Futuros do Dow Jones recuam antes da decisão do Fed e dos resultados das gigantes de tecnologia

Fed deve manter os juros entre 3,75% e 4,0%, com atenções voltadas à avaliação do presidente Kevin Warsh.
Wall Street aguarda os resultados da Alphabet e da Microsoft após o fechamento de quarta-feira para avaliar o fôlego dos investimentos ligados à IA.
Altas no setor de tecnologia impulsionaram as bolsas na terça-feira, lideradas pelo acordo de financiamento de US$ 63 bilhões da Broadcom, pela oferta da Meta e pela parceria da Oracle.

Os futuros do Dow Jones recuam 0,22%, sendo negociados perto de 52.460 pontos durante a sessão europeia de quarta-feira. Os futuros do S&P 500 avançam 0,08%, para cerca de 7.760 pontos, enquanto os futuros do Nasdaq 100 sobem 0,45%, para perto de 29.950 pontos.

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Os futuros dos índices acionários dos EUA apresentaram desempenho misto, enquanto os investidores se preparavam para a próxima decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed) e para os balanços de grande relevância das gigantes de tecnologia. O foco está principalmente nos resultados corporativos, com Alphabet e Microsoft programadas para divulgar seus números após o fechamento do mercado na quarta-feira. Os investidores analisarão esses dados minuciosamente para avaliar a solidez e a trajetória dos investimentos ligados à inteligência artificial.

A política monetária também segue no centro das atenções, com ampla expectativa de que o Federal Reserve mantenha sua taxa básica de juros na atual faixa-alvo de 3,75% a 4,0%. A precificação do mercado, segundo a ferramenta CME FedWatch, indica atualmente uma probabilidade de 90,6% de manutenção dos juros nesta reunião, além de uma chance de 84,3% de alta em dezembro. Os participantes do mercado acompanharão de perto a próxima coletiva de imprensa do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em busca de sinais, ainda que sutis, sobre a avaliação mais ampla do banco central para a economia.

O posicionamento cauteloso sucede uma sessão regular positiva na terça-feira, quando as altas no setor de tecnologia impulsionaram os principais índices de referência. O Dow Jones Industrial Average avançou ligeiramente, 0,03%, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram 0,6% e 1,18%, respectivamente. O movimento foi impulsionado principalmente pelas fabricantes de chips, depois que a Broadcom revelou que um consórcio de bancos fornecerá US$ 63 bilhões em financiamento vinculado à implementação de sua tecnologia pela Anthropic. Em outras frentes do setor de tecnologia, a oferta de ações de US$ 25 bilhões da Meta registrou forte demanda, encerrando com procura equivalente a cinco vezes o volume ofertado, enquanto a Oracle ampliou ainda mais sua parceria estratégica com a OpenAI.

Altas lideradas pela tecnologia ressaltam a resiliência das ações dos EUA

Analistas do Deutsche Bank destacam que “os dados fortes de ontem também reforçaram a resiliência das ações dos EUA, que já avançavam em meio ao otimismo persistente com o setor de tecnologia”. Eles observam que a alta foi liderada pelo segmento de chips, com “o índice de semicondutores da Filadélfia (+3,60%)” registrando “um ganho expressivo”, enquanto “o Nasdaq (+1,18%) e as Sete Magníficas (+0,94%) também avançaram”. Dentro do setor de tecnologia, o Deutsche Bank aponta “movimentos expressivos nas ações de tecnologia” de “CoreWeave (+7,94%), Nvidia (+0,90%) e Broadcom (+4,00%)”, ressaltando como as empresas de IA e semicondutores continuam na liderança da mais recente etapa de alta.

Perguntas frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average, um dos índices acionários mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado pelo preço, e não pelo valor de mercado. Seu cálculo consiste em somar os preços das ações que o compõem e dividir o resultado por um fator, atualmente de 0,152. O índice foi criado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Nos anos seguintes, passou a ser criticado por não ser suficientemente representativo, pois acompanha apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais abrangentes, como o S&P 500.

Quais fatores afetam o Dow Jones Industrial Average?

Diversos fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O principal é o desempenho agregado das empresas que o compõem, divulgado nos balanços trimestrais. Os dados macroeconômicos dos EUA e do mundo também contribuem, pois afetam o sentimento dos investidores. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA, já que afeta o custo do crédito, do qual muitas empresas dependem fortemente. Por isso, a inflação pode ser um fator importante, assim como outros indicadores que influenciam as decisões do Fed.

O que é a Teoria de Dow?

A Teoria de Dow é um método desenvolvido por Charles Dow para identificar a tendência primária do mercado de ações. Uma etapa fundamental é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) e do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério de confirmação. A teoria utiliza elementos da análise de topos e fundos. A Teoria de Dow estabelece três fases de tendência: acumulação, quando os investidores mais bem informados começam a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral entra no mercado; e distribuição, quando os investidores mais bem informados saem.

Como posso negociar o DJIA?

Há várias maneiras de negociar o DJIA. Uma delas é utilizar ETFs, que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único ativo, em vez de precisar comprar ações de todas as 30 empresas que compõem o índice. Um dos principais exemplos é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem aos participantes do mercado especular sobre o valor futuro do índice, e as opções conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos de investimento permitem aos investidores comprar uma cota de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice como um todo.

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