คาดการณ์ราคาทองคำ: การปรับตัวขึ้นชะลอใกล้ระดับ $4,440 โดยจับตา US CPI เป็นสำคัญ

• ราคาทองคำถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435.40 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
• ความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้หนุนราคาน้ำมัน
• นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายลดลง 0.26% มาอยู่แถว $4,380 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร โลหะมีค่านี้อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อจากความไม่แน่นอนที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบ 20%

Brent ขยายช่วงบวก ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทำให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ระบุว่า ในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ “น้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นสู่ 87 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล หลังความหวังต่อการคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในระยะใกล้และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจางหายลงอีกครั้ง” พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าการเจรจาเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือสำคัญดังกล่าว “หยุดชะงักลง โดยข้อเรียกร้องล่าสุดของประธานาธิบดี Trump เรื่องค่าชดเชยสงครามยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อโอกาสในการบรรลุข้อตกลง” ส่งผลให้ตลาดน้ำมันยังคงถูกขับเคลื่อนอย่างชัดเจนด้วยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เร่งให้เกิดความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางทั่วโลก กรณีเช่นนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ

ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินกำลังรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ โดยคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อดังกล่าวจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลังจากประธาน Kevin Warsh กล่าวในการแถลงข่าวนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคมว่า เจ้าหน้าที่มุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2%

นักกลยุทธ์ของ ING ชี้ว่า “อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ที่แล้วด้วยน้ำเสียงผ่อนคลาย หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาอ่อนแอ แต่ตัวเลข CPI ในสัปดาห์นี้น่าจะมีบทบาทสำคัญมากกว่า” โดยเมื่อมี “ตัวเลข CPI เหลืออีกเพียงสองครั้ง” ก่อนการประชุมเฟดเดือนกันยายน และ “ตลาดสะท้อนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยไว้ราว 40%” พวกเขามองว่าตลาดยังคงต้อง “ตัดสินใจให้ชัดเจนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของเฟด” ING เสริมว่า “หาก CPI ออกมาไม่ร้อนแรง อาจช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการที่ประธานเฟด Kevin Warsh จะทำให้ธนาคารกลางมีท่าทีผ่อนคลายมากเกินไป ซึ่งก็น่าจะกดให้อัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลงด้วย” ตอกย้ำแนวคิดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นปัจจัยชี้ขาดต่อทั้งการคาดการณ์นโยบายและเส้นอัตราผลตอบแทน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

XAU/USD ซื้อขายอยู่แถว $4,377.89 โลหะมีค่ายังคงมีมุมมองเชิงบวกแบบขาขึ้น เนื่องจากยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $4,174.76 ซึ่งช่วยพยุงแนวโน้มระยะสั้นไว้ได้

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 66.40 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ก็ส่งสัญญาณเช่นกันว่าการปรับขึ้นล่าสุดอาจเสี่ยงต่อการชะลอตัวหรือการย่อตัวตื้นๆ

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA 20 วันบริเวณ $4,174.76 ซึ่งสอดคล้องกับจุดสูงสุดของเดือนกรกฎาคมที่เคยเป็นโซนแนวต้านมาก่อน ส่วนในฝั่งขาขึ้น โลหะสีเหลืองจำเป็นต้องทะลุเหนือจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $4,435.40 อย่างชัดเจน เพื่อขยายการปรับขึ้นไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $4,595.34

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)