Giá vàng phục hồi lên trên 4.000 USD nhờ hy vọng căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt

• Giá vàng lấy lại một phần mức giảm, tiến gần 4.010 USD trong đầu phiên châu Á thứ Ba.
• Hy vọng căng thẳng giữa Mỹ và Iran hạ nhiệt phần nào hỗ trợ giá vàng.
• Fed nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10 vào thứ Tư.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi lên quanh 4.010 USD, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm liên tiếp trong đầu phiên châu Á thứ Ba. Kim loại quý nhích lên khi giá dầu hạ nhiệt giúp giảm bớt lo ngại lạm phát trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này.

Giá dầu lao dốc trong bối cảnh xuất hiện hy vọng căng thẳng giữa Mỹ và Iran sẽ dịu bớt. CNBC đưa tin Bộ trưởng Quốc phòng Ả Rập Xê Út đã hội đàm với các nhà lãnh đạo Iran tại Tehran vào thứ Hai nhằm xoa dịu căng thẳng âm ỉ giữa hai nước. Diễn biến này phần nào làm giảm lo ngại lạm phát, dù sự hạ nhiệt có thể chỉ mang tính tạm thời.

“Giá dầu thô đã giảm nhẹ, qua đó hỗ trợ vàng, đồng thời lực mua bắt đáy cũng đang xuất hiện,” Bob Haberkorn, chiến lược gia thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết. “Tôi nghĩ giao dịch sẽ khá trầm lắng và giá sẽ dao động quanh mốc 4.000 USD cho đến khi Fed công bố quyết định, để xem họ nói gì,” ông Bob nói thêm.

Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Ngân hàng trung ương Mỹ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trong biên độ 3,75% đến 4,00% tại cuộc họp tháng 10 sắp tới, sau đợt tăng lãi suất hồi tháng 9.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất khoảng 10% Fed sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp vào thứ Tư. Gần 82,3% kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào cuối năm.

Luận điểm tăng giá vàng bị thử thách khi các CTA nghiêng về vị thế bán quanh mốc quan trọng 4.000 USD

Theo TD Securities, “luận điểm tăng giá vàng dài hạn đang đối mặt với thử thách gần mốc 4.000 USD/ounce, khi các nhà tư vấn giao dịch hàng hóa (CTA) hiện nắm giữ vị thế bán theo tất cả các tín hiệu.” Ngân hàng này lưu ý rằng “các CTA đã bán mạnh vàng, trong khi các quỹ giao dịch theo hệ thống đồng loạt mở vị thế bán theo mọi chỉ báo động lượng,” khiến trạng thái vị thế nghiêng về chiều giảm khi giá kiểm tra ngưỡng then chốt này.

Trong bối cảnh đó, TD Securities chỉ ra rằng “giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai đã giao dịch dưới mốc quan trọng 4.000 USD/ounce, tuy nhiên thị trường một lần nữa cho thấy sức chống chịu rất mạnh khi giá phục hồi khá nhanh.” Ngân hàng này nói thêm rằng “mặc dù dòng vốn ETF hạ nhiệt trong ngắn hạn, xu hướng vẫn mang tính hỗ trợ, trong khi nhu cầu từ các ngân hàng trung ương là động lực tăng giá chủ chốt, đặc biệt khi giá nằm trong vùng này.”

Về diễn biến vị thế, TD Securities nhấn mạnh rằng “các CTA sẽ bắt đầu đóng vị thế bán khi giá vượt 4.092 USD/ounce,” hàm ý rằng việc giá duy trì trên mốc này có thể kích hoạt hoạt động mua bù vị thế bán và có khả năng củng cố bối cảnh nhìn chung vẫn hỗ trợ vàng.

Warsh nhấn mạnh làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về lộ trình của Fed

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ FXS Speechtracker, thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có sức tác động thấp hơn một chút so với mức tham chiếu đã được xác lập, dù thông điệp nhìn chung vẫn ổn định. Việc thừa nhận đã “bị ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy thiên hướng thận trọng, ngay cả khi ông Warsh nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cơ cấu và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi “các chính sách tốt”. Đồng thời, ông không đưa ra nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 sắp tới, đồng thời nhấn mạnh tác động lan tỏa giữa chính sách của Mỹ và phần còn lại của thế giới. Việc ông Warsh nhấn mạnh AI vừa là động lực thúc đẩy phía cầu trong ngắn hạn, vừa là công cụ cải thiện độ tin cậy của dữ liệu, cùng sự chú trọng vào ổn định tài chính và các rủi ro cực đoan, củng cố lập trường chú ý đến rủi ro. Lập trường này ủng hộ việc duy trì sự cảnh giác trong điều hành chính sách hơn là thay đổi ngay cách Fed phản ứng với các diễn biến kinh tế.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm, giữ ở 127,51, cho thấy sau bài phát biểu, thị trường vẫn đánh giá lập trường chính sách nằm vững trong vùng diều hâu. Việc chỉ số duy trì ổn định ở mức cao, kết hợp với điểm FXS Speechtracker thấp hơn đôi chút, cho thấy thị trường không nhận thấy sự điều chỉnh đáng kể nào trong thiên hướng diều hâu của Fed. Sự thận trọng cùng trọng tâm về đầu tư và AI của ông Warsh được nhìn nhận là phù hợp với xu hướng tiếp tục ưu tiên duy trì các điều kiện tài chính thắt chặt.

Phân tích kỹ thuật: Vàng duy trì triển vọng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, xu hướng ngắn hạn của XAU/USD nghiêng về tăng giá khi giá giao ngay vẫn nằm cao hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger 20 ngày, giúp xu hướng tăng tổng thể được duy trì bất chấp đợt tích lũy gần đây. Giá cũng nằm trên dải Bollinger dưới, cho thấy các nhịp giảm vẫn có vùng đệm hỗ trợ. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 35,20 đang tiến về vùng quá bán, hàm ý áp lực bán có thể đang suy yếu thay vì báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt tập trung quanh dải Bollinger dưới tại 4.020 USD, tiếp theo là đường giữa Bollinger gần 4.130 USD và đường SMA 100 ngày tại 4.220 USD. Các mức này cùng tạo thành một vùng cầu dày đặc nâng đỡ cấu trúc tăng giá. Do bộ chỉ báo hiện tại không xác định mức kháng cự nào ở gần, bất kỳ nhịp phục hồi nào từ vùng hỗ trợ này đều có thể chứng kiến bên mua tìm cách giành lại quyền kiểm soát để hướng tới các đỉnh gần đây, miễn là giá đóng cửa hằng ngày vẫn nằm trên ngưỡng sàn kỹ thuật 4.020 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)