Iene japonês recua ligeiramente após atingir nova máxima mensal frente ao dólar americano, que perde força de forma generalizada

• USD/JPY sofre forte pressão vendedora nesta quinta-feira, com a queda dos rendimentos dos títulos dos EUA mantendo o USD pressionado.
• Apostas de alta dos juros pelo BoJ e riscos de intervenção impulsionam o JPY, contribuindo para a forte queda do par.
• Riscos geopolíticos e expectativas de uma postura mais restritiva do Fed podem limitar as perdas do USD, dando suporte às cotações à vista.

O par USD/JPY enfrenta intensa pressão vendedora nesta quinta-feira, rompendo o suporte de uma faixa de negociação de curto prazo próximo de 157,50 e atingindo uma nova mínima mensal no início da sessão europeia. As cotações à vista, no entanto, recuperaram alguns pips na última hora e agora estão pouco acima da marca de 157,00, ainda com queda superior a 0,60% no dia.

Dirigentes do Federal Reserve (Fed) dos EUA sinalizaram recentemente que não há urgência em elevar os juros na próxima reunião de política monetária, em 27 e 28 de outubro. Além disso, os rendimentos dos títulos dos EUA ampliam o recuo em relação às máximas de vários anos, levando o dólar americano (USD) ao menor nível em três semanas e reduzindo o diferencial de juros entre os EUA e o Japão. Somam-se a isso sinais mais restritivos do Banco do Japão (BoJ), que dão um impulso considerável ao iene japonês (JPY), moeda de menor rendimento, exercendo pressão adicional sobre o par USD/JPY.

De fato, o presidente do BoJ, Kazuo Ueda, indicou no início desta semana que a inflação subjacente está se aproximando da meta de 2% do banco central, reforçando as expectativas do mercado de uma alta iminente dos juros em dezembro. Além disso, os operadores seguem em alerta máximo diante das especulações de que tentativas de superar a importante marca psicológica de 160,00 poderiam desencadear uma intervenção cambial direta das autoridades japonesas. As vendas motivadas por fatores técnicos abaixo do suporte de 157,50 também contribuem para a queda do par USD/JPY.

Enquanto isso, o prêmio de risco geopolítico continua presente em meio aos receios de uma nova escalada das tensões no Oriente Médio. O New York Times informou que os EUA e Israel elaboraram planos para uma campanha militar curta, mas intensa, contra o Irã após as eleições de meio de mandato nos EUA. O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que o país está preparado para a diplomacia, ao mesmo tempo que enfatizou sua prontidão para se defender. Esse cenário, aliado às apostas de alta dos juros pelo Fed em dezembro, pode dar suporte ao USD e ao par USD/JPY.

A ferramenta FedWatch do CME Group indica que os operadores agora precificam uma probabilidade de cerca de 90% de que o banco central dos EUA volte a elevar os juros até o fim deste ano. Além disso, as preocupações inflacionárias provocadas pelo petróleo reforçam a perspectiva de um aperto monetário adicional pelo Fed, o que pode limitar as perdas do dólar e do par USD/JPY. Os operadores também podem evitar novas apostas direcionais antes dos eventos dos bancos centrais na próxima semana: a decisão do FOMC em 28 de outubro, seguida pela reunião do BoJ em 29 e 30 de outubro.

Gráfico diário do USD/JPY

Análise técnica

O rompimento para baixo de uma faixa de negociação de curto prazo durante o dia pode ser visto como um novo gatilho para os vendedores. Além disso, o par USD/JPY permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias, em 159,39, e da retração de Fibonacci de 50%, em 158,42, mantendo um viés levemente baixista no curto prazo. No entanto, é necessária uma consolidação abaixo da retração de 38,2%, em torno de 157,10, para reforçar a perspectiva de novas perdas em direção ao nível de 23,6%, próximo de 155,47, enquanto um recuo mais acentuado colocaria em foco o piso estrutural em torno de 152,83.

Na alta, a resistência imediata surge no nível de Fibonacci de 50%, próximo de 158,42, com a SMA de 100 dias, em 159,39, e a retração de 61,8%, em 159,74, formando uma zona de oferta mais ampla, antes das barreiras superiores em 161,61 e 164,00.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)