ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับสูงขึ้นเหนือระดับ 0.7200 จากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยตลาดจับตาข้อมูล US NFP อย่างใกล้ชิด

AUD/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 0.7210 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์
Waller ของเฟดส่งสัญญาณว่าเขาจะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมเดือนกันยายน
เศรษฐกิจออสเตรเลียขยายตัวเร็วกว่าคาดในไตรมาส 2 เพิ่มโอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

คู่ AUD/USD ฟื้นแรงขึ้นสู่บริเวณ 0.7210 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังถ้อยแถลงของ Christopher Waller ผู้ว่าการเฟด ตลาดอาจกลับมาระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมในช่วงต่อไปของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักเทรดลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุมเดือนนี้ หลังสุนทรพจน์ของ Waller เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์ Waller กล่าวว่าเขามีแนวโน้มสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเฟดเดือนกันยายน ตราบใดที่ไม่มีความประหลาดใจจากข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 50.2% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 63.2% เมื่อวันพุธ ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐเดือนสิงหาคมจะเป็นไฮไลต์สำคัญในช่วงต่อไปของวัน เนื่องจากอาจให้สัญญาณบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

เศรษฐกิจออสเตรเลียขยายตัว 0.4% QoQ ในไตรมาสที่สอง (Q2) สูงกว่าคาดเล็กน้อย ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) เมื่อวันพุธ รายงานดังกล่าวยิ่งเพิ่มโอกาสที่อาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดภายในเดือนนี้

นักเทรดได้เพิ่มโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) สู่ราว 70% จาก 50% ก่อนการประกาศข้อมูล ตามการวิเคราะห์ของ Bloomberg จากการกำหนดราคาของตลาดฟิวเจอร์ส

ดุลการค้าออสเตรเลียแคบลง ขณะที่ข้อมูลเดือนมิถุนายนถูกปรับทบทวนเพิ่มขึ้น

Global Daily ของ Rabobank ระบุว่า ข้อมูลการค้าล่าสุดสะท้อนการอ่อนตัวลงเล็กน้อยของฐานะภายนอกของออสเตรเลีย โดยนักวิเคราะห์ชี้ว่าตัวเลขการค้าเดือนกรกฎาคม “ที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้แสดงให้เห็นการลดลงของดุลการค้ารายเดือนที่น้อยกว่าคาดเล็กน้อย” ควบคู่กับ “การปรับทบทวนตัวเลขเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น” ธนาคารมองว่าการผสมผสานระหว่างดุลเกินดุลปัจจุบันที่แคบลงและผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในเดือนก่อนหน้า จะเป็นประเด็นที่ตลาดจับตาก่อนถ้อยแถลงที่กำลังจะมีขึ้นจาก Hunter หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBA ต่อวุฒิสภาออสเตรเลีย ขณะที่ตลาดมองหามุมมองเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางตีความการเปลี่ยนแปลงล่าสุดของดุลภายนอกและภาวะภายในประเทศอย่างไร

Waller ชี้ว่าการตัดสินใจของเฟดในเดือนกันยายนจะขึ้นอยู่กับข้อมูล ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์ยังคงจับตาอย่างใกล้ชิด

Waller ของเฟดส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่ hawkish น้อยลงเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.1 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 แต่ยังคงมีอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจนโดยขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม ข้อความสำคัญที่ว่านโยบายมีแนวโน้มจะคงไว้ในเดือนกันยายนหากภาวะเงินเฟ้อชะลอลงต่อเนื่อง แต่หากตัวเลขออกมา “ร้อนแรง” ก็อาจกระตุ้นให้มีการขึ้นดอกเบี้ย ตอกย้ำกรอบการตอบสนองที่สมดุลอย่างละเอียดอ่อน ซึ่งยังคงเปิดความเสี่ยงด้านขาขึ้นของอัตราดอกเบี้ย แม้ Waller จะชี้ถึงเงินเฟ้อพื้นฐานที่ปรับดีขึ้นและการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยรวมแล้ว สารที่ส่งออกมาคือการมองบวกอย่างระมัดระวังต่อการชะลอลงของเงินเฟ้อ แต่มีความอดทนต่ำต่อการเร่งตัวขึ้นของเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งจะสนับสนุน “การปรับขึ้นเล็กน้อย” ของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 2.06 จุด สู่ 125.38 สะท้อนการถอยลงเล็กน้อยของมุมมอง hawkish เมื่อเทียบกับการสื่อสารล่าสุดที่ FXS Speechtracker จับสัญญาณไว้ อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน เฟดยังคงอยู่ในโซน hawkish อย่างมั่นคง บ่งชี้ว่าตลาดควรยังคงกำหนดราคาความน่าจะเป็นที่มีนัยสำคัญของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้น้ำเสียงจะอ่อนลงก็ตาม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีภาพเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7209 โดยยังคงอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 0.7079 และแถบกลางของ Bollinger บริเวณ 0.7133 คู่เงินกำลังกดดันขึ้นไปหาแถบบนของ Bollinger ใกล้ 0.7232 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ราว 67 ยังอยู่ในโซนที่สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่กำลังเข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger บริเวณ 0.7133 ก่อนถึง SMA 100 วันที่ 0.7079 และแถบล่างของ Bollinger ใกล้ 0.7033 หากเกิดการย่อตัวลึกลง ส่วนด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ที่ 0.7232 และหากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างยั่งยืน ก็จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการคือราคาของสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ภาวะอารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะสนับสนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป