Niaga hadapan Dow Jones meningkat menjelang keluaran data PCE AS

Niaga hadapan Dow Jones meningkat, tetapi sektor teknologi mengheret S&P 500 dan Nasdaq turun susulan kemerosotan pendapatan Alphabet.
Dalam dagangan selepas waktu pasaran, Alphabet menjunam 10% berikutan kebimbangan mengenai perbelanjaan AI, manakala Microsoft meningkat 4% didorong pertumbuhan kukuh perniagaan awan Azure.
Fed mengekalkan kadar faedah pada 3.75%–4.00% ketika inflasi kekal tinggi, dengan dua pegawai membantah keputusan tersebut.

Niaga hadapan saham AS mencatat prestasi bercampur-campur semasa sesi dagangan Eropah pada Khamis. Niaga hadapan Dow Jones meningkat 0.37% untuk didagangkan berhampiran 52,890, manakala niaga hadapan S&P 500 susut 0.38% kepada sekitar 7,750 dan niaga hadapan Nasdaq 100 turun 1.2% kepada hampir 29,620. Pedagang kini mengalihkan perhatian kepada keluaran indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS yang akan datang, iaitu ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan, bagi mendapatkan petunjuk yang lebih jelas tentang hala tuju dasar monetari pada masa hadapan.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Perbezaan prestasi pasaran ini sebahagian besarnya didorong oleh laporan pendapatan syarikat teknologi utama. Alphabet menjunam sekitar 10% dalam dagangan selepas waktu pasaran selepas melaporkan hasil suku ketiga yang lebih lemah daripada jangkaan dalam kebanyakan perniagaan terasnya, sekali gus mencetuskan semula kebimbangan mengenai kos pelaburan kecerdasan buatan yang tinggi. Sebaliknya, Microsoft meningkat hampir 4% selepas mencatat keputusan suku tahunan yang mengatasi jangkaan, disokong oleh pertumbuhan kukuh dalam infrastruktur awan Azure.

Sementara itu, Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah pada 3.75%–4.00% seperti yang dijangkakan secara meluas, namun hanya memberikan sedikit kejelasan tentang hala tuju dasar seterusnya. Dalam kenyataan rasminya, bank pusat itu menyatakan bahawa aktiviti ekonomi terus berkembang, disokong oleh perbelanjaan domestik yang berdaya tahan, pelaburan modal yang kukuh serta pertumbuhan produktiviti yang mantap. Mengenai guna tenaga, Fed menyatakan bahawa pertambahan pekerjaan seiring dengan pertambahan tenaga kerja, manakala kadar pengangguran kekal agak stabil.

Sambil mengakui bahawa tekanan harga kekal tinggi, Fed memilih untuk menangguhkan kenaikan kadar selanjutnya bagi mengumpulkan data tambahan sebelum menentukan pendirian dasar monetari seterusnya. Keputusan itu tidak dicapai sebulat suara, apabila Gabenor Fed Lisa Cook dan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack membantah dan menyokong kenaikan kadar serta-merta.

Selepas mesyuarat itu, Pengerusi Fed Kevin Warsh menegaskan semula komitmen jawatankuasa untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2%, sambil menekankan kekuatan asas ekonomi. Beliau turut menyatakan bahawa Fed merancang untuk mengadakan lapan mesyuarat tahun depan, termasuk satu tanpa pengundian rasmi, dan menjangkakan enam mesyuarat penetapan dasar pada 2028.

Soalan Lazim Dow Jones

Apakah Dow Jones?

Purata Perindustrian Dow Jones, salah satu indeks pasaran saham tertua di dunia, terdiri daripada 30 saham yang paling banyak didagangkan di AS. Indeks ini diwajarkan mengikut harga, bukannya permodalan pasaran. Ia dikira dengan menjumlahkan harga saham konstituen dan membahagikan jumlah tersebut dengan suatu faktor, yang kini bernilai 0.152. Indeks ini diasaskan oleh Charles Dow, yang turut mengasaskan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik kerana tidak cukup mewakili pasaran secara menyeluruh memandangkan ia hanya menjejaki 30 konglomerat, berbeza dengan indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Apakah faktor yang mempengaruhi Purata Perindustrian Dow Jones?

Pelbagai faktor mempengaruhi pergerakan Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA). Faktor utamanya ialah prestasi keseluruhan syarikat konstituen seperti yang dilaporkan dalam laporan pendapatan suku tahunan syarikat. Data makroekonomi AS dan global turut memainkan peranan kerana mempengaruhi sentimen pelabur. Paras kadar faedah yang ditetapkan oleh Rizab Persekutuan (Fed) juga mempengaruhi DJIA kerana memberi kesan kepada kos kredit, yang menjadi sumber pembiayaan utama bagi banyak syarikat. Oleh itu, inflasi juga boleh menjadi pemacu utama, selain ukuran lain yang mempengaruhi keputusan Fed.

Apakah Teori Dow?

Teori Dow ialah kaedah untuk mengenal pasti arah aliran utama pasaran saham yang dibangunkan oleh Charles Dow. Salah satu langkah penting ialah membandingkan arah pergerakan Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) dengan Purata Pengangkutan Dow Jones (DJTA), dan hanya mengikuti arah aliran apabila kedua-duanya bergerak dalam arah yang sama. Volum dagangan digunakan sebagai kriteria pengesahan. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan palung. Teori Dow menggariskan tiga fasa arah aliran: pengumpulan, apabila pelabur bermaklumat mula membeli atau menjual; penyertaan awam, apabila lebih ramai pelabur awam menyertai pasaran; dan pengagihan, apabila pelabur bermaklumat keluar daripada pasaran.

Bagaimanakah saya boleh berdagang DJIA?

Terdapat beberapa cara untuk berdagang DJIA. Salah satunya ialah menggunakan dana dagangan bursa (ETF), yang membolehkan pelabur berdagang DJIA sebagai satu sekuriti tanpa perlu membeli saham dalam kesemua 30 syarikat konstituen. Contoh utamanya ialah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak niaga hadapan DJIA membolehkan pedagang membuat spekulasi tentang nilai indeks pada masa hadapan, manakala opsyen memberikan hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Dana bersama membolehkan pelabur membeli bahagian dalam portfolio terpelbagai yang terdiri daripada saham DJIA, sekali gus memberikan pendedahan kepada keseluruhan indeks.

Artikel Seterusnya