คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทรงตัวเหนือ $4.600 โดยทุกสายตาจับจ้องไปที่สุนทรพจน์ของ Warsh แห่งเฟด

XAU/USD เคลื่อนไหวทรงตัวที่ $4.600 หลังถูกปฏิเสธที่ $4,700 เมื่อต้นสัปดาห์นี้
นักลงทุนชะลอการตัดสินใจในวันศุกร์ ระหว่างรอถ้อยแถลงของ Fed Warsh ที่ Jackson Hole
ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นตราบใดที่ยังอยู่เหนือเส้น SMA 200 วัน

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ โดยแรงปฏิเสธจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนใกล้ $4,700 ที่เกิดขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์ ถูกจำกัดไว้บริเวณแนวต้านเดิมเล็กน้อยต่ำกว่า $4,600 ความผันผวนของตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานเฟด ในการประชุม Jackson Hole Symposium ซึ่งมีกำหนดในช่วงต่อของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนคาดว่า Warsh จะก้าวข้ามความไม่ชอบต่อการชี้นำล่วงหน้า และส่งสัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับแผนนโยบายระยะใกล้ของธนาคารกลางเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคา ท่ามกลางเสียงเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากสมาชิกคณะกรรมการ

เมื่อวันพฤหัสบดี Jeffrey Schmidt ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้กล่าวกับ CNBC ว่า เงินเฟ้อ “ยังคงเหนียวตัวและเราจำเป็นต้องหาวิธีเดินหน้าต่อเพื่อฝ่าอุปสรรคนี้ไปให้ได้” ต่อมาในวันเดียวกัน Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ย้ำว่า “ถึงเวลาที่ต้องลงมือ” เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งกระทิงยังคงคุมเกมตราบใดที่ราคาอยู่เหนือเส้น SMA 200 วัน

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,599 โดยภาพรวมยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากราคาสปอตยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันได้อย่างชัดเจน ซึ่งปัจจุบันอยู่บริเวณ $4,525 ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันสนับสนุนมุมมองเชิงบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 66.48 หลังถอยลงจากภาวะซื้อมากเกินไป และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก

จนถึงขณะนี้ ฝั่งหมีถูกจำกัดอยู่เหนือระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคมบริเวณ $4,590 ซึ่งปิดทางลงสู่เส้น SMA 200 วันที่ $4,527 หากหลุดต่ำกว่านั้น เป้าหมายขาลงถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดวันที่ 13 สิงหาคม และระดับต่ำสุดวันที่ 20 สิงหาคม บริเวณ $4,450

ความพยายามปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดก่อนถึงระดับ $4,700 (จุดสูงสุดวันอังคาร) ถัดไปคือระดับสูงสุดวันที่ 12 พฤษภาคมที่ $4,773 และจุดสูงสุดของเดือนเมษายนใกล้ $4,900

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางจึงมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำจึงมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลืองนี้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักช่วยจำกัดราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป