การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Ethereum: ความสงบก่อนการทะลุขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น

• ราคา Ethereum เคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ระหว่างระดับ EMA 50 วัน และ 100 วันมาตั้งแต่วันที่ 16 กรกฎาคม
• Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องจนถึงวันพฤหัสบดี บ่งชี้ถึงสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกันของกระแสเงินไหลเข้าที่เป็นบวก
• ข้อมูล On-chain แสดงให้เห็นว่าผู้ถือ ETH รายใหญ่กำลังสะสมเพิ่ม แม้ตลาดโดยรวมจะอ่อนแอ

Ethereum (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยทรงตัวอยู่บริเวณ $1,901 ในวันศุกร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการเบรกเอาต์ในระยะข้างหน้า ขณะเดียวกัน กระแสเงินไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอใน Exchange Traded Funds (ETFs) และการสะสมที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้ถือ ETH รายใหญ่ บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นอาจกำลังก่อตัวอยู่เบื้องล่าง

อุปสงค์จากสถาบันที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง

อุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า spot ETH ETFs ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ $195.34 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี หากวันศุกร์ยังคงมีกระแสเงินไหลเข้าเป็นบวก ETH กำลังจะเข้าสู่สัปดาห์ที่ห้าของกระแสเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินไหลเข้าที่เป็นบวกเหล่านี้สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันกำลังทยอยกลับเข้าสู่ตลาด ซึ่งอาจช่วยหนุน ETH ได้

มุมมอง On-chain: กลุ่มรายใหญ่ซื้อ กลุ่มรายเล็กขาย

รายงานของ CryptoQuant ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างกระเป๋าเงินของกลุ่มผู้ถือรายใหญ่และรายเล็ก กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่ากลุ่มที่ถือ ETH จำนวน (1K–10K) (กราฟซ้าย) แตะจุดสูงสุดใกล้ 15.6 ล้านในเดือนมกราคม และนับจากนั้นลดลงมาอยู่ที่ราว 12.9 ล้าน โดยยังคงเป็นผู้กระจายขายสุทธิในช่วงตลาดหมี  ขณะที่กลุ่มยอดคงเหลือ (10K–100K) (กราฟขวา) สะสมอย่างต่อเนื่องไม่หยุดยั้ง เพิ่มขึ้นจากราว 14 ล้านในช่วงกลางปี 2025 สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 19.6 ล้านในวันพุธ

ในทำนองเดียวกัน วาฬ (100K+ ETH) เป็นผู้นำในการสะสม โดยเพิ่มการถือครองราว 1.8 ล้าน ETH นับตั้งแต่กลางปี 2025 โดยรวมแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าผู้ถือรายใหญ่ที่สุดกำลังดูดซับอุปทานที่กระเป๋าเงินขนาดเล็กปล่อยออกมา ซึ่งก็คือ “Smart money กำลังสะสม ETH”

นอกจากนี้ Realized Price Bands ยังแสดงให้เห็นว่า Ethereum ที่ระดับราว $1,900 ซื้อขายต่ำกว่าราคา realized price ที่ $2,450 ซึ่งเป็นระดับที่ยืดตัวมากที่สุดในบรรดาทั้งสาม และอยู่ใกล้ครึ่งล่างของกรอบราคา 

“แท้จริงแล้ว ETH ทำจุดต่ำสุดในช่วงต้นปี 2025 ที่ระดับราคาและระยะห่างจาก realized price แถบล่างใกล้เคียงกัน” นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ระบุ

แนวโน้มทางเทคนิคของ Ethereum: แรงกดดันฝั่งขาลงเริ่มลดลง

ราคา Ethereum ปรับขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $1,901 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ หลังจากปรับฐานเล็กน้อย 3.55% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ราคา ETH ซื้อขายต่ำกว่า Simple Moving Averages (SMAs) สำคัญบนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งสะท้อนแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง แต่ได้ทะลุขึ้นเหนือช่องขนานขาลง (วาดจากการเชื่อมจุดสูงและจุดต่ำหลายจุดตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม 2025) ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นกำลังเริ่มปรากฏ

หาก ETH ฟื้นตัวต่อเนื่อง ก็อาจขยายการปรับขึ้นไปสู่ SMA 200 สัปดาห์ที่ $2,484

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมบนกราฟรายสัปดาห์แสดงสัญญาณเล็กน้อยว่าแรงกดดันฝั่งขาลงกำลังผ่อนคลาย Relative Strength Index (RSI) กำลังปรับตัวสูงขึ้นเข้าใกล้ระดับกลางที่ 50 โดยอยู่ที่ 42 ในวันศุกร์ ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกเป็นสัญญาณตัดขึ้นแบบขาขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมและยังคงอยู่ พร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีเขียวที่สูงขึ้น สนับสนุนมุมมองเชิงบวก

อย่างไรก็ตาม หาก ETH ปรับฐาน ก็อาจขยายการลดลงไปสู่แนวรับสำคัญบริเวณ $1,511

บนกราฟรายวัน ETH เคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอด 22 วันที่ผ่านมา ระหว่าง EMA 50 วันที่ $1,857 และ EMA 100 วันที่ $1,925 ทำให้น้ำเสียงระยะสั้นยังคงเป็นกลาง

ขณะเดียวกัน EMA 200 วันที่ $2,132 อยู่สูงขึ้นไปมากและตอกย้ำภาพการปรับฐานในวงกว้าง ขณะที่ RSI บริเวณ 54 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระดับปานกลาง มากกว่าจะเป็นการเร่งตัวอย่างรุนแรง อินดิเคเตอร์ MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นอาจยังคงเผชิญแรงขายบริเวณกลุ่มค่าเฉลี่ยระยะกลางและระยะยาว

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 100 วันใกล้ $1,925 โดยมีแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับจิตวิทยาและระดับบนกราฟที่ $2,000 ก่อนที่ EMA 200 วันที่ $2,132 จะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 50 วันที่ $1,857 โดยมีฐานทางเทคนิคที่ลึกกว่าที่ระดับแนวนอนบริเวณ $1,385 หากแรงขายเร่งตัว ตราบใดที่ ETH ยังซื้อขายอยู่ระหว่างกรอบ $1,857–$1,925 การเคลื่อนไหวของราคามีแนวโน้มจะยังไร้ทิศทาง เพื่อรอการเบรกที่ชัดเจนสำหรับกำหนดแนวโน้มระยะถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)