Dự báo Chỉ số Đô la Mỹ: DXY trượt xuống 101,75; có vẻ dễ suy yếu khi nằm dưới đường SMA 100 giờ

DXY chịu áp lực bán mới vào thứ Hai khi hy vọng về giải pháp ngoại giao với Iran được khơi lại.
Kỳ vọng về lãi suất của Fed có thể giúp hạn chế đà giảm khi phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu.
Phe mua cần đưa chỉ số vượt trở lại rào cản SMA 100 giờ để xóa bỏ xu hướng tiêu cực trong ngày.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, chật vật tận dụng nhịp phục hồi nhẹ từ vùng 101,60 trong phiên thứ Sáu và tiếp tục thu hút lực bán vào đầu tuần mới. Chỉ số duy trì đà giảm trong ngày ở đầu phiên châu Âu, hiện giao dịch quanh mức 101,75, giảm hơn 0,20% trong ngày khi hy vọng về một bước đột phá ngoại giao nhằm chấm dứt chiến tranh Mỹ-Iran được khơi lại.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Trên thực tế, theo các nguồn tin, các nhà đàm phán Iran đã trao đổi với các bên trung gian Qatar trong ngày thứ ba liên tiếp vào Chủ nhật và đề xuất kế hoạch mở lại eo biển Hormuz trong hai ngày, với điều kiện Mỹ đáp ứng một loạt yêu cầu. Bên cạnh đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết các cuộc đàm phán với Iran đang diễn ra thuận lợi và Iran muốn đạt được một thỏa thuận, qua đó củng cố niềm tin của nhà đầu tư và làm suy yếu nhu cầu đối với đồng Đô la Mỹ (USD), vốn là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống.

Trong khi đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu do ông Trump chưa loại trừ khả năng có thêm hành động quân sự sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3/11. Ngoài ra, xung đột Nga-Ukraine leo thang trở lại, cùng với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục nâng chi phí vay vào tháng 12, được cho là sẽ hỗ trợ DXY. Vì vậy, phe bán cần thận trọng khi sự chú ý chuyển sang các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số duy trì xu hướng giảm trong ngày khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ tại mức 102,10. Hơn nữa, chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) đã nhích xuống vùng âm, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 41. Nhìn chung, các chỉ báo động lượng cho thấy nỗ lực phục hồi của DXY đang mất đà thay vì hình thành một nhịp tăng bền vững.

Do đó, chỉ số cần vượt trở lại rào cản trước mắt là đường SMA 100 kỳ để giảm bớt áp lực giảm trong ngắn hạn. Ở chiều giảm, mức 101,60 đóng vai trò hỗ trợ gần nhất, tiếp đến là đáy tháng 10 quanh vùng 101,45. Việc phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức hỗ trợ sau sẽ mở đường cho đà giảm sâu hơn, kéo DXY xuống xa hơn dưới mốc tròn 101,00, hướng tới hỗ trợ tại đường SMA 100 ngày, hiện nằm gần vùng 100,70.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Biểu đồ DXY khung 1 giờ

Câu hỏi thường gặp về đồng Đô la Mỹ

Đồng Đô la Mỹ là gì?

Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền chính thức của Hợp chúng quốc Hoa Kỳ, đồng thời là đồng tiền được sử dụng “trên thực tế” tại nhiều quốc gia khác, nơi đồng tiền này lưu hành song song với tiền nội tệ. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu, tương đương giá trị giao dịch bình quân 6,6 nghìn tỷ USD mỗi ngày, theo dữ liệu năm 2022. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, USD đã thay thế đồng Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử, đồng Đô la Mỹ được bảo chứng bằng vàng, cho đến Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971, khi chế độ bản vị vàng bị bãi bỏ.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang tác động như thế nào đến đồng Đô la Mỹ?

Yếu tố đơn lẻ quan trọng nhất tác động đến giá trị đồng Đô la Mỹ là chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hoạch định. Fed có hai nhiệm vụ: ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy toàn dụng lao động. Công cụ chủ yếu để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed, ngân hàng trung ương này sẽ tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ giá trị USD. Khi lạm phát xuống dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng Đô la Mỹ?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm đô la và triển khai nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình Fed gia tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính đang bị đình trệ. Đây là biện pháp chính sách phi truyền thống được sử dụng khi tín dụng cạn kiệt do các ngân hàng không cho nhau vay vì lo ngại đối tác vỡ nợ. Đây là giải pháp cuối cùng khi việc chỉ hạ lãi suất khó có thể mang lại kết quả cần thiết. Fed đã lựa chọn công cụ này để đối phó với tình trạng thắt chặt tín dụng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Theo đó, Fed in thêm đô la và sử dụng số tiền này để mua trái phiếu chính phủ Mỹ, chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường khiến đồng Đô la Mỹ suy yếu.

Thắt chặt định lượng là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng Đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại, trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư khoản tiền gốc thu về khi các trái phiếu đang nắm giữ đáo hạn vào việc mua trái phiếu mới. Quá trình này thường có tác động tích cực đối với đồng Đô la Mỹ.

Bài viết tiếp theo