คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับฐานต่อเนื่องขณะนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (NFP)

ราคาโลหะเงินปรับตัวลงต่อใกล้ $51.40 ก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ขณะที่ตลาดจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เป็นหลัก
Logan แห่งเฟดกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ตลาดแรงงานโดยรวมยังคงสมดุล และหากจะเอนเอียงไปทางใด ก็เป็นด้านที่ตึงตัวเล็กน้อย

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับฐานต่อเนื่องจากจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ $53.45 ลงมาใกล้ $51.40 ในการซื้อขายช่วงตลาดยุโรปวันศุกร์ โลหะเงินเผชิญแรงกดดันจากการกลับมาแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ในเวลา 13:30 น. GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะรายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.36% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.92

ค่าดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.34%	0.31%	0.09%	0.32%	0.88%	0.68%	-0.02%
EUR	-0.34%		-0.03%	-0.25%	-0.01%	0.54%	0.36%	-0.36%
GBP	-0.31%	0.03%		-0.19%	0.01%	0.58%	0.39%	-0.32%
JPY	-0.09%	0.25%	0.19%		0.24%	0.79%	0.58%	-0.11%
CAD	-0.32%	0.00%	-0.01%	-0.24%		0.55%	0.34%	-0.35%
AUD	-0.88%	-0.54%	-0.58%	-0.79%	-0.55%		-0.20%	-0.89%
NZD	-0.68%	-0.36%	-0.39%	-0.58%	-0.34%	0.20%		-0.68%
CHF	0.02%	0.36%	0.32%	0.11%	0.35%	0.89%	0.68%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น ค่าเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะหมายถึง USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

ในเชิงกลไก ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้การลงทุนในโลหะเงินมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบผลตอบแทนกับความเสี่ยง

ตลาดคาดการณ์ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ และข้อมูลตลาดแรงงานสำคัญอื่น ๆ ไว้อย่างไร?

ตามประมาณการ นายจ้างในสหรัฐฯ จ้างงานใหม่ 65,000 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2%

รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของการเติบโตของค่าจ้าง คาดว่าจะขยายตัวในอัตราที่ชะลอลงมาอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) จาก 3% ในเดือนกันยายน ส่วนเมื่อเทียบรายเดือน คาดว่ามาตรวัดการเติบโตของค่าจ้างนี้จะเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับตัวเลขครั้งก่อนที่ 0.1%

ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

คาดว่าข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ จะส่งผลอย่างจำกัดต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เนื่องจากความเห็นล่าสุดของเจ้าหน้าที่หลังการตัดสินใจนโยบายการเงินช่วงปลายเดือนตุลาคมบ่งชี้ว่า ธนาคารกลางจะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงิน ท่ามกลางความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้น

Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า จำเป็นต้อง “ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์” โดยระบุว่าเป็นเรื่องที่ “ยอมรับไม่ได้” ที่เงินเฟ้อไม่ได้มุ่งหน้ากลับสู่เป้าหมาย 2% สำหรับตลาดแรงงาน Logan กล่าวว่า “ตลาดแรงงานอยู่ในภาวะสมดุล และอาจตึงตัวขึ้นเล็กน้อย”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

บนกราฟรายสัปดาห์ XAG/USD ซื้อขายที่ $51.45 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 สัปดาห์ที่ $56.85 และต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ $59.35 อย่างมาก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 36.47 ซึ่งสูงกว่าเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแม้แรงส่งขาลงจะผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่ผู้ขายยังคงควบคุมทิศทางหลังจากราคาปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องจากจุดสูงสุดของรอบ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 สัปดาห์บริเวณ $56.85 ตามด้วยระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ $59.35 หากเกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น จะมีแนวต้านถัดไปที่ระดับ Retracement 50% ใกล้ $71.24 และระดับ 38.2% ที่ $83.13 ส่วนด้านขาลง ระดับ Fibonacci Retracement 78.6% ที่ $42.41 เป็นแนวรับสำคัญด่านแรก ก่อนถึงจุดต่ำสุดเชิงโครงสร้างบริเวณ $20.84 ซึ่งเป็นระดับ Retracement 100% ของการปรับตัวลงในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องเก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุน ETF ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับอานิสงส์น้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนระหว่างการถือครอง โลหะเงินมักมีราคาสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มช่วยหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคา การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน โดยภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีนใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการของผู้บริโภคที่นำโลหะมีค่านี้ไปใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นเดียวกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป