ทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้ $4,350 จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง

• ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ $4,345 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันศุกร์ 
• ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ 
• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า  

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับใกล้ $4,345 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง ขณะที่เทรดยังคงประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และสัญญาณด้านนโยบาย

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ จากสัญญาณว่าการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางอาจคลี่คลายลง โดยซาอุดีอาระเบียกำลังพยายามฟื้นฟูการไหลผ่านท่อส่งน้ำมันสายสำคัญบางส่วน 

นอกจากนี้ คาดว่าประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ จะพบกับผู้นำประเทศอ่าวอาหรับนอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นิวยอร์กในวันอังคารหน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของสงครามอิหร่าน พัฒนาการเหล่านี้ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ และอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำในระยะใกล้ 

“เราเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความสัมพันธ์เชิงผกผันกับราคาพลังงานจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเหล่านั้น ... วันนี้ราคาพลังงานลดลงค่อนข้างมาก ดังนั้นราคาพลังงานที่ลดลงนี้จึงช่วยลดแรงกดดันบางส่วนออกจากตลาด ทองคำ ”  David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

ในอีกด้านหนึ่ง แนวโน้มของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ เพิ่มเติมอาจก่อให้เกิดแรงขายกดดันราคาทองคำได้ โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเป็นปัจจัยถ่วงทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่กรอบ 3.75% ถึง 4.00% ในวันพุธ และประมาณการของเจ้าหน้าที่ Fed ยังคงชี้ว่าจะมีการปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเกือบ 53.1% ต่อโอกาสที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ อีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปของผู้กำหนดนโยบายการเงินในเดือนตุลาคม เทียบกับเกือบ 44% เมื่อหนึ่งวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ USD ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกดดันบรรยากาศการลงทุน

นักกลยุทธ์ของ OCBC ระบุว่า ทองคำ “พลิกกลับลงหลังการประชุม FOMC เนื่องจาก USD ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกดดันบรรยากาศการลงทุน” โดย “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเข้าใกล้ 4.75% ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปีกลับขึ้นสู่บริเวณ 5% ทำให้ประเด็นต้นทุนค่าเสียโอกาสยังคงเป็นจุดสนใจอย่างชัดเจน” พวกเขาเสริมว่า “ในระยะสั้น อัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและ USD ที่แข็งค่ามากขึ้นอาจยังคงจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ แต่ผลการประชุมของ Fed ไม่ได้บั่นทอนมุมมองเชิงบวกในระยะกลางในภาพรวมเสมอไป” โดยเมื่อ “เส้นทางดอกเบี้ยที่ค่อนข้างเข้มงวดได้ถูกรับรู้ในราคาไปมากแล้ว” OCBC มองว่า “ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอาจดึงให้อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์กลับมาปรับลดลงอีกครั้ง” ซึ่งอาจช่วยฟื้นแรงหนุนต่อโลหะมีค่าในระยะกลาง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังยืนเหนือ SMA 100 วัน โดยโมเมนตัม RSI อยู่ในระดับเป็นกลาง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น โดยราคายืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และอยู่สูงกว่าขอบล่างของ Bollinger Band อย่างสบาย ๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง อย่างไรก็ตาม เส้นกึ่งกลางล่าสุดของ Bollinger อยู่เหนือราคาและทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 48.58 เคลื่อนไหวใกล้ระดับเป็นกลาง สะท้อนถึงภาวะพักฐานมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบมีทิศทางที่ชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของ Bollinger ใกล้ระดับ $4,435 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger Band บริเวณ $4,678 ซึ่งเป็นจุดที่โมเมนตัมขาขึ้นอาจเริ่มดูยืดตัวมากเกินไป ส่วนด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ MA 100 วันบริเวณ $4,325 ขณะที่การอ่อนตัวลงเชิงลึกในฝั่งหมีมีแนวโน้มจะพบแรงซื้อใกล้ขอบล่างของ Bollinger Band แถว $4,190 ซึ่งเป็นโซนที่ต้องยืนให้ได้เพื่อรักษาโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)