ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,650 จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและแผนการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

• ราคาทองคำเร่งตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน ใกล้ 4,670 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพุธ 
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับลดลงช่วยหนุนความต้องการโลหะมีค่านี้
• Trump ขยายมาตรการคว่ำบาตรสหรัฐต่ออิหร่าน โดยมุ่งเป้าไปที่ประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับเตหะราน 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นสู่บริเวณ 4,670 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพุธ โลหะมีค่านี้ขยายช่วงขาขึ้นท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง และจากแผนการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ

Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า รัฐบาลอาจเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเกินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ หนึ่งวันหลังจากที่กระทรวงเปิดเผยแผนเพิ่มการซื้อคืนตราสารหนี้ระยะยาวเป็นสองเท่า ความเคลื่อนไหวนี้ได้กดให้อัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลง และกระตุ้นการปิดสถานะขายจำนวนมาก 

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำที่กำหนดราคาเป็น USD น่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินต่างประเทศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการเข้าซื้อทองคำแท่ง

รัฐบาลของประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐเปิดเผยมาตรการคว่ำบาตรรองที่ขยายเพิ่มขึ้น ซึ่งสามารถบังคับใช้กับองค์กรและประเทศที่ยังคงมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับอิหร่านทั่วโลก ตามรายงานของ Reuters 

ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐและอิหร่านอาจทำให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงาน และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งในทางกลับกันอาจจำกัดการปรับขึ้นของโลหะสีเหลือง ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้ให้ดอกเบี้ย จึงมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

นักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในงาน Jackson Hole Symposium วันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ถ้อยแถลงที่มีน้ำเสียงคุมเข้มนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่ Fed อาจกดดันโลหะสีเหลืองในระยะใกล้ 

การพุ่งขึ้นของทองคำถูกมองว่าเร็วเกินไป ท่ามกลางความเสี่ยงด้านพลังงานและอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่

ตามข้อมูลจาก TD Securities ความแข็งแกร่งล่าสุดของทองคำอาจเปราะบางเมื่อพิจารณาจากภาพรวมมหภาคในวงกว้าง โดยธนาคารระบุว่า “ขณะที่ตลาดยังคงสะท้อนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 และตลาดพลังงานยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ” พวกเขา “เตือนว่าการปรับขึ้นรอบนี้อาจเร็วเกินไปสำหรับการกลับไปทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งของโลหะสีเหลือง”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีภาพเชิงบวกแม้อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยังยืนเหนือแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ได้อย่างมั่นคง ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ ขณะนี้ราคากำลังขยับเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบ Bollinger โดยมีเส้นบนเป็นแนวต้านของการปรับขึ้นล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่บริเวณประมาณ 73 ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 4,380 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 4,340 ดอลลาร์ โดยมีเส้นล่างที่ราว 3,955 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวรับลึกลงไป หากเกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น ส่วนด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger แถว 4,725 ดอลลาร์; หากราคาปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้ได้ จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อ ขณะที่หากไม่สามารถผ่านได้ อาจนำไปสู่การแกว่งตัวสะสมกำลังหรือการย่อตัวลงสู่แนวรับที่กล่าวถึง เมื่อภาวะซื้อมากเกินไปเริ่มคลี่คลาย

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)