Đô la Úc tăng giá khi số liệu lạm phát cao thúc đẩy kỳ vọng RBA tăng lãi suất

CPI của Úc tăng vọt 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, cao hơn dự báo và vượt mục tiêu 2–3% của RBA.
Các nhà giao dịch nâng xác suất RBA tăng lãi suất vào tháng 11 lên 78% sau báo cáo lạm phát cao hơn dự kiến.
Thống đốc RBA Bullock cảnh báo lạm phát vẫn quá cao, nhưng không đưa ra định hướng rõ ràng về hành động chính sách.

AUD/JPY tiếp tục tăng trong ngày thứ tư liên tiếp, giao dịch quanh mức 111,30 trong phiên châu Á hôm thứ Tư. Cặp tỷ giá chéo này được hỗ trợ khi đồng đô la Úc (AUD) hưởng lợi sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong nước được công bố.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Lạm phát CPI của Úc tăng lên 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, từ mức 4,0% của tháng 8 và nhỉnh hơn dự báo 4,2% của thị trường. So với tháng trước, CPI tăng 0,8%, nhanh hơn mức tăng 0,4% trước đó và vượt kỳ vọng 0,7%. Trong khi đó, CPI bình quân cắt ngọn, một thước đo quan trọng về lạm phát cơ bản, tăng 0,3% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm trước.

Đà tăng mạnh này khiến lạm phát vượt xa hơn khỏi biên độ mục tiêu 2–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), qua đó làm gia tăng đáng kể kỳ vọng ngân hàng sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 3/11. Sau khi dữ liệu được công bố, các nhà giao dịch nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 11 lên 78%, từ mức 70% trước báo cáo. Thống đốc RBA Bullock nhận định lạm phát vẫn quá cao và nhấn mạnh tổng cầu tiếp tục vượt cung, nhưng bà không đưa ra định hướng cụ thể về quyết định sắp tới của hội đồng.

Đồng yên Nhật (JPY) chịu sức ép so với các đồng tiền chủ chốt khác do giá dầu thô tăng, khiến các nền kinh tế nhập khẩu năng lượng lớn một lần nữa chịu áp lực chi phí. Giá dầu tăng trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu theo dõi kết quả bầu cử đang được cập nhật tại Israel, vốn có thể làm thay đổi diễn biến của cuộc xung đột Trung Đông.

Các cuộc thăm dò cử tri sau bỏ phiếu cho thấy cuộc bầu cử diễn ra sít sao, với Thủ tướng Benjamin Netanyahu ngang bằng lãnh đạo phe đối lập Gadi Eisenkot, khiến chưa khối nào giành được đa số rõ ràng khi công tác kiểm phiếu vẫn tiếp diễn. Dù thế bế tắc chưa được tháo gỡ, kết quả sơ bộ cho thấy sự ủng hộ dành cho ông Netanyahu đang suy giảm. Ông vốn là nhân vật có ảnh hưởng chi phối nền chính trị Israel và đã lãnh đạo đất nước trải qua gần ba năm xung đột.

Trong thời gian tới, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi sát các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương dự kiến diễn ra trong tuần này. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đều được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, trong khi nhà đầu tư đánh giá khả năng điều chỉnh chính sách vào tháng 12.

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực then chốt. Sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc cũng là những yếu tố tác động. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), cũng có ảnh hưởng; tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) bằng cách ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng Úc. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2–3% thông qua việc tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác sẽ hỗ trợ AUD, trong khi mức lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng; biện pháp thứ nhất gây bất lợi cho AUD, còn biện pháp thứ hai hỗ trợ đồng tiền này.

Sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Vì vậy, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tỷ giá có đồng tiền này.

Giá quặng sắt tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang lại 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là một yếu tố chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa nguồn thu từ xuất khẩu và chi phí nhập khẩu của một quốc gia, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá nhờ phần nhu cầu vượt trội từ người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của Úc so với nhu cầu chi trả cho hàng nhập khẩu. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, còn thâm hụt thương mại gây tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo