元通常也会随之上涨。铁矿石价格下跌时，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还会提高澳大利亚实现贸易顺差的可能性，这也利好澳元。