Dow Jones Industrial Average recua após projeção de margem da Apple

DJIA devolve todos os ganhos de segunda-feira e atinge o menor nível desde 14 de outubro.
Ações de fabricantes de chips impulsionam Nasdaq e S&P 500 após três sessões consecutivas de perdas.
Votos das eleições de meio de mandato são apurados antes da sessão de quarta-feira, e dados de emprego de outubro saem na sexta-feira.

A valorização das ações de fabricantes de chips impulsiona o Nasdaq Composite e o S&P 500 nesta terça-feira, após três sessões de perdas, enquanto o Dow Jones Industrial Average segue na direção oposta. O índice devolveu todos os ganhos de segunda-feira e é negociado perto de 51.700 pontos, pouco abaixo do fechamento de sexta-feira. A mínima da sessão, próxima de 51.500 pontos, é a mais baixa desde 14 de outubro.

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A Apple (AAPL) pressiona o Dow depois que os resultados divulgados na segunda-feira decepcionaram os analistas, incluindo uma projeção de margem bruta e vendas de iPads no quarto trimestre fiscal abaixo das estimativas. Após os resultados, o HSBC reduziu sua projeção para o preço da ação da Apple em US$ 6, para US$ 360.

A Advanced Micro Devices (AMD) sobe antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, e Broadcom (AVGO), Micron (MU) e Nvidia (NVDA) também avançam. O movimento é o inverso do observado na segunda-feira, quando o Nasdaq Composite caiu mais de 1% e o Dow subiu. O NASDAQ 100 ainda está cerca de 10% abaixo de sua máxima recente, enquanto o Dow acumula queda inferior a 6% em relação ao pico de agosto.

Na agenda

Os votos das eleições de meio de mandato nos EUA são apurados após o encerramento da votação de terça-feira. A quarta-feira será a primeira sessão em que os investidores poderão negociar com base nos resultados que definirão o controle da Câmara dos Representantes e do Senado a partir de janeiro. Os mercados de previsão atribuem aos democratas uma probabilidade próxima de 75% de conquistar o Senado, e investidores e analistas afirmaram que as ações ainda não precificam uma vitória democrata em ambas as casas.

O relatório de emprego de outubro da Automatic Data Processing (ADP) será divulgado às 13h15 GMT de quarta-feira, com previsão de 69 mil vagas, ante 90 mil anteriormente. Em seguida, às 15h00 GMT, será divulgado o índice de serviços do Institute for Supply Management (ISM), com previsão de 54,8. O relatório de empregos não agrícolas de outubro (NFP) será divulgado às 13h30 GMT de sexta-feira, com previsão de 65 mil vagas, ante 29 mil anteriormente. Ambos os relatórios de emprego servirão de subsídio para a decisão do Fed sobre os juros em dezembro.

Nos gráficos

A queda desde a máxima do fim de outubro, próxima de 52.900 pontos, devolveu cerca de metade da alta iniciada pouco acima de 50.500 pontos em 1º de outubro. O índice está abaixo de sua média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, próxima de 52.100 pontos, pela terceira sessão, enquanto a EMA de 200 dias está perto de 50.750 pontos. O indicador de momentum diário perdeu força e saiu da região de sobrecompra, onde permaneceu durante a maior parte da segunda quinzena de outubro.

Gráfico diário do Dow Jones

Perguntas frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado pelo preço das ações, e não pela capitalização de mercado. Seu cálculo é feito somando os preços das ações que o compõem e dividindo o resultado por um fator, atualmente de 0,152. O índice foi criado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Nos anos seguintes, passou a ser criticado por não ser suficientemente representativo do mercado, já que acompanha apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais abrangentes, como o S&P 500.

Quais fatores afetam o Dow Jones Industrial Average?

Diversos fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O principal é o desempenho agregado das empresas que o compõem, apresentado nos balanços trimestrais. Os dados macroeconômicos dos EUA e do mundo também contribuem, pois afetam o sentimento dos investidores. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA ao afetar o custo do crédito, do qual muitas empresas dependem fortemente. Por isso, a inflação pode ser um importante fator, assim como outros indicadores que afetam as decisões do Fed.

O que é a Teoria de Dow?

A Teoria de Dow é um método desenvolvido por Charles Dow para identificar a tendência principal do mercado de ações. Uma etapa fundamental consiste em comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) com a do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério de confirmação. A teoria utiliza elementos da análise de topos e fundos. A Teoria de Dow estabelece três fases de tendência: acumulação, quando os investidores mais bem informados começam a comprar ou vender; participação pública, quando o público mais amplo entra no mercado; e distribuição, quando os investidores mais bem informados encerram suas posições.

Como posso negociar o DJIA?

Há várias formas de negociar o DJIA. Uma delas é utilizar fundos negociados em bolsa (ETFs), que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único ativo, em vez de precisar comprar ações de todas as 30 empresas que o compõem. Um dos principais exemplos é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem aos operadores especular sobre o valor futuro do índice, enquanto as opções conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice por um preço predeterminado em uma data futura. Os fundos de investimento permitem aos investidores comprar uma cota de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice como um todo.

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