ทองคำปรับตัวลดลงใกล้ระดับ $4,400 หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งหนุนโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคำร่วงลงสู่บริเวณ 4,410 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร 
• เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
• ข้อมูลเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐจะเป็นจุดสนใจในสัปดาห์นี้ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) อ่อนตัวลงสู่บริเวณใกล้ 4,410 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่ายังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งหนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

ข้อมูลในสัปดาห์ก่อนแสดงให้เห็นว่า NFP ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ปรับทบทวนขึ้นเป็นเพิ่มขึ้น 21K และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 56K ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า เทียบกับความน่าจะเป็น 50% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานเมื่อวันศุกร์ 

"ทองคำและโลหะเงินเคลื่อนไหวสวนทางกับราคาพลังงาน โดยขยายการปรับตัวลงหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้น และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 16 กันยายน" Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าว

เทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในช่วงปลายสัปดาห์นี้ หากมีสัญญาณว่าเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรงกว่าคาด ก็จะยิ่งสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งในทางกลับกันอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตัวเลขที่ชะลอลงจะเสริมมุมมองให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ และกดดัน Greenback ให้อ่อนค่าลง 

ทองคำอ่อนตัวจากข้อมูลสหรัฐ แม้แนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างจะยิ่งชัดเจนขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale มองว่าขณะนี้ทองคำได้ “เข้าสู่ระยะใหม่ของตลาดกระทิงปี 2026” ซึ่งพวกเขาอธิบายว่าเป็นช่วงที่ “ถูกกำหนดโดยแรงเชื่อมั่นเชิงโครงสร้างในวงกว้างจากผู้เข้าร่วมตลาดทุกกลุ่ม มากกว่าการเก็งกำไรตามโมเมนตัม” สิ่งที่ในช่วงแรก “เริ่มต้นจากแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์” ในมุมมองของพวกเขา “ได้พัฒนาในช่วงหลายเดือนต่อมาไปสู่สิ่งที่ยั่งยืนกว่ามาก: การสะสมสถานะทั้งในตลาดจริง ฟิวเจอร์ส และออปชันอย่างพร้อมเพรียงกัน ซึ่งขณะนี้ครอบคลุมนักลงทุนรายย่อย ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ และเทรดเดอร์อนุพันธ์เช่นกัน”

ขณะเดียวกัน นักกลยุทธ์จาก UOB Group ชี้ว่า การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค โดยระบุว่าทองคำ “ร่วงลงมากกว่า 0.9% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สู่ระดับ 4429.98 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ปิดสัปดาห์ในแดนลบ หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนนี้ และบั่นทอนความน่าสนใจของทองคำแท่งซึ่งไม่มีผลตอบแทน”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงมีโทนเป็นกลางในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และ SMA 20 วัน ทำให้โลหะมีค่ายังได้รับแรงหนุนจากค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ถูกจำกัดการปรับขึ้นโดยเส้นแนวโน้มระยะสั้นด้านบน Bollinger Bands (20, 2) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคา Spot ยังคงยืนเหนือกรอบล่างได้อย่างสบาย ขณะที่ยังไม่สามารถทดสอบกรอบบนได้ ซึ่งตอกย้ำภาพการเคลื่อนไหวแบบสะสมกำลังในกรอบกลาง ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 51 อยู่ในระดับเป็นกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังสมดุลมากกว่าจะมีแรงผลักดันไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ SMA 20 วัน และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 4,465 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านถัดไปที่กรอบบนของ Bollinger แถว 4,675 ดอลลาร์ หากฝั่งซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วัน ใกล้ 4,350 ดอลลาร์ ก่อนเข้าสู่โซนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณกรอบล่างของ Bollinger แถว 4,260 ดอลลาร์ ซึ่งหากหลุดระดับดังกล่าว อาจเปิดทางไปสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)