ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาด
- หุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบลดลง จากความหวังว่าความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางจะช่วยฟื้นฟูเสถียรภาพของการไหลเวียนด้านพลังงาน
- ประธานาธิบดี Trump จับตาการพบปะกับผู้นำโลก รวมถึงประธานาธิบดี Xi Jinping
- เทรดเดอร์ประเมินสัญญาณเชิงเข้มงวดจากนโยบายของเฟด และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.60% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,390 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ขณะเดียวกัน สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.57% มาอยู่แถว 7,760 ส่วนสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.86% มาเคลื่อนไหวใกล้ 30,170
สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น หลังบรรยากาศการลงทุนดีขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบ การปรับลงดังกล่าวเกิดจากความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าความพยายามทางการทูตที่เข้มข้นขึ้นอาจช่วยยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และฟื้นฟูเสถียรภาพของการไหลเวียนด้านพลังงานจากภูมิภาค
ตามมุมมองของนักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank “ตลาดหุ้นในสัปดาห์ที่แล้วเป็นภาพสะท้อนที่มีประโยชน์ของสิ่งที่เราเชื่อว่าอาจเกิดขึ้นในช่วงที่เหลือของปี 2026” โดยการเคลื่อนไหวของราคา “แบ่งออกได้อย่างชัดเจนเป็นสองช่วง” พวกเขาระบุว่า ในช่วงแรก “การปรับขึ้นของราคาน้ำมันอีกครั้งได้บั่นทอนความต้องการรับความเสี่ยง โดยหุ้นเชิงรับ กลยุทธ์ความผันผวนต่ำ และหุ้นคุณค่าปรับตัวได้ดีกว่า” ซึ่งพวกเขามองว่าอาจเป็นต้นแบบของวิธีที่ตลาดจะยังคงตอบสนองต่อแรงกระแทกจากราคาพลังงานในอนาคตตลอดทั้งปี
เสริมแรงส่งด้านการทูตมากขึ้น ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกล่าวว่าเขา “น่าจะ” เปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian ของอิหร่าน นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นครนิวยอร์กในสัปดาห์นี้ นอกเหนือจากการพบปะที่อาจเกิดขึ้นดังกล่าว Trump อาจพบกับผู้นำประเทศอื่น ๆ ในอ่าวเปอร์เซีย และมีกำหนดจัดการประชุมสุดยอดกับประธานาธิบดี Xi Jinping ของจีน
แม้ตลาดจะได้รับแรงหนุนเชิงบวก แต่เทรดเดอร์อาจยังคงใช้แนวทางอย่างระมัดระวัง ท่ามกลางมุมมองเชิงเข้มงวดต่อแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ทั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจของเฟดเมื่อสัปดาห์ก่อนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในระยะข้างหน้า
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 53.1% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 43.5% ในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยเน้นย้ำจุดยืนที่แข็งกร้าวของธนาคารกลาง Kevin Warsh ประธานเฟดกล่าวว่า เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่สูงเกินยอมรับได้ และตัวเลขในช่วงฤดูร้อนล่าสุดไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของแนวโน้มพื้นฐาน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัว ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal เช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งเป็นสิ่งที่หลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมีสามช่วง ได้แก่ ช่วงสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย; ช่วงที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา; และช่วงกระจายตัว เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงเชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม
