ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,400 ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ กลายเป็นประเด็นสำคัญที่สุด

ทองคำฟื้นตัวกลับมายืนเหนือ $4,400 ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม
ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น แม้ RSI จะเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป

ทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวกลับในวันพุธ หลังจากปิดในแดนลบเมื่อวันอังคาร ซึ่งนับเป็นเพียงครั้งที่สองในรอบหกวันทำการ ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 12:30 GMT เพื่อดูว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือจะเริ่มเกิดการกลับทิศ ณ เวลาที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว $4,417 เพิ่มขึ้น 1.11% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเร่งตัวขึ้นเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบรายเดือน โดย CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% และ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.2% อย่างไรก็ตาม อัตรารายปีคาดว่าจะชะลอลงสู่ 3.4% และ 2.5% ตามลำดับ

ทีม RaboResearch Global Economics & Markets ของ Rabobank เตือนว่า มุมมองคาดการณ์ CPI ของสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างอ่อนโยนนั้นกำลังเกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ปั่นป่วนกว่ามาก โดยธนาคารระบุว่า “หลังจากลูกเรือสี่รายและเจ้าหน้าที่กู้ภัยสองรายเสียชีวิตจากการโจมตีเรือในทะเลแดงโดยกลุ่มฮูตี และสหรัฐฯ โจมตีเรืออีกลำในอ่าวโอมานที่ ‘พยายามฝ่าการปิดล้อมอิหร่าน’; อิหร่านกล่าวว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ เว้นแต่สหรัฐฯ จะยอมตามเงื่อนไขที่เกินขอบเขตของตน”

ขณะเดียวกัน ความพยายามทางการทูตยังคงดำเนินต่อไป โดย Mohsin Naqvi รัฐมนตรีมหาดไทยของปากีสถาน ได้พบกับประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian และรัฐมนตรีต่างประเทศ Abbas Araghchi ของอิหร่านที่กรุงเตหะราน ขณะที่อิสลามาบัดพยายามรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หยุดชะงัก

อย่างไรก็ดี ยังไม่มีสัญญาณของข้อตกลงในทันทีเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $82 ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง นอกจากนี้ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ยังปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาเฉลี่ย WTI สำหรับปี 2026 เป็น $80.88 ต่อบาร์เรล จากเดิม $76.26

ด้วยเงินเฟ้อที่ยังอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านขาขึ้น รายงาน CPI จะช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยเฉพาะก่อนการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 48% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจหนุนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยให้แข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้น ขณะเดียวกันกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ ในทางกลับกัน หากข้อมูลออกมาอ่อนกว่าคาด อาจทำให้เทรดเดอร์ลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยลงเพิ่มเติม ซึ่งจะทำให้แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เข้าใกล้ SMA 200 วัน

XAU/USD ขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และซื้อขายอยู่เหนือ SMA 100 วันเล็กน้อย ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น

ขณะนี้คู่นี้กำลังเข้าใกล้ SMA 200 วันที่ $4,500 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญถัดไปด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 68 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดยังแข็งแกร่ง แต่ก็อาจมีแนวโน้มเข้าสู่การพักฐาน

Average Directional Index (ADX) ที่ระดับ 30 บ่งชี้ถึงตลาดที่มีทิศทางในระดับปานกลาง ซึ่งช่วยสนับสนุนแนวคิดของช่วงขาขึ้นที่ต่อเนื่อง ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะกลาง

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ $4,388 โดยมีแนวรับลึกลงไปที่ SMA 50 วันแถว $4,148 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ต่ำลงไปอีก แนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญกว่านั้นอยู่ที่เส้นแนวรับแนวนอนบริเวณ $4,000

ในด้านบน SMA 200 วันที่ $4,500 เป็นระดับแนวต้านสำคัญที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายึดให้ได้เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้น และหากไม่สามารถผ่านแนวต้านนี้ได้ มีแนวโน้มที่ราคาจะยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังเหนือโซนแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป