Đô la Úc giữ vững gần đỉnh một tháng, tâm điểm là CPI và Fed

• AUD/USD nhích lên bất chấp đồng đô la Mỹ mạnh hơn, khi kỳ vọng RBA thắt chặt chính sách hỗ trợ đồng đô la Úc.
• Dữ liệu lạm phát của Úc công bố vào thứ Tư có thể củng cố kỳ vọng RBA tiếp tục tăng lãi suất.
• Các nhà giao dịch cũng chờ đợi phiên điều trần của Thống đốc RBA Bullock và quyết định lãi suất của Fed.

AUD/USD nhích lên trong phiên thứ Ba khi kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thắt chặt chính sách giúp đồng đô la Úc (AUD) diễn biến tích cực hơn các đồng tiền chủ chốt khác. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán khi những lo ngại về mức chi tiêu khổng lồ cho AI lắng dịu cũng hỗ trợ đồng đô la Úc, vốn nhạy cảm với tâm lý rủi ro, dù đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn hạn chế đà tăng của cặp tiền. Tại thời điểm viết bài, AUD/USD giao dịch quanh mức 0,7027, gần mức cao nhất trong một tháng.

Các nhà giao dịch hiện hướng sự chú ý tới dữ liệu lạm phát của Úc và phiên điều trần trước Quốc hội của Thống đốc RBA Michele Bullock vào thứ Tư. Cả hai sự kiện có thể định hình kỳ vọng về quyết định lãi suất tháng 11 của RBA, trong khi thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối ngày đó sẽ là một phép thử quan trọng nữa đối với cặp tiền.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần của Úc được dự báo tăng 0,7% trong tháng 9, cao hơn mức tăng 0,4% trong tháng 8, đưa mức tăng so với cùng kỳ năm trước từ 4,0% lên 4,2%. Lạm phát quý III được dự báo tăng tốc lên 1,3%, từ mức 0,6% trong quý II.

Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi sát chỉ số lạm phát trung bình cắt ngọn để tìm dấu hiệu về áp lực giá cơ bản. Chỉ số theo tháng này được dự báo tăng 0,3% trong tháng 9, sau khi tăng 0,2% trong tháng 8.

Elias Haddad thuộc Brown Brothers Harriman lưu ý rằng các số liệu lạm phát sắp công bố “sẽ khiến lạm phát duy trì trên mức dự báo cuối năm của RBA là 3,6% đối với lạm phát toàn phần và 3,3% đối với lạm phát trung bình cắt ngọn”, qua đó củng cố cảnh báo gần đây của Phó Thống đốc Andrew Hauser rằng triển vọng lạm phát “xấu hơn đáng kể” so với đánh giá hồi tháng 8. BBH bổ sung rằng “lạm phát cao hơn cũng sẽ củng cố cơ sở để RBA tiếp tục tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 3/11 (thị trường đã phản ánh xác suất 70% cho kịch bản này), đồng thời nới rộng lợi thế lợi suất của AUD”.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ tiếp tục phục hồi sau đợt suy yếu gần đây, khi những bất ổn trên thị trường cổ phiếu liên quan đến AI khiến nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu chính phủ và kéo lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ xuống thấp hơn. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch quanh mức 102,25, gần mức cao nhất trong hai tuần.

Đà phục hồi diễn ra khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước quyết định lãi suất của Fed. Thị trường nhìn chung dự báo các nhà hoạch định chính sách sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% sau khi tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, khiến sự chú ý tập trung vào tuyên bố chính sách và cuộc họp báo của Chủ tịch Kevin Warsh.

Trong bối cảnh lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, các nhà giao dịch sẽ đánh giá liệu các nhà hoạch định chính sách có củng cố hay làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12 hay không. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất cho kịch bản này ở khoảng 80%.