Dự báo tỷ giá USD/CAD: Vượt 1,4050, hướng tới các đường trung bình động

USD/CAD có thể giảm về biên dưới của mô hình nêm giảm quanh mức 1,3950.
Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày dao động quanh mức 45, phản ánh động lượng giảm giá.
Cặp tiền đang kiểm tra vùng kháng cự hợp lưu gần nhất tại các đường EMA 50 ngày và 9 ngày, lần lượt ở mức 1,4066 và 1,4067.

USD/CAD tăng ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,4060 trong phiên châu Âu ngày thứ Tư. Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuối ngày.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy tỷ giá vẫn nằm trong mô hình nêm giảm, báo hiệu khả năng bứt phá tăng khi động lượng bán suy yếu.

Cặp USD/CAD vẫn thiên về giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay duy trì ngay dưới cụm đường trung bình động hàm mũ (EMA) nằm sát nhau, với EMA 50 ngày gần mức 1,4066 và EMA 9 ngày quanh mức 1,4068 đóng vai trò là các ngưỡng cản phía trên gần nhất.

Cặp USD/CAD đã trượt xuống dưới các chỉ báo xu hướng này sau khi không thể duy trì các mức đỉnh gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 45 cho thấy động lượng giảm vẫn tiếp diễn, chứ chưa rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.

Ở chiều giảm, cặp USD/CAD có thể lùi về biên dưới của mô hình nêm giảm quanh mức 1,3950. Việc phá vỡ xuống dưới mô hình nêm có thể gây áp lực giảm lên cặp tiền, đưa tỷ giá về vùng quanh đáy 5 tháng tại 1,3732, được ghi nhận vào ngày 21/5. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức 1,3481, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2024.

Cặp USD/CAD đang kiểm tra vùng kháng cự hợp lưu gần nhất tại các đường EMA 50 ngày và 9 ngày, lần lượt ở mức 1,4066 và 1,4067, trùng với biên trên của mô hình nêm giảm. Nếu tiếp tục tăng vượt vùng hợp lưu này, cặp tiền có thể hướng tới vùng quanh đỉnh gần 18 tháng tại 1,4299, được ghi nhận vào ngày 14/10.

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: Biểu đồ ngày

Fed được dự báo giữ nguyên lãi suất lúc này, nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn còn

Các chiến lược gia tại ABN Amro kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên chính sách tại cuộc họp tuần này, đồng thời lưu ý “có một phần rủi ro xuất hiện các phiếu bất đồng theo hướng thắt chặt” ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách không điều chỉnh lãi suất. Họ thừa nhận rằng “lạm phát vẫn quá cao”, nhưng cho rằng “đà tăng giá thu hẹp và thị trường lao động hạ nhiệt tạo dư địa để Fed chờ đợi”. Phản ánh sự thay đổi trong cách nhìn nhận, họ lưu ý thị trường đã “giảm mạnh xác suất tăng lãi suất vào tháng 10, và khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 không còn được phản ánh đầy đủ vào giá”. Dù vậy, ABN Amro vẫn dự báo “một đợt tăng cuối cùng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, sau đó là giai đoạn giữ nguyên lãi suất kéo dài”.

Cuộc họp BoC được đánh giá vẫn khó đoán, có thể mang lại bất ngờ

Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU nhấn mạnh rằng định giá thị trường đối với quyết định của BoC hôm nay hiện hàm ý “xác suất tăng lãi suất là 80%”, mức mà họ cho rằng “chưa thể coi là chuyện đã an bài và vẫn có khả năng xuất hiện bất ngờ”. Theo họ, dù nhà đầu tư nghiêng về khả năng BoC tiếp tục điều chỉnh lãi suất, kết quả vẫn đủ bất định để cuộc họp này là một sự kiện khó đoán đối với thị trường.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Các yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Những yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, thể hiện qua việc nhà đầu tư gia tăng nắm giữ các tài sản rủi ro hơn (ưa thích rủi ro) hay tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường có tác động tức thời đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng nhu cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Theo quan niệm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền có khả năng sinh lời hấp dẫn. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Các chỉ số như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm cùng các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo