การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: BTC กำลังก่อตัวเพื่อการพุ่งขึ้นใน Uptober หรือไม่?

• Bitcoin ขยายการปรับตัวขึ้น โดยซื้อขายใกล้ $86,000 ในวันศุกร์ หลังปิดเดือนกันยายนด้วยการปรับขึ้น 6.33% 
• ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไป BTC มักให้ผลตอบแทนเชิงบวกในเดือนตุลาคม โดยเฉลี่ยมากกว่า 18% ซึ่งเป็นแนวโน้มตามฤดูกาลที่เรียกว่า Uptober rally
• อุปสงค์จากสถาบันบันทึกเงินทุนไหลเข้าเล็กน้อยที่ $51.25 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

Bitcoin (BTC) ขยายการปรับตัวขึ้น โดยซื้อขายใกล้ $86,000 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ หลังปิดเดือนกันยายนบวก 6.33% พลิกกลับจากความอ่อนแอตามฤดูกาล ข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าเดือนตุลาคมอาจเป็นเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับ BTC โดยเฉพาะหลังจากเดือนกันยายนเป็นบวก อย่างไรก็ตาม เงินทุนไหลเข้า Exchange Traded Funds (ETFs) ในระดับพอประมาณบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันยังคงระมัดระวังท่ามกลางการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ 

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังจับตาว่า Crypto King จะสามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้หรือไม่ และเรื่องราว Uptober จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่

เดือนตุลาคมมีอะไรสำหรับ BTC?

Bitcoin กำลังก้าวเข้าสู่เดือนตุลาคมด้วยโมเมนตัมขาขึ้นที่กลับมาอีกครั้ง โดยขยายการปรับตัวขึ้นและซื้อขายเหนือ $86,000 ในวันศุกร์ หลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว BTC ปิดไตรมาส 3 ด้วยการปรับขึ้น 42.71% นับเป็นผลงานไตรมาสสามที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 และเป็นผลตอบแทนรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2024 นอกจากนี้ Bitcoin ยังปิดเดือนกันยายนด้วยการปรับขึ้น 6.33% พลิกกลับจากความอ่อนแอตามฤดูกาล

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่านับตั้งแต่ปี 2013 เดือนกันยายนปิดบวก 5 ครั้ง ยกเว้นปี 2025 Bitcoin มักตามด้วยเดือนตุลาคมเชิงบวกหลังจากเดือนกันยายนเป็นบวก โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่า 18% ซึ่งนำไปสู่ไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่ง

หากรูปแบบนี้เกิดขึ้นซ้ำ BTC อาจเข้าสู่เดือนตุลาคมด้วยฐานที่แข็งแกร่งขึ้น ตอกย้ำมุมมองเชิงบวกตามฤดูกาลที่อยู่เบื้องหลังเรื่องราว Uptober ของตลาดคริปโต

อุปสงค์จากสถาบันหนุน BTC

อุปสงค์จากสถาบันและภาคธุรกิจของ Bitcoin ยังคงสนับสนุนราคา ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า Bitcoin spot Exchange Traded Funds (ETFs) มีเงินทุนไหลเข้าเล็กน้อยที่ $51.25 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี 

หากแนวโน้มเงินทุนไหลเข้านี้ยังคงดำเนินต่อไปและเร่งตัวขึ้นในวันศุกร์ BTC จะบันทึกสัปดาห์ที่สามติดต่อกันของกระแสเงินทุนเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และอาจขยายการปรับขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

ในฝั่งภาคธุรกิจ Michael Saylor ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าบริษัทของเขา Strategy ได้เข้าซื้อ BTC เพิ่มอีก 1,665 BTC หลังจากซื้อ 950 BTC ในสัปดาห์ก่อนหน้า ปัจจุบันบริษัทถือครอง 847,666 BTC และเงินสำรองรวมของบริษัทอยู่ที่ $6.02 พันล้านในสินทรัพย์สกุล USD ความเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าบริษัทของ Saylor กำลังกลับไปใช้แนวทางคุ้นเคยในการสะสม BTC อย่างเชิงรุก ซึ่งสนับสนุนมุมมองขาขึ้นต่อ BTC หลังจากใช้เวลาส่วนใหญ่ในช่วงฤดูร้อนเสริมความแข็งแกร่งให้สถานะสภาพคล่อง

เหตุใดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับสูงขึ้นและ US Dollar ที่แข็งค่าจึงกดดัน Bitcoin?

ในการให้สัมภาษณ์พิเศษ Iliya Kalchev นักวิเคราะห์ Nexo Dispatch กล่าวกับ FXStreet ว่า “อัตราดอกเบี้ยและตลาดพันธบัตรกำลังกดดัน BTC และในตอนนี้กำลังส่งสัญญาณที่ผสมกัน”

ตัวเลข Personal Consumption Expenditures (PCE) ที่อ่อนลงลดโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงกว่า 5% ยังคงปรับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ US Dollar (USD) แข็งค่าขึ้น

“เพื่อให้โมเมนตัมกลับมา Bitcoin ต้องการสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพมากขึ้น อุปสงค์ ETF ที่แข็งแกร่งขึ้น และการสะสมต่อเนื่องจากผู้ถือครอง” Kalchev กล่าวเสริม

นักวิเคราะห์อธิบายว่าแรงกดดันยังคงอยู่ เพราะข้อมูลเงินเฟ้อเพียงครั้งเดียวไม่สามารถชี้ขาดแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยได้ Core PCE - Price Index YoY ออกมาที่ 3% เทียบกับที่คาดไว้ 3.3% แต่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปิดวันสูงขึ้นที่ 5.29% ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ยังคงอยู่ใกล้ $100 ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ตึงตัว นับตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับขึ้นจาก 4.8% เป็น 5.3% และดัชนี US Dollar Index (DXY) จาก 98.8 เป็น 101.5 ที่ระดับเหล่านี้ พันธบัตรรัฐบาลให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้และมีความเสี่ยงต่ำ และนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อยอาจยังคงถือเงินทุนบางส่วนไว้ในพันธบัตรแทน Bitcoin ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังอาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวมากขึ้นและกดดันความต้องการรับความเสี่ยง

โดยรวมแล้ว การฟื้นตัวของ Bitcoin จะขึ้นอยู่กับการผสมผสานระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและ US Dollar ที่มีเสถียรภาพมากขึ้น การกลับมาของอุปสงค์ ETFs และการสะสมอย่างต่อเนื่องจากผู้ถือครอง รายงาน Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ที่จะประกาศในวันที่ 14 ตุลาคม และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 28 ตุลาคม จะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของ BTC

โครงสร้างของ BTC ยังคงค่อนข้างแข็งแรง

รายงาน K33 Research ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้เน้นย้ำว่า BTC ได้ดูดซับเหตุการณ์ลดเลเวอเรจครั้งใหญ่ในตลาดอนุพันธ์โดยไม่เกิดการปรับลงของราคาอย่างรุนแรง ทำให้โครงสร้างทางเทคนิคยังคงค่อนข้างแข็งแรง

รายงานอธิบายว่าตลาดอนุพันธ์ของ BTC ได้ผ่านการรีเซ็ตอย่างเป็นระเบียบ โดย Open Interest (OI) ของ Chicago Mercantile Exchange (CME) และสัญญาถาวรลดลง 49,028 BTC ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025

การรีเซ็ตนี้ดูเหมือนจะเกิดจากการทำกำไร ขณะที่ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยรายปีแม้ราคาจะสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่จำกัด 

“เมื่อเหลือเลเวอเรจเพียงเล็กน้อยที่จะกระตุ้นการบังคับชำระบัญชี และผู้ถือครองไม่เต็มใจขายที่ระดับต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) 33% เรามองเห็นความไม่สมมาตรของโอกาสขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ” นักวิเคราะห์กล่าว

นอกจากนี้ การคลายสถานะอย่างเป็นระเบียบในอดีตให้สัญญาณเชิงทิศทางเพียงเล็กน้อย แต่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นก่อนช่วงเวลาที่ความผันผวนล่วงหน้าอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงยืนข้างสนาม อย่างไรก็ตาม ในเชิงโครงสร้าง ตลาดยังคงแข็งแกร่ง รายงานระบุ

OI รวมกำลังเข้าใกล้ 400K BTC ซึ่งเป็นระดับที่เกิดขึ้นเพียงสองครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมา: ระหว่างวันที่ 9 มีนาคม ถึง 10 เมษายน 2025 และระหว่างวันที่ 15 กุมภาพันธ์ ถึง 15 มีนาคม 2026 ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง

ทั้งสองช่วงเป็นระยะของการสะสมตัวในกรอบ ก่อนที่ BTC จะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทรดเดอร์กลับเข้าสู่ตลาด

“ด้วยเลเวอเรจที่ต่ำขนาดนี้ ความเสี่ยงของ long squeeze ที่ใกล้จะเกิดขึ้นมีจำกัด ซึ่งเป็นฉากหลังที่น่าพอใจสำหรับแนวโน้ม BTC ที่ยังคงแข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก” รายงานระบุ

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: ฝั่งกระทิงมุ่งเป้า $90K

Crypto King ขยายการปรับตัวขึ้น โดยซื้อขายเหนือ $85,900 ในวันศุกร์ และเข้าใกล้แนวต้านระยะใกล้ที่ระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ $87,599 (ลากจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 สัปดาห์ (SMA) ที่ $89,768

หาก BTC เดินหน้าปรับขึ้นต่อ ก็อาจพุ่งขึ้นสู่ระดับ Fibo. retracement 50% ที่ $87,599 การปิดเหนือระดับนี้ได้สำเร็จอาจขยายการปรับขึ้นไปยัง 100-week SMA ที่ $89,768 จากนั้นสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $90,000

Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์อยู่ใกล้ 62 และกำลังปรับขึ้น บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงแท่งฮิสโตแกรมสีเขียวที่สูงขึ้น ซึ่งยิ่งสนับสนุนมุมมองขาขึ้น

หาก BTC ไม่สามารถทะลุแนวต้านระดับ Fibo. retracement 50% ที่ $87,599 และเกิดการปรับฐาน ก็อาจขยายการลดลงไปยัง 50-day SMA ที่ $77,756 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,490

บนกราฟรายวัน BTC ยังคงมีอคติขาขึ้นอย่างชัดเจน เนื่องจากราคาขยายตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMAs) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันอย่างมาก ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ $74,700 ถึง $78,400 

คู่นี้กำลังสะสมตัวใกล้ระดับสูงล่าสุดหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากบริเวณกลาง $70,000 โดย RSI รายวันอยู่ที่ 67 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรม MACD ติดลบเล็กน้อย สะท้อนถึงช่วงชะลอตัวมากกว่าการกลับทิศของแนวโน้มอย่างชัดเจนในระยะนี้

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับแนวนอนก่อนหน้าบริเวณ $85,000 ซึ่งปกป้องโซนเบรกเอาต์ล่าสุดก่อนการย่อตัวลึกลงไปสู่ 50-day EMA ใกล้ $78,394 ต่ำกว่านั้น 100-day EMA ที่ $74,746 และ 200-day EMA ที่ $74,682 ก่อเป็นแถบอุปสงค์ระยะกลางที่หนาแน่น ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปมากกว่าที่ $66,500 และ $62,300 

ตราบใดที่ BTC ยังยืนเหนือ EMAs ระยะสั้นและระยะกลางได้ ภาพทางเทคนิคยังเอื้อต่อความสนใจในการเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว โดยช่วงการปรับฐานใด ๆ มีแนวโน้มจะถูกดูดซับก่อนที่แนวรับเหล่านั้นจะถูกทดสอบอย่างมีนัยสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)