คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ร่วงแตะระดับต่ำใกล้ $4,110 ขณะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น

ทองคำปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ เข้าใกล้ระดับ $4,100
ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
ฝั่งขายจับตากรอบล่างของช่วงการซื้อขายรายเดือนบริเวณ $4,070

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ในวันพุธ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ขยับขึ้นเล็กน้อยและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดของวันอังคาร โลหะมีค่าชนิดนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบเหนือระดับ $4,100 เล็กน้อยระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป โดยเข้าใกล้บริเวณแนวรับสำคัญที่ $4,070 มากขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความต้องการรับความเสี่ยงยังคงซบเซาท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งบั่นทอนความต้องการโลหะมีค่า ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้นแล้ว 1.6% ในวันนี้ เนื่องจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐกับอิหร่านยังคงไม่คืบหน้า ขณะที่ความขัดแย้งกำลังเข้าสู่เดือนที่แปดโดยยังไม่มีวี่แววว่าจะยุติลง

การเดินทางถึงกรุงเตหะรานของ Asim Munir ผู้บัญชาการทหารบกปากีสถานในวันอังคาร ช่วยจุดความหวังว่าจะมีการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน แต่การเจรจาล้มเหลวหลังอิหร่านปฏิเสธการส่งวัสดุนิวเคลียร์เสริมสมรรถนะออกนอกประเทศ ก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐ ยืนยันว่าการบรรลุข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านเป็นเรื่องยากอย่างยิ่ง และสหรัฐจะคงแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อสาธารณรัฐอิสลามแห่งนี้ต่อไป

Abbas Araghchi รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวผ่านสื่ออิหร่านว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่จนกว่ารัฐบาลสหรัฐจะยอมรับเงื่อนไขของอิหร่าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาเข้าใกล้กรอบล่างที่ $4,070 มากขึ้น

XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่าระดับ $4,120 เล็กน้อย โดยยังมีแรงกดดันจำกัดการปรับขึ้น หลังจากพลิกลงเกือบ 1.3% ในช่วงสามวันซื้อขายที่ผ่านมา ตัวชี้วัดโมเมนตัมตอกย้ำแนวโน้มขาลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 บนกราฟ 4 ชั่วโมงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงอ่อนแรง ขณะที่ MACD (12, 26, 9) อยู่ในแดนลบ ภาพรวมจึงบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวยังเปราะบาง

แรงขายยังไม่สามารถกดราคาให้หลุดบริเวณ $4,100 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดระหว่างวัน โดยมีกรอบล่างของช่วงการซื้อขายเดือนตุลาคมบริเวณ $4,070 เป็นเป้าหมายถัดไป ฝั่งขายน่าจะต้องอาศัยแรงส่งเพิ่มเติมเพื่อทะลุระดับดังกล่าวลงไป และมุ่งสู่ระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคมใกล้แนวรับจิตวิทยา $4,000

ในทางกลับกัน ความพยายามปรับขึ้นมีแนวโน้มจะเผชิญแนวต้านบริเวณ $4,190-$4,200 ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นมาหลายครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ถัดขึ้นไป กรอบบนของช่วงการซื้อขายเดือนตุลาคมอยู่บริเวณ $4,230

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปทำเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กล่าวคือ เป็นการลงทุนที่ถือว่าเหมาะสมในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายการถือครองทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ $70 พันล้าน เข้าในทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งต่างเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ นอกจากนี้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อทองคำ

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป