เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่า หลังรายงานการประชุม BoJ ส่งสัญญาณคุมเข้มทางการเงิน ชี้อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• รายงานการประชุม BoJ ยืนยันว่าผู้กำหนดนโยบายสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกต่อ JPY
• ราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงหลังความเห็นของทรัมป์เกี่ยวกับตะวันออกกลาง กดดันต้นทุนพลังงานและดอลลาร์สหรัฐ
• การปรับตัวลงของ USD/JPY ยังมีขอบเขตจำกัด จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐที่แข็งแกร่ง และโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมซึ่งสูงกว่า 78%

USD/JPY ปรับตัวลงหลังจากบวกขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 158.00 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ คู่เงินนี้อ่อนตัวลงตามการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมเร่งการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

อย่างไรก็ตาม BoJ คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งก่อน พร้อมเน้นย้ำความมุ่งมั่นในการจัดการความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม รายงานการประชุมเดือนกันยายนเผยว่า ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่เห็นพ้องกันว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นเรื่องเหมาะสม เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

Seisaku Kameda อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoJ กล่าวสนับสนุนท่าทีที่เข้มงวดนี้ว่า ธนาคารกลางมีแนวโน้มจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมต่อเนื่องสู่ระดับ 2% ในปีหน้า เพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงยืดเยื้อ

เงินเยนดึงดูดกระแสเงินเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยแทนดอลลาร์

นักกลยุทธ์ของ ABN Amro เน้นย้ำว่า ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในช่วงที่ผ่านมาได้เสริมสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยน โดยระบุว่า “ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเอื้อต่อ JPY มากกว่า USD” เนื่องจากนักลงทุนต้องการถือครองสกุลเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังเผชิญแรงกดดันจากราคาพลังงานที่ลดลง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อคู่เงิน USD/JPY ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่า การใช้ปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมต่ออิหร่าน “มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยมาก” โดยมีเงื่อนไขว่าต้องมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุซต้องยังคงเปิดอยู่ ทรัมป์ยังยอมรับด้วยว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ไม่ได้รับความนิยมได้ผลักดันต้นทุนพลังงานให้สูงขึ้นก่อนหน้านี้ และมีส่วนทำให้พรรครีพับลิกันพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งกลางเทอมเมื่อไม่นานมานี้

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงขาลงของดอลลาร์สหรัฐยังมีจำกัด เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งได้หนุนความคาดหวังว่าจะมีการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่สะท้อนจากราคาในตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เดือนธันวาคม พุ่งขึ้นเหนือ 78% มุมมองที่คาดว่าเฟดจะเดินหน้านโยบายเข้มงวดนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนตุลาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก และเพิ่มขึ้นจากตัวเลขเดือนกันยายนที่ปรับทบทวนแล้วที่ 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.2% ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)