การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: ฝั่งขาขึ้นจะรับมือกับความไม่แน่นอนของตลาดได้หรือไม่?

Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ $64,100 ในวันศุกร์ โดยยังคงยืนเหนือเส้น SMA 200 สัปดาห์อย่างมั่นคง พร้อมบวกเล็กน้อยในรายสัปดาห์
กองทุน ETF Bitcoin spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐมีเงินทุนไหลเข้า 754.69 ล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี ส่งสัญญาณถึงอุปสงค์จากสถาบันที่กลับมาอีกครั้ง
ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศรายงาน US Nonfarm Payrolls ที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจกระตุ้นความผันผวนใน BTC

Bitcoin (BTC) ยังคงแข็งแกร่ง โดยซื้อขายใกล้ระดับ $64,100 ในวันศุกร์ ขณะที่ฝั่งกระทิงยังปกป้องแนวรับสำคัญได้ แม้บรรยากาศตลาดจะยังระมัดระวัง กองทุน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) แบบ spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐมีเงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งจนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งชี้ถึงอุปสงค์จากสถาบันที่ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง เทรดเดอร์ควรจับตารายงาน US Nonfarm Payrolls (NFP) ที่จะประกาศในช่วงต่อไปของวัน ซึ่งอาจจุดชนวนความผันผวนที่เพิ่มขึ้นสำหรับราชาแห่งคริปโต

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อุปสงค์จากสถาบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว

อุปสงค์จากสถาบันแสดงสัญญาณแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้จนถึงขณะนี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า ETF BTC แบบ spot มีเงินทุนไหลเข้า 754.69 ล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี

กราฟเงินทุนไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของ Bitcoin spot ETF ทั้งหมด แหล่งที่มา: SoSoValue

รายงานของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าการถือครองของวาฬ Bitcoin เพิ่มขึ้นตลอดปีนี้ โดยผู้ถือครองรายใหญ่เข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวต่ำกว่า $60,000 ยอดคงเหลือของวาฬ (ไม่รวมที่อยู่ของกระดานเทรดและกลุ่มเหมืองขุด) แตะจุดต่ำสุดใกล้ 2.87 ล้าน BTC ในเดือนธันวาคม 2025 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสู่ราว 3.06 ล้านในวันพุธ

"การสะสมเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจนในจังหวะที่ราคาลดลงต่ำกว่า $60,000 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นรูปแบบการ buy the dip ตามตำราของผู้ถือครองรายใหญ่ ยอดคงเหลือยังต่ำกว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรกระทิงปี 2025 ที่ราว 3.23 ล้าน ซึ่งยังเปิดช่องให้มีการสะสมเพิ่มได้อีก" นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ระบุ

กราฟการถือครองรวมของวาฬ Bitcoin และการเปลี่ยนแปลงรายเดือนเป็นเปอร์เซ็นต์ แหล่งที่มา: CryptoQuant

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซจำกัดอัพไซด์ของ BTC

ภาวะเปิดรับความเสี่ยงยังคงซบเซาในช่วงต้นวันศุกร์ โดยความตึงเครียดที่กลับมาปะทุรอบช่องแคบฮอร์มุซทำให้เกิดข้อสงสัยต่อข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาเชื่อว่าสงครามกับอิหร่านจะยุติลงในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม พัฒนาการในพื้นที่บ่งชี้ว่าความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติมยังคงมีอยู่

สำนักข่าวกึ่งทางการ Fars ของอิหร่านรายงานโดยอ้างสมาชิกสภานิติบัญญัติว่า คณะกรรมาธิการรัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างกฎหมายเบื้องต้นที่จะห้ามเรือของสหรัฐ อิสราเอล และประเทศอื่น ๆ ที่ “เป็นปฏิปักษ์” เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ร่างกฎหมายดังกล่าวจะกำหนดค่าปรับสูงสุดถึง 20% ของมูลค่าสินค้าบนเรือสำหรับการฝ่าฝืนข้อจำกัดที่เสนอไว้ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของเส้นทางอุปทาน

ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ซาอุดีอาระเบียรายหนึ่งกล่าวว่า กลุ่มกองกำลังติดอาวุธบางส่วนของอิรัก ซึ่งประสานงานกับกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน กำลังวางแผนโจมตีราชอาณาจักรในอนาคตอันใกล้นี้มาก สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคที่ขยายวงกว้างขึ้น ซึ่งยิ่งกดทอนความต้องการรับความเสี่ยงและทำให้ BTC ยังเผชิญแรงกดดัน

US NFP กลายเป็นประเด็นหลักของตลาด

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค เทรดเดอร์กำลังรอรายงาน US Nonfarm Payrolls (NFP) ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT ของวันศุกร์

ก่อนการประกาศ NFP เครื่องมือ CME FedWatch Tool แสดงความน่าจะเป็น 54.7% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน ข้อมูลในวันศุกร์อาจกระตุ้นความผันผวนรอบใหม่ใน Bitcoin ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มนโยบายของเฟดใหม่อีกครั้ง

หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด จะเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานยังยืดหยุ่น ลดความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด และผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันก็จะกดดัน BTC ในทางกลับกัน หากรายงานออกมาอ่อนแอกว่าคาด ก็อาจลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งอาจกดดันอัตราผลตอบแทนและ USD และหนุน BTC

นอกเหนือจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐแล้ว เทรดเดอร์ควรติดตามพัฒนาการในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด โดยการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐ-อิหร่านและราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะส่งอิทธิพลต่อบรรยากาศการรับความเสี่ยงในวงกว้างและทิศทางระยะสั้นของ Bitcoin

การลงมติในวุฒิสภาต่อ Clarity Act ถูกเลื่อนไปเป็นเดือนกันยายน

ในด้านกฎระเบียบ วุฒิสภาสหรัฐได้เลื่อนการลงมติในที่ประชุมต่อ Digital Asset Market Clarity Act ออกไปจนถึงเดือนกันยายน ตามโพสต์บน X ของ Eleanor Terrett เมื่อวันศุกร์

Terrett เสริมโดยยืนยันรายงานก่อนหน้าของ Politico ว่าผู้นำวุฒิสภาสหรัฐจะไม่นำร่างกฎหมายดังกล่าวเข้าสู่การลงมติในที่ประชุมก่อนช่วงปิดสมัยประชุมเดือนสิงหาคม คาดว่าวุฒิสภาสหรัฐจะกลับมาที่วอชิงตันราววันที่ 14 กันยายน ซึ่งเป็นช่วงที่สมาชิกสภานิติบัญญัติอาจพิจารณาร่างกฎหมายนี้ การลงมติในที่ประชุมจะต้องใช้เสียง 60 เสียงเพื่อยุติการอภิปราย ซึ่งเพิ่มอุปสรรคอีกขั้นต่อการผ่านกฎหมายฉบับนี้

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: ยืนเหนือแนวป้องกันสำคัญ

ราคา Bitcoin ปรับขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้จนถึงขณะนี้ โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับ $64,200 เล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ หลังจากปรับฐานเล็กน้อย 2.80% ในสัปดาห์ก่อน BTC กำลังได้แรงหนุนบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 สัปดาห์ที่ $63,776

หากราชาแห่งคริปโตยังยืนเหนือเส้น SMA 200 สัปดาห์ที่ $63,776 และปิดเหนือแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $65,520 (วัดจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) BTC ก็อาจขยายการฟื้นตัวไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,490

ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟรายสัปดาห์แสดงสัญญาณผ่อนคลายของภาวะขาลงเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังปรับสูงขึ้นเข้าใกล้ระดับกลางที่ 50 โดยอยู่ที่ 39 ในวันศุกร์ ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกเป็นสัญญาณ bullish crossover ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมและยังคงอยู่ โดยแท่งฮิสโตแกรมสีเขียวเพิ่มสูงขึ้น สนับสนุนมุมมองเชิงบวก

อย่างไรก็ตาม หาก BTC ไม่สามารถยืนรับบริเวณเส้น SMA 200 สัปดาห์ที่ $63,776 และปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวในกรอบรายสัปดาห์ ก็อาจขยายการปรับลงไปสู่เส้นแนวโน้มขาขึ้น (ลากเชื่อมจุดต่ำหลายจุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2023) บริเวณ $60,000

บนกราฟรายวัน ราชาแห่งคริปโตยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ $64,632 รวมถึง EMA 100 วันที่ $67,018 และ EMA 200 วันที่ $73,148

RSI บนกราฟรายวันที่ระดับ 50 อยู่ในโซนเป็นกลาง ขณะที่ MACD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นศูนย์เพียงเล็กน้อยพร้อมค่าติดลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งกระทิงยังซบเซา และตลาดยังถูกจำกัดด้วยตัวกรองแนวโน้มด้านบน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 50 วันที่ $64,632 โดยมีอุปสรรคถัดไปที่ EMA 100 วันใกล้ $67,018 และ EMA 200 วันระยะยาวที่ $73,148 ก่อนจะเจอแนวต้านแนวนอนที่สูงขึ้นที่ $84,410

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ $64,004 ซึ่งหากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ มีแนวโน้มจะเปิดทางสู่ช่วงปรับฐานที่ลึกขึ้น ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะทำให้ BTC ยังอยู่ในภาวะแกว่งตัวสะสมกำลังใต้แนวต้านจากกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nonfarm Payrolls

Nonfarm Payrolls คืออะไร?

Nonfarm Payrolls (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (US Bureau of Labor Statistics) โดยองค์ประกอบ Nonfarm Payrolls จะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

Nonfarm Payrolls มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไร?

ตัวเลข Nonfarm Payrolls สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดกำลังบรรลุพันธกิจในการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ได้สำเร็จเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงมีแนวโน้มใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ของ Nonfarm Payrolls ที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไป เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน หากออกมาต่ำกว่าคาด NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ ความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดย NFP ที่สูงกว่ามักหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุน USD

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาสูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น หาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินสดก็ยังให้ดอกเบี้ยได้

บางครั้ง Nonfarm Payrolls กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตรงข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ เพราะเหตุใด?

Nonfarm Payrolls เป็นเพียงหนึ่งองค์ประกอบภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ ได้ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่ Average Weekly Earnings ต่ำกว่าที่คาด ตลาดอาจมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากตัวเลขพาดหัว และตีความว่าการลดลงของรายได้เป็นสัญญาณเชิงเงินฝืด องค์ประกอบอย่างอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน (Participation Rate) และชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ (Average Weekly Hours) ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป