Ramalan Mingguan Bitcoin: Pelanggaran keselamatan Binance dan pendirian tegas Fed terhadap inflasi menekan BTC lebih rendah

• Bitcoin jatuh lebih 3% minggu ini, didagangkan di bawah $78,000 pada Jumaat dan menuju kerugian mingguan keempat berturut-turut.
• Prospek Fed yang cenderung kepada pengetatan dasar, bersama-sama insiden pencerobohan keselamatan bursa Binance, mencetuskan sentimen mengelak risiko dan pembubaran besar-besaran posisi beli.
• ETF spot yang disenaraikan di AS berada di landasan untuk mencatat aliran masuk selama dua minggu berturut-turut, dengan aliran masuk bersih sebanyak $440.74 juta sehingga Khamis.

Bitcoin (BTC) terus melemah minggu ini, turun lebih 3% dan menuju kerugian mingguan keempat berturut-turut. Mata wang kripto terbesar mengikut permodalan pasaran ini berdepan prospek penurunan, didorong oleh pendirian Rizab Persekutuan (Fed) yang cenderung kepada pengetatan dasar pada mesyuarat Oktober serta laporan penggodaman bernilai $6.3 bilion di Binance, yang mencetuskan sentimen mengelak risiko dan pembubaran besar-besaran posisi. 

Walaupun pembetulan ini berterusan, dana dagangan bursa (ETF) Bitcoin spot kekal di landasan untuk mencatat aliran masuk bersih bagi minggu kedua berturut-turut, dengan jumlah $440.74 juta direkodkan sehingga Khamis. Bagaimanapun, kelemahan pasaran secara keseluruhan meningkatkan risiko pembetulan yang lebih mendalam bagi Raja Kripto ini.

Pulangan BTC pada Oktober membayangkan November yang berpotensi lebih lemah

Bitcoin dijangka menutup Oktober dengan prestasi negatif, sekali gus menggugat naratif “Uptober” pasaran dan menjadikannya bulan “Rektober”. Setakat Jumaat, Raja Kripto ini didagangkan di bawah $78,000 selepas mencecah paras terendah $76,500 pada awal sesi dagangan Asia. 

Carta pulangan bulanan BTC daripada Coinglass di bawah menunjukkan bahawa mata wang kripto terbesar ini telah mengalami pembetulan sebanyak 5.83% setakat ini pada Oktober. Data sejarah menunjukkan bahawa apabila BTC menutup Oktober dalam wilayah negatif, November turut mencatat kerugian dua angka dalam 3 daripada 5 kejadian. Corak ini menonjolkan potensi penurunan selanjutnya pada bulan depan.

Dalam temu bual eksklusif, Simon-Peter Massabni, Ketua Pembangunan Perniagaan di XS.com, memberitahu FXStreet bahawa ketegangan yang semakin memuncak di Timur Tengah boleh mengetatkan bekalan minyak global, dan kejutan pasaran tenaga boleh disusuli kebimbangan yang semakin meningkat terhadap pengetatan monetari oleh Fed. Perkembangan ini boleh mengekang kecairan dalam pasaran mata wang kripto dan mengehadkan ruang untuk pemulihan yang berterusan.

Dalam keadaan ini, Massabni menjangkakan Bitcoin kekal didagangkan dalam julat antara $70,000 hingga $80,000 ketika ketidaktentuan geopolitik dan keyakinan pelabur yang rapuh berterusan menjelang November.

Beliau menambah bahawa pada masa ini tiada tanda jelas bahawa aliran menaik yang lebih luas akan bersambung semula secara mampan. Oleh itu, sebarang percubaan pemulihan mungkin tidak bertahan lama, dengan pelabur berkemungkinan mengambil untung dengan cepat di tengah-tengah keyakinan yang terhad terhadap pemulihan pasaran secara menyeluruh.

Pencerobohan keselamatan Binance mencetuskan pembubaran besar-besaran posisi

Bursa mata wang kripto berpusat terbesar, Binance, mengalami pencerobohan keselamatan besar pada lewat Khamis. 

“Jumlah keseluruhan impak dianggarkan sekitar $6.3 bilion. Kami telah bekerjasama dengan rakan kongsi rantaian blok untuk membekukan aset yang terjejas, dengan $3 bilion dibekukan pada rantaian setakat ini. Binance akan menanggung semua kerugian menggunakan Dana Aset Selamat untuk Pengguna (SAFU) dan dana syarikat. Dana pengguna selamat,” menurut hantaran Binance di X. 

