USD/JPY ทะลุกรอบขึ้นสู่ระดับ 160 จุดชนวนความกังวลเรื่องการแทรกแซงค่าเงิน

USD/JPY ทรงตัวหลังทะลุกรอบการซื้อขายล่าสุดในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า โดยปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ที่ 159.80 ซึ่งอยู่ห่างจากโซนแทรกแซงค่าเงินที่ 160 เพียงเล็กน้อย

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาดและสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินจากเฟด ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เทียบกับที่คาดไว้ 0.3% ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับที่คาดไว้ 0.2%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ หยิบยกความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ตลาดสะท้อนความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสในเดือนหน้าไว้ในราคาเต็มที่แล้ว พร้อมกับให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 10% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบส

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นแตะ 5% เมื่อวันอังคาร ส่วนเมื่อวานนี้ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันทหารผ่านศึก วันนี้อัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 4.99%

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมกำลังหนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน เงินเยนยังคงเคลื่อนไหวไร้ทิศทาง เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังไม่ได้ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างชัดเจน

ประเด็นที่น่าสนใจคือ ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า แม้บรรยากาศการลงทุนจะเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัว โดย Nasdaq ปิดเพิ่มขึ้น 1.6%

จากนี้ ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายในวันนี้ รวมถึง Hammack และ Daly เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะการคุมเข้มนโยบายการเงิน คาดว่าจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐจะยังอยู่ในระดับต่ำที่ 195,000 ราย ขณะที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่ในวันพรุ่งนี้

เงินเยนเผชิญแรงกดดัน ท่ามกลางแนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่าง BoJ กับเฟดที่กว้างขึ้น

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ยังคงเปิดทางสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่เฟดอาจคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างแข็งกร้าวมากขึ้นเสี่ยงทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่นกลับมากว้างขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเยน

เงินเยนยังคงขึ้นอยู่กับความคาดหวังต่อเฟดที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ BoJ จะพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก็ตาม

คู่เงินนี้กำลังเข้าใกล้ระดับ 160 ส่งผลให้ Atsushi Mimura เจ้าหน้าที่ระดับสูงสุดด้านกิจการเงินตราของญี่ปุ่น แสดงความกังวลต่อความรวดเร็วของการเคลื่อนไหวของค่าเงินในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา พร้อมเตือนว่ายังเร็วเกินไปที่จะมองข้ามโอกาสการแทรกแซงค่าเงิน ดังที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อน

หากราคาทะลุเหนือ 160 ทางการญี่ปุ่นอาจยกระดับคำเตือน และการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจทดสอบขีดความอดทนของทางการ โดยระดับนี้อาจเป็นเส้นแบ่งที่ทางการไม่ต้องการให้ราคาข้ามไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

หลังเคลื่อนไหวในกรอบตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน โดยมีแนวต้านที่ 159 และแนวรับที่ 157.25 คู่เงิน USD/JPY ได้ทะลุเหนือ 159 และปรับขึ้นมาอยู่ที่ 159.75 ณ เวลาที่เขียน ขณะนี้คู่เงินกำลังทดสอบระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ของช่วงที่ราคาลดลงจากจุดสูงสุด 164 สู่จุดต่ำสุด 152.90

ฝั่งซื้อซึ่งได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมจะมุ่งดันราคาให้ทะลุแนวต้านนี้ เพื่อทดสอบระดับ 160 ซึ่งเคยทดสอบครั้งล่าสุดในช่วงปลายเดือนสิงหาคม และยังเป็นระดับที่ทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงค่าเงิน หากผ่านระดับนี้ไปได้ จุดสนใจถัดไปจะอยู่ที่ระดับ Fibonacci Retracement 78.6% ที่ 161.60 ก่อนที่ฝั่งซื้อจะมองไปยัง 163.99 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี 2026

หากไม่สามารถทะลุเหนือระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ 159.75 ได้ คู่เงินอาจปรับลงกลับไปทดสอบ 159 และ 158.44 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci Retracement 50% หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ จุดสนใจจะย้ายไปที่ 157.20 ซึ่งเป็นขอบล่างของกรอบการซื้อขาย การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะยืนยันการทะลุกรอบลงด้านล่าง ทำให้ระดับ 155.50 กลายเป็นจุดที่ต้องจับตา ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 23.6% และเป็นบริเวณแนวรับในเดือนกรกฎาคมและพฤษภาคม

บทความถัดไป