การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยใกล้ 1.3250 แต่ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเป็นขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

• GBP/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.3240 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
• แนวโน้มเชิงลบของคู่นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในเชิงขาลง
• แนวต้านในระยะใกล้อยู่ที่ 1.3280; เป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาคือ 1.3180

คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกราว 1.3240 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ขณะที่ตลาดยังคงประเมินแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้นักเทรดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงิน

กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่า มีวัตถุปริศนาพุ่งชนอาคารผู้โดยสารที่สนามบินนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ตามรายงานของ Bloomberg ขณะที่กลุ่มฮูตีออกมาอ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีอย่างรวดเร็ว โดยระบุว่าเป็นการตอบโต้ “การรุกรานของซาอุดีอาระเบีย”

"เราคาดว่ากลุ่มฮูตีจะยังคงโจมตีสินทรัพย์ด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียต่อไป ซึ่งจะหนุนให้ราคาน้ำมันและ USD ปรับตัวสูงขึ้น" นักวิเคราะห์จาก Commonwealth Bank of Australia ระบุในบันทึก

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐจะเผยแพร่ในวันพุธ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจยิ่งสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การขึ้นดอกเบี้ยของ BoE กลับมาอยู่บนโต๊ะอีกครั้ง ขณะที่ Commerzbank ปรับมุมมองต่อ EUR/GBP

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ให้เหตุผลว่า “แนวโน้มการเติบโตของสหราชอาณาจักรที่ดีขึ้นน่าจะทำให้ธนาคารกลางอังกฤษสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ง่ายขึ้น เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อ” พวกเขาระบุว่า “ก่อนหน้านี้ เราไม่ได้คาดว่า BoE จะขึ้นดอกเบี้ยอีก” แต่ “พัฒนาการล่าสุด...ทำให้เราสรุปได้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนนั้นมีโอกาสมากกว่าที่จะไม่เกิดขึ้น” นอกจากนี้ พวกเขายังเน้นว่า “เราไม่ได้คาดว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวเพียงครั้งเดียว” และขณะนี้ “คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายแตะ 4.25%”

Commerzbank ชี้ว่า “ตลาดกำลังสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งภายในเดือนกุมภาพันธ์อยู่แล้ว ซึ่งหมายความว่าการปรับคาดการณ์ครั้งใหม่ของเราน่าจะมีผลกระทบต่อตลาดในทันทีเพียงเล็กน้อย” การเปลี่ยนแปลงนี้ยังทำให้ต้องประเมินมุมมองด้านสกุลเงินใหม่ด้วย: “ก่อนหน้านี้เราเคยคาดว่าปอนด์สเตอร์ลิงจะอ่อนค่าลงในช่วงปลายปี ขณะนี้เราคาดว่า EUR-GBP จะเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้างเป็นวงกว้างในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”

เมื่อมองไกลออกไป ธนาคารเตือนว่า “เราคาดว่าปอนด์สเตอร์ลิงจะกลับมาเผชิญแรงกดดันใหม่เมื่อเทียบกับยูโรได้ตั้งแต่ไตรมาส 2 ของปีหน้าเท่านั้น” พวกเขาชี้ว่า “ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งนอกเหนือจากสองครั้งที่เราคาดไว้ ซึ่งหมายถึงรวมทั้งหมดสี่ครั้ง” ในมุมมองของพวกเขา “หลังการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ เราคาดว่าความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมดังกล่าวจะค่อย ๆ ถูกตัดออกจากราคา ซึ่งจะกดดันปอนด์สเตอร์ลิงอีกครั้ง”

Mann ของ BoE ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เนื่องจากส่วนชดเชยความเสี่ยงไม่สามารถทดแทนนโยบายได้

FXS Speechtracker แสดงคะแนน 9.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8.1 สำหรับ Mann ซึ่งส่งสัญญาณถึงน้ำเสียงที่เข้มงวดมากกว่าปกติอย่างชัดเจน การย้ำว่าธนาคารกลางอังกฤษ “จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย” และไม่สามารถพึ่งพาส่วนชดเชยความเสี่ยงให้ทำหน้าที่แทนนโยบายการเงินได้ บ่งชี้ถึงความต้องการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ว่าสภาวะการเงินจะตึงตัวขึ้นแล้วก็ตาม

ด้วยการเน้นย้ำว่าสภาวะที่ตึงตัวขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและส่วนชดเชยความไม่แน่นอนด้านนโยบาย “ไม่ใช่สิ่งที่น่าพอใจ” Mann จึงกำลังโต้แย้งโดยนัยว่าปอนด์ควรได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้น มากกว่าจากความผันผวนที่เกิดจากความเสี่ยง การยอมรับว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจยังไม่ได้อธิบายกลไกการตอบสนองต่อตลาดจากแรงกระแทกในตะวันออกกลางอย่างชัดเจน และการไม่เผยแพร่ประมาณการฐานในเดือนเมษายน “ไม่ได้ช่วยอะไร” ยิ่งตอกย้ำถึงช่องว่างด้านการสื่อสารที่น่าจะทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงขยายตัวมากขึ้น ซึ่งเสริมเหตุผลสำหรับจุดยืนที่ชัดเจนและเข้มงวดมากขึ้นเพื่อยึดเหนี่ยวความคาดหวังและหนุนค่าเงินปอนด์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีโทนเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วันซึ่งเป็นระดับสำคัญ

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันในระยะยาว คู่นี้ยังทรงตัวอยู่ในครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index 14 วันบริเวณ 41 ยังคงต่ำกว่าระดับกึ่งกลาง บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังมีน้ำหนักมากกว่าความพยายามฟื้นตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วันที่ 1.3280 การทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 1.3400 ก่อนมุ่งหน้าไปยังขอบบนของ Bollinger band ใกล้ 1.3432 ซึ่งอาจเป็นแนวต้านในวงกว้างหากฝั่งซื้อพยายามรีบาวด์ 

ในด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 1 ตุลาคมที่ 1.3180 ถัดลงไป ระดับที่ต้องจับตาต่อไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger band บริเวณ 1.3130 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลงลึกขึ้นภายในช่วงการปรับฐานในภาพกว้าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)