คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี ก่อนเฟดประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย

ราคาโลหะเงินฟื้นตัวตามราคาน้ำมันที่ปรับลดลง ขณะนักลงทุนรอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดระดับลงต่อเนื่องยังคงตอกย้ำแนวโน้มขาลง โดยราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA ระยะ 100 วันและ 200 วัน
RSI รายวันใกล้ระดับ 34 และ MACD ที่ติดลบ บ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงได้เปรียบ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ฟื้นตัวในวันอังคาร หลังร่วงลงแตะระดับต่ำสุดใหม่ของปีที่ $52.67 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชีย การฟื้นตัวเกิดขึ้นขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงช่วยคลายแรงกดดันบางส่วน ท่ามกลางความพยายามทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไปเพื่อลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ณ เวลาที่เขียนรายงาน XAG/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $54.50 เพิ่มขึ้น 0.96% ในวันนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่บริเวณ 102.23 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

นักกลยุทธ์จาก BNY Markets คาดว่าเฟดจะยังไม่ปรับนโยบายในการประชุม FOMC เดือนตุลาคมที่จะจัดขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งโดยรวมสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่สะท้อนอยู่ในราคาตลาดปัจจุบัน โดยระบุว่า “เราไม่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนตุลาคมในวันพรุ่งนี้ และมองว่าการคาดหวังให้นโยบายเข้มงวดขึ้นอีกควรไปอยู่ที่การประชุมเดือนธันวาคมมากกว่า” พร้อมเสริมว่า “จากความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดและแนวโน้มเงินเฟ้อที่ทรงตัว แม้ยังลดลงได้ยาก เราไม่คิดว่าคณะกรรมการส่วนใหญ่จะเอนเอียงไปทางนโยบายการเงินที่เข้มงวด”

เมื่อมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจึงจะจับตาแถลงการณ์นโยบายของเฟดและถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เนื่องจากทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองเพิ่มขึ้น การส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอาจกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่น้ำเสียงที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจเปิดทางให้ราคาฟื้นตัวต่อได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดระดับลงต่อเนื่อง หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดเหนือ $70 ได้เพียงช่วงสั้น ๆ ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ราคาโลหะเงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 100 วันและ 200 วัน ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะใกล้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ใกล้ระดับ 34 บ่งชี้ว่ายังคงมีภาวะขายมากเกินไป แต่ยังไม่รุนแรง ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์และโมเมนตัมยังอ่อนแรง ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่ราคาอาจปรับฐานลงต่อ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวระดับใกล้เคียงบริเวณ $55 ตามด้วย $60 และเส้น SMA ระยะ 100 วันที่ $62 ซึ่งเป็นกลุ่มแนวต้านที่หนาแน่นต่อการฟื้นตัว หากฝ่ายซื้อพยายามผลักดันราคาให้ฟื้นขึ้น เหนือระดับดังกล่าว แนวระดับ $65 และเส้น SMA ระยะ 200 วันที่ $71 เป็นแนวต้านถัดไปที่ราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้ เพื่อเปลี่ยนภาพรวมจากแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

ในด้านขาลง หากราคาหลุดระดับต่ำสุดของวันจันทร์ที่ $52.67 จะมีโอกาสลงไปทดสอบแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ $50.00 การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักลงทุนอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน เพราะมูลค่าในตัวของโลหะเงิน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่ติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นได้ เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับแรงหนุนน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาโลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากอาจทำให้ราคาปรับสูงขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันให้ราคาปรับลดลง การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป