Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm do dự báo biên lợi nhuận của Apple

DJIA xóa sạch đà tăng hôm thứ Hai và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 14/10.
Cổ phiếu chip kéo Nasdaq và S&P 500 tăng sau ba phiên giảm liên tiếp.
Phiếu bầu cử giữa nhiệm kỳ được kiểm đếm trước thứ Tư, trong khi báo cáo việc làm tháng 10 sẽ công bố vào thứ Sáu.

Đà tăng của cổ phiếu chip đã kéo Nasdaq Composite và S&P 500 đi lên trong phiên thứ Ba sau ba phiên giảm liên tiếp, trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones diễn biến ngược chiều. Chỉ số này đã xóa sạch mức tăng hôm thứ Hai và đang giao dịch quanh 51.700 điểm, ngay dưới mức đóng cửa thứ Sáu. Mức đáy trong phiên gần 51.500 điểm là mức thấp nhất kể từ ngày 14/10.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Apple (AAPL) đang gây sức ép lên Dow sau khi kết quả kinh doanh công bố hôm thứ Hai gây thất vọng cho giới phân tích, trong đó dự báo biên lợi nhuận gộp và doanh số iPad quý IV của năm tài chính đều thấp hơn ước tính. Sau báo cáo này, HSBC hạ dự báo giá cổ phiếu Apple 6 USD xuống còn 360 USD.

Advanced Micro Devices (AMD) tăng trước thềm công bố kết quả kinh doanh quý III, trong khi Broadcom (AVGO), Micron (MU) và Nvidia (NVDA) cũng đi lên. Diễn biến này trái ngược với hôm thứ Hai, khi Nasdaq Composite giảm hơn 1% còn Dow tăng. NASDAQ 100 vẫn thấp hơn khoảng 10% so với đỉnh gần đây, trong khi Dow giảm chưa tới 6% so với đỉnh tháng 8.

Lịch sự kiện

Phiếu bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ được kiểm đếm sau khi các điểm bỏ phiếu đóng cửa vào thứ Ba. Thứ Tư là phiên đầu tiên nhà đầu tư có thể giao dịch dựa trên kết quả xác định đảng nắm quyền kiểm soát Hạ viện và Thượng viện từ tháng 1. Các thị trường dự đoán đánh giá xác suất đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Thượng viện ở mức gần 75%, trong khi các nhà đầu tư và nhà phân tích cho biết giá cổ phiếu chưa phản ánh kịch bản đảng Dân chủ giành chiến thắng ở cả hai viện.

Báo cáo việc làm tháng 10 của Automatic Data Processing (ADP) sẽ được công bố lúc 13:15 GMT thứ Tư, với dự báo tăng 69 nghìn việc làm sau mức tăng 90 nghìn trước đó. Tiếp theo là chỉ số dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) vào lúc 15:00 GMT, được dự báo đạt 54,8 điểm. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 sẽ công bố lúc 13:30 GMT thứ Sáu, với dự báo tăng 65 nghìn việc làm sau mức tăng 29 nghìn trước đó. Cả hai báo cáo việc làm đều là dữ liệu đầu vào cho quyết định lãi suất tháng 12 của Fed.

Phân tích biểu đồ

Đợt giảm từ đỉnh cuối tháng 10 gần 52.900 điểm đã xóa đi khoảng một nửa mức tăng bắt đầu từ vùng ngay trên 50.500 điểm vào ngày 1/10. Chỉ số đang có phiên thứ ba nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ở gần 52.100 điểm, trong khi EMA 200 ngày nằm gần 50.750 điểm. Động lượng trên khung ngày đã hạ nhiệt và thoát khỏi vùng quá mua, nơi chỉ báo này duy trì trong phần lớn nửa cuối tháng 10.

Biểu đồ ngày của Dow Jones

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thế giới, bao gồm 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Mỹ. Chỉ số được tính theo trọng số giá thay vì vốn hóa. Cách tính là cộng giá các cổ phiếu thành phần rồi chia cho một hệ số, hiện ở mức 0,152. Chỉ số do Charles Dow sáng lập, người cũng sáng lập tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này bị chỉ trích là chưa đủ tính đại diện cho toàn thị trường vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, khác với các chỉ số có phạm vi rộng hơn như S&P 500.

Những yếu tố nào tác động đến chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones?

Nhiều yếu tố khác nhau chi phối chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Yếu tố chính là kết quả hoạt động tổng thể của các doanh nghiệp thành phần, được thể hiện trong báo cáo lợi nhuận hằng quý. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ và toàn cầu cũng góp phần tác động thông qua tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ấn định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì tác động tới chi phí tín dụng, nguồn vốn mà nhiều tập đoàn phụ thuộc lớn. Do đó, lạm phát cũng có thể là động lực quan trọng, cùng với các chỉ số khác ảnh hưởng đến quyết định của Fed.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng đi của chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) với chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ đi theo xu hướng khi cả hai cùng di chuyển theo một hướng. Khối lượng giao dịch là tiêu chí xác nhận. Lý thuyết này sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết Dow cho rằng xu hướng có ba giai đoạn: tích lũy, khi dòng tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; công chúng tham gia, khi đông đảo nhà đầu tư tham gia thị trường; và phân phối, khi dòng tiền thông minh rút lui.

Tôi có thể giao dịch DJIA bằng cách nào?

Có nhiều cách để giao dịch DJIA. Một cách là sử dụng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cho phép nhà đầu tư giao dịch DJIA dưới dạng một chứng khoán duy nhất thay vì phải mua cổ phiếu của cả 30 doanh nghiệp thành phần. Một ví dụ tiêu biểu là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số, còn quyền chọn mang lại quyền, nhưng không kèm nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số ở một mức giá định trước trong tương lai. Các quỹ tương hỗ cho phép nhà đầu tư mua một phần của danh mục cổ phiếu DJIA được đa dạng hóa, qua đó đầu tư vào toàn bộ chỉ số.

Bài viết tiếp theo