Siasatan awal syarikat menunjukkan bahawa insiden keselamatan itu mungkin melibatkan komputer riba seorang jurutera DevOps yang telah diceroboh, yang membolehkan penyerang mengakses kontena perkhidmatan dan mengemukakan transaksi pengeluaran tanpa kebenaran.

Insiden ini mencetuskan pembubaran besar-besaran posisi dalam pasaran kripto. Carta CoinGlass di bawah menunjukkan bahawa posisi 237,149 pedagang telah dibubarkan sepanjang 24 jam lalu, dengan jumlah pembubaran mencecah $1.53 bilion.

Pesanan pembubaran terbesar direkodkan pada BTCUSDT di Binance, bernilai $11.09 juta. Pembubaran besar-besaran ini mencerminkan tekanan pasaran yang semakin meningkat, dengan penutupan paksa posisi menambah tekanan menurun terhadap BTC minggu ini.

Prospek Fed yang cenderung kepada pengetatan mengehadkan kenaikan BTC

Dari sudut makroekonomi, keluaran data ekonomi minggu ini menekan aset berisiko seperti Bitcoin. Fed mengekalkan kadar faedahnya pada 3.75%-4.00% pada Rabu selepas mesyuarat dasar Oktober selama dua hari. Keputusan itu tidak sebulat suara. Dua pegawai yang mahukan kenaikan sebanyak 25 mata asas (bps) ialah Lisa Cook dan Beth Hammack, manakala Pengerusi Kevin Warsh berkata bank pusat itu akan menggunakan maklumat yang diterima kelak untuk menentukan sama ada tindakan lanjut diperlukan.

Warsh berkata semasa sidang akhbarnya bahawa para pegawai telah “menjelaskan kesediaan kami untuk bertindak mengikut keperluan keadaan, dan kami telah menunjukkan kesanggupan kami untuk bertindak.”

“Tanggungjawab kami adalah untuk menurunkan inflasi (...) Itulah sebabnya perbincangan FOMC sejak beberapa hari lalu tertumpu terutamanya pada aspek kestabilan harga dalam mandat kami,” tambahnya.

Sementara itu, peserta pasaran telah pun mengambil kira kadar faedah yang tidak berubah dalam harga pasaran, tetapi nada yang cenderung kepada pengetatan dan kebimbangan inflasi dalam panduan dasar masa hadapan meningkatkan sikap berhati-hati dalam pasaran serta menekan aset berisiko seperti kripto. 

Selain itu, data makro AS pada Khamis menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang berdaya tahan dan tekanan harga yang berterusan, sekali gus mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar faedah Fed seawal Disember.

Anggaran awal Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK) suku ketiga menunjukkan pertumbuhan ekonomi AS meningkat kepada kadar tahunan 3.4%, berbanding 2.2% pada suku sebelumnya dan mengatasi ramalan konsensus 3.2%. Selain itu, Jabatan Perdagangan AS melaporkan bahawa Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) meningkat 0.5% pada September dan naik 3.6% berbanding setahun lalu. Sementara itu, ukuran teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, masing-masing meningkat 0.3% secara bulanan dan 3.1% secara tahunan.

Keadaan ini menambah kebimbangan inflasi yang berpunca daripada hasil bon AS yang tinggi dan mengukuhkan prospek pengetatan lanjut oleh Fed, yang terus mengehadkan kenaikan aset berisiko seperti BTC.

Harapan keamanan di Timur Tengah gagal menyokong BTC 

Harapan baharu terhadap penyelesaian diplomatik bagi konflik Timur Tengah telah menekan Dolar AS (USD), yang dianggap aset selamat, tetapi kelemahan dolar itu tidak banyak meredakan tekanan menurun terhadap Bitcoin.

Dalam perkembangan terkini, Naib Presiden AS JD Vance menghantar surat secara langsung kepada setiausaha Majlis Keselamatan Negara Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, dalam usaha memulakan semula rundingan damai, lapor The Guardian pada Khamis. 

Qatar turut mengemukakan draf cadangan baharu kepada Iran untuk menamatkan perang yang melibatkan AS dan Israel. Bagaimanapun, pelabur kekal berwaspada ketika permusuhan antara kumpulan Houthi yang disokong Iran di Yaman dengan Arab Saudi semakin meningkat. Selain itu, ancaman daripada AS dan Israel untuk memulakan semula serangan selepas pilihan raya pertengahan penggal AS turut mengekalkan risiko geopolitik pada tahap tinggi. Sementara itu, tentera laut Iran mendakwa pada Khamis bahawa empat kapal tangki minyak telah terkena periuk api laut di Selat Hormuz, sekali gus menambah kebimbangan terhadap gangguan bekalan dan menyokong harga minyak.

Perkembangan ini mengekalkan ketidaktentuan pada tahap tinggi, manakala kebimbangan terhadap harga minyak yang lebih tinggi terus menekan sentimen pelabur, sekali gus mengehadkan sebarang kelegaan bagi Raja Kripto ini.

Sedikit tanda optimisme apabila ETF menarik aliran masuk baharu

Permintaan institusi terhadap Bitcoin menunjukkan sedikit tanda pemulihan. Data SoSoValue menunjukkan ETF spot berada di landasan untuk mencatat aliran masuk selama dua minggu berturut-turut, dengan aliran keluar bersih sebanyak $440.74 juta sehingga Khamis selepas aliran masuk positif $304.73 juta minggu lalu. Jika aliran masuk pada Jumaat berterusan dan meningkat, ia boleh meredakan kejatuhan harga BTC dan menyokong pemulihan.

Dari sudut korporat, Lookonchain menyatakan dalam hantaran di akaun X pada Isnin bahawa Strategy tidak membeli sebarang BTC minggu lalu, manakala Strive membeli 6,182 BTC. Langkah Strategy menghentikan sementara pembelian menandakan perubahan dalam pengumpulan oleh institusi, dengan syarikat itu mengambil langkah ke belakang selepas beberapa minggu membuat pembelian, sedangkan Strive meningkatkan pembeliannya. Pengumpulan berterusan oleh Strive boleh membantu meredakan tekanan jualan dan menyokong BTC.

Prospek teknikal Bitcoin: Momentum semakin lemah

Raja Kripto ini turun lebih 3% setakat minggu ini, didagangkan di bawah $78,000 pada Jumaat dan menuju minggu keempat pembetulan berturut-turut sejak awal Oktober.

Jika BTC meneruskan pembetulannya, kerugian boleh berlanjutan ke arah Purata Bergerak Mudah (SMA) 50 minggu pada $75,761. Penutupan mingguan di bawah paras ini boleh mencetuskan kerugian selanjutnya ke arah SMA 200 minggu pada $67,468.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada carta mingguan berada pada 51, menghampiri paras neutral 50, menandakan momentum menaik semakin reda. Sementara itu, histogram Penumpuan dan Pencapahan Purata Bergerak (MACD) kekal positif, walaupun bar-barnya semakin mengecil. Ini menunjukkan momentum menaik yang lebih luas masih kekal utuh tetapi semakin kehilangan kekuatan berikutan rintangan berdekatan dan pengunduran harga yang berterusan.

Sebaliknya, jika BTC pulih, kenaikan boleh berlanjutan ke arah paras anjakan semula Fibonacci 61.8% pada $78,661 (dilukis dari paras terendah Ogos 2024 pada $49,000 ke paras tertinggi rekod Oktober 2025 pada $126,199). Jika paras ini bertahan, BTC boleh menuju paras anjakan semula 50% pada $87,823, kemudian SMA 100 minggu pada $89,358.

Pada carta harian, BTC mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat apabila bertahan di atas Purata Bergerak Eksponen (EMA) 200 hari pada $76,426 tetapi kekal dihadkan oleh EMA 100 hari pada $77,820.

Struktur aliran jangka panjang masih memberikan sedikit sokongan asas melalui EMA 200 hari, namun BTC didagangkan jauh di bawah EMA 50 hari pada $80,598, sekali gus mengukuhkan kecenderungan pembetulan. 

RSI harian pada 35 berlegar sedikit di atas wilayah terlebih jual, manakala MACD kekal negatif dan lemah; kedua-dua penunjuk momentum membayangkan tekanan menurun yang berterusan walaupun harga menghampiri sokongan jangka panjang.

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat berada pada EMA 100 hari berhampiran $77,820, diikuti EMA 50 hari sekitar $80,598, dengan halangan mendatar yang lebih ketara pada $85,000 berkemungkinan mengehadkan sebarang lantunan yang lebih kukuh jika paras itu dicapai.

Bagi pergerakan menurun, EMA 200 hari pada $76,426 bertindak sebagai paras sokongan utama; penembusan tegas di bawah paras ini akan membuka ruang kepada kejatuhan yang lebih mendalam, manakala jika harga bertahan di atasnya, pengunduran semasa akan terus dilihat sebagai pembetulan menurun dalam struktur menaik yang lebih luas.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)