Dự báo giá vàng: XAU/USD duy trì đà tăng gần 4.100 USD khi khẩu vị rủi ro gây áp lực lên đồng USD

Vàng lấy lại mức giảm hôm thứ Sáu, tăng lên gần 4.100 USD vào thứ Hai
Khẩu vị rủi ro gây sức ép lên USD trong phiên thứ Hai khi các cuộc đàm phán hòa bình liên quan đến Iran tiếp diễn và giá dầu ổn định gần mức thấp nhất hai tháng
Diễn biến giá XAU/USD duy trì trên biên trên của kênh giảm hình thành từ các đỉnh cuối tháng 8

Vàng (XAU/USD) tăng vừa phải trong phiên thứ Hai, lấy lại mức giảm hôm thứ Sáu và củng cố đà phục hồi của tuần trước. Giá hiện ở ngay dưới mức 4.100 USD, trong khi phe mua đang hướng tới vùng đỉnh tuần trước quanh 4.150 USD. Kim loại quý được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ suy yếu khi các nỗ lực hướng tới một thỏa thuận hòa bình tại Trung Đông tiếp diễn và giá dầu duy trì ổn định gần mức thấp nhất hai tháng.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Đồng đô la Mỹ giảm trên diện rộng trong phiên thứ Hai khi tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện sau các thông tin về những cuộc đàm phán đang diễn ra nhằm đạt được thỏa thuận hòa bình liên quan đến Iran. Tổng thống Mỹ Trump góp phần cải thiện tâm lý thị trường khi khẳng định hôm Chủ nhật rằng các hoạt động quân sự nhằm vào nước Cộng hòa Hồi giáo này khó có khả năng tái diễn nếu đàm phán đạt tiến triển.

Tuy nhiên, các dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây lại hỗ trợ USD. Mức tăng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 10 vượt xa kỳ vọng, mở đường cho Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách vào tháng 12. Các nhà hoạch định chính sách chủ chốt của Fed cũng ủng hộ quan điểm này sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) được công bố hôm thứ Sáu. Điều này có thể hạn chế các nhịp giảm của đồng đô la Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: Phe mua vàng vượt biên trên của kênh giảm

XAU/USD giao dịch ở mức 4.094 USD sau khi bật lên trên biên trên của kênh giảm vào đầu phiên. Xu hướng chung vẫn chịu sức ép khi giá vàng giao ngay còn thấp hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ trên biểu đồ ngày đã ổn định quanh mức 50 và chỉ báo hội tụ phân kỳ đường trung bình động (MACD) đã chuyển sang dương, cho thấy động lực tăng đang mạnh dần.

Phe mua có thể gặp kháng cự tại vùng 4.150 USD nói trên, nơi đã chặn các nhịp tăng hôm thứ Sáu. Nếu vượt qua mức này, các mục tiêu tiếp theo là vùng đỉnh đầu tháng 10 quanh 4.230 USD, sau đó là vùng đỉnh giữa tháng 9 gần 4.400 USD.

Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ ban đầu được xác định tại nơi hội tụ của đường xu hướng đã bị phá vỡ ở mức 4.050 USD, mức thấp hôm thứ Sáu tại 4.030 USD và ngưỡng tâm lý 4.000 USD. Nếu giá giảm xuống dưới vùng này, kịch bản tăng giá sẽ bị vô hiệu hóa, đưa mức thấp ngày 3/11 gần 3.900 USD và biên dưới của kênh, hiện ở mức 3.825 USD, trở thành các mốc đáng chú ý.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng giữ vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, bên cạnh vẻ sáng bóng và công dụng chế tác trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ biến động. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong thời kỳ biến động, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo dựng niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu thống kê. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng thường tăng, giúp các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ biến động. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Thị trường chứng khoán tăng điểm thường gây sức ép lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về một cuộc suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Là tài sản không mang lại lợi suất, vàng thường tăng khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy vậy, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), vì vàng được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng đô la yếu có thể đẩy giá vàng lên cao.

Bài viết tiếp theo