ทองคำร่วงใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ หลังข้อมูล PCE สหรัฐฯ ตอกย้ำโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• ราคาทองคำร่วงลงใกล้ $4,015 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ ตามดัชนี PCE เร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายน
• เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 74.9%

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,015 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ โดยทองคำอ่อนตัวลงหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม โดยตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้

“แนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและสูงกว่าเป้าหมายของเฟดอย่างต่อเนื่อง กำลังทำให้เกิดมุมมองว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม นั่นคือ ... ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดทองคำอยู่ในขณะนี้ และรายงาน PCE วันนี้ก็ไม่ได้ช่วยคลายความกังวลดังกล่าวเลย” David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 3.75% ถึง 4% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ เควิน วอร์ช ประธานเฟด ไม่ได้ส่งสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบาย แต่ยอมรับว่าธนาคารกลางยังไม่บรรลุเสถียรภาพด้านราคา โดยวอร์ชกล่าวว่า “เรากำลังดำเนินการอยู่”

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาสประมาณ 74.9% ที่สหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

ทองคำยังยืนหยัดได้ สวนทางแรงกดดันต่อโลหะมีค่าที่ใช้ในภาคอุตสาหกรรม

TD Securities ระบุว่า “โลหะอุตสาหกรรมเผชิญแรงกดดัน” หลังการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด แม้ทองคำยังคงแข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกัน ธนาคารระบุว่า “แม้ทองคำยังคงยืนหยัดได้ค่อนข้างดีหลังการประชุม FOMC แต่โลหะมีค่าที่ใช้ในภาคอุตสาหกรรมมีแนวโน้มปรับตัวลง โดยโลหะเงินและโลหะกลุ่มแพลทินัม (PGMs) ปรับตัวแย่กว่าอย่างชัดเจน เนื่องจากปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นส่งผลลบต่อแนวโน้มอุปสงค์” ความแตกต่างนี้สะท้อนถึงภาวะเน้นความปลอดภัยมากขึ้นในกลุ่มโลหะมีค่า โดยนักลงทุนเลือกทองคำมากกว่าโลหะมีค่าที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจมากกว่า

วอร์ชย้ำเป้าหมายเสถียรภาพด้านราคาที่ 2% อย่างไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้ฝั่งซื้อดอลลาร์ยังคงจับตา

ท่าทีของวอร์ชในการแถลงข่าวสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7/10 สอดคล้องกับระดับพื้นฐานเดิม สะท้อนความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนแนวนโยบาย การเน้นย้ำว่า “การสร้างเสถียรภาพด้านราคาไม่ได้ยึดกับวันที่ตายตัวในปฏิทิน” ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลและมุ่งเน้นผลลัพธ์ พร้อมตอกย้ำความมุ่งมั่นที่จะ “ปราบเงินเฟ้อ” ให้ได้อย่างเด็ดขาด แม้เฟดระบุว่า “ยาใหม่ทางการเงิน” และการลดความผ่อนคลายทางการเงินในเดือนกันยายนเริ่มส่งผลแล้วก็ตาม ความเชื่อมั่นที่ย้ำหลายครั้งว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อกำลัง “ไปในทิศทางที่ถูกต้อง” ควบคู่กับเป้าหมาย PCE ที่ 2% อย่างเคร่งครัด และการยืนยันว่าจะสร้างเสถียรภาพด้านราคาโดย “ไม่มีเงื่อนไขหรือข้อแม้ใด ๆ” บ่งชี้ว่าเฟดยังไม่ได้พิจารณาเปลี่ยนทิศทางนโยบายในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ที่พุ่งขึ้น +14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 สะท้อนการตอกย้ำท่าทีคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน โดยผลักดันให้ดัชนีสูงกว่าเส้นเป็นกลางที่ 100 มากขึ้น และยืนยันว่าการสื่อสารครั้งนี้มีแนวโน้มเข้มงวดกว่าการส่งสัญญาณของเฟดในระยะหลัง เมื่อพิจารณาร่วมกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ทรงตัวที่ 7/10 ระดับที่สูงขึ้นของดัชนี FXS Fed Sentiment Index ส่งสัญญาณต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศว่า แนวนโยบายยังคงมุ่งรักษาภาวะการเงินที่เข้มงวด ซึ่งเป็นภาวะที่มักช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคากำลังเคลื่อนไหวเหนือเส้นล่างของ Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 38.23 ยังคงอยู่ในโซนขาลง แต่ยังห่างจากภาวะขายมากเกินไป สะท้อนถึงแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่องมากกว่าการเทขายอย่างสิ้นหวัง

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands บริเวณ $3,995 ซึ่งแรงขายอาจชะลอลง ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ $4,115 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,215 และเส้นบนของ Bollinger Bands ที่ $4,230 โดยราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับเหล่านี้เพื่อบรรเทาภาวะขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)