ราคาทองคำอ่อนตัวลง ขณะดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ก่อนทราบผลการประชุม FOMC

ทองคำเผชิญแรงต้านในการปรับขึ้นต่อจากสองวันที่ผ่านมา ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย
ขณะนี้เทรดเดอร์รอผลการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

ทองคำ (XAU/USD) ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดของสัปดาห์บริเวณ $4,070 ที่ทำไว้ระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียวันพุธ ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสองวันก่อนการประชุมสำคัญของธนาคารกลาง เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายในช่วงต่อไปของวันนี้ โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ดังนั้น ความสนใจจึงจะอยู่ที่แถลงการณ์นโยบายที่ออกมาพร้อมกัน และความเห็นของ Kevin Warsh ประธานเฟดระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ได้แก่ รายงาน GDP ไตรมาส 3 ประมาณการครั้งแรก และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้ และเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญให้กับทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังสะท้อนโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคมเข้าไปในราคาแล้ว อีกทั้งความกังวลด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังหนุนแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

คาดเฟดคงดอกเบี้ยเดือนตุลาคม ขณะตลาดจับตาการคุมเข้มในเดือนธันวาคม

นักกลยุทธ์ของ BNY Markets คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ สอดคล้องกับที่ตลาดสะท้อนอยู่ในราคาปัจจุบัน โดยระบุว่า “เช่นเดียวกับตลาด เราไม่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมองว่าการคุมเข้มเพิ่มเติมน่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคมมากกว่า” อย่างไรก็ตาม BNY เตือนว่า “เราคาดว่าจะมีผู้ลงคะแนนเห็นต่างอย่างน้อยหนึ่งราย หรืออาจมากกว่านั้น ที่สนับสนุนให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย” ในมุมมองของนักกลยุทธ์กลุ่มนี้ “หากเราคาดการณ์ถูกต้อง และมีผู้คัดค้านหนึ่งหรือสองราย เราคาดว่าตลาดจะตีความผลการตัดสินใจในวันพุธว่าเป็นสัญญาณคุมเข้มนโยบาย ซึ่งจะตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี” สำหรับการแถลงข่าว พวกเขากล่าวเพิ่มเติมว่า “เราไม่คิดว่าจะมีการส่งสัญญาณล่วงหน้าถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมตามที่เราคาดไว้ เนื่องจากประธาน Kevin Warsh ไม่ต้องการให้แนวทางเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายในอนาคต อย่างไรก็ดี เรามองว่าความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะหนักแน่นขึ้น”

ขณะเดียวกัน ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอิทธิพลต่อตลาด ท่ามกลางความกังวลว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก โดย The Wall Street Journal รายงานเมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ ได้แจ้งให้ประเทศอาหรับหลายประเทศในอ่าวเปอร์เซียเตรียมพร้อมรับปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านที่สั้นแต่รุนแรง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างว่าได้ใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลโจมตีกระทรวงกลาโหมซาอุดีอาระเบียในกรุงริยาด และโจมตีเข้าเป้าหมายโดยตรง อีกทั้งการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงติดอยู่ในภาวะชะงักงัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นอีกรอบ และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัยรักษาการแข็งค่าอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งพาขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ไว้ได้ ปัจจัยนี้จึงเป็นอีกแรงกดดันต่อราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม XAU/USD ยังคงอยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้พอสมควร ทำให้เทรดเดอร์ฝั่งขาลงที่เน้นการเข้าซื้อขายเชิงรุกควรระมัดระวัง ถึงกระนั้น ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นบ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับโลหะมีค่านี้ยังคงเป็นขาลง และความพยายามฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงขายมากกว่า

กราฟ XAU/USD ราย 1 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

XAU/USD ทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ชั่วโมงที่ $4,044.21 เล็กน้อย ซึ่งช่วยพยุงราคาและบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่บริเวณ 55 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นมีเพียงเล็กน้อย อีกทั้งดัชนี MACD ยังลดลงเข้าสู่แดนลบ ส่งสัญญาณว่าความพยายามปรับขึ้นอาจเริ่มอ่อนแรง ขณะที่ตลาดกำลังปรับตัวหลังการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ การที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ของการปรับลงรอบล่าสุดได้เมื่อคืนนี้ ยังเป็นเหตุให้เทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้นควรระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถปรับขึ้นและยืนเหนือแนวต้าน Fibonacci 38.2% ที่ $4,063.08 ได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อไปยังระดับ 50% ที่ $4,089.75 และระดับ 61.8% ที่ $4,116.43 โดยมีแนวต้านที่สูงขึ้นไปที่ $4,154.40 และจุดสูงสุดของรอบใกล้ $4,202.78 ในทางกลับกัน หากราคาหลุดแนวรับแรกที่เส้น EMA 100 ชั่วโมงอย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ Fibonacci Retracement 23.6% ที่ $4,030.07 และหากย่อตัวลึกลงไปอีก ราคาอาจมุ่งสู่ฐานแนวรับเชิงโครงสร้างบริเวณ $3,976.72

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.84%	0.52%	0.58%	0.14%	0.01%	1.48%	0.69%
EUR	-0.84%		-0.34%	-0.30%	-0.75%	-0.88%	0.58%	-0.20%
GBP	-0.52%	0.34%		-0.02%	-0.41%	-0.55%	0.97%	0.11%
JPY	-0.58%	0.30%	0.02%		-0.39%	-0.62%	0.93%	0.03%
CAD	-0.14%	0.75%	0.41%	0.39%		-0.19%	1.27%	0.52%
AUD	-0.01%	0.88%	0.55%	0.62%	0.19%		1.48%	0.49%
NZD	-1.48%	-0.58%	-0.97%	-0.93%	-1.27%	-1.48%		-0.80%
CHF	-0.69%	0.20%	-0.11%	-0.03%	-0.52%	-0.49%	0.80%

แผนภาพสีแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ไปตามแนวนอนจนถึงเงินเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นค่าของ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